Russell Shor

EURUSD fortsätter att handlas i sin uppåtgående kanal (mellan de övre blå och röda banden) på sin dagliga tidsram. Timdiagrammet visar dock att en pullback är i kraft, med EMAs och stochastik båda i björnläge. Det finns en trippelkonfluens av stöd vid den centrala pivot - 50 % Fibonacci-nivån och prisstödet överlappar varandra Detta kan alltså vara en nivå som är attraktiv för EURUSD-tjurar. För att övervaka vill vi dock…

Även om kärn-PCE kom in under förväntningarna är vi försiktiga. I fredags tryckte löneinflationen 0,6 % MoM, vilket var dubbelt så mycket som månadsprognosen på 0,3 % MoM. Denna överraskning innebär att den genomsnittliga timlönen är upp 5,1 % i årstakt jämfört med förra månadens 4,9 %.

NAS100 är fortfarande placerad i sin uppåtgående kanal, mellan de övre blå och röda banden. Marknaden reagerade positivt på Fed Chair Powells leverans från Brooking Institution och ett långt blått ljus kartlades för två dagar sedan (grön vertikal rektangel).

EURUSD har stigit högre in i den dagliga diagrammkanalen mellan de övre blå och röda banden. Timdiagrammet visar också en hausseutveckling. Dess trendföljande EMA:er har utvecklat vinkel och separation uppåt, och stochastiken ser ut att korsa uppåt (svarta ellipser). Om stochastiken pressas över 80 och håller sig kvar kommer ett underliggande hausse-momentum att byggas upp, vilket kan ta EURUSD förbi sin R2 pivotnivå.

Marknaden förväntar sig att den nuvarande höjningscykeln når sin kulmen, med en risk-on-sentimentalitet som är mer utbredd sedan början av oktober. Detta är inte förvånande med tanke på marknadernas framåtblickande karaktär.

Under de senaste två veckorna har Bitcoin befunnit sig i ett konsolideringsmönster - en liten stigande triangel. Detta mönster tyder i allmänhet på fortsättning, dvs. ett grundfall av en uppdelning när kryptovalutan hamnar under ytterligare tryck

Fed-chefen Powell ska tala om ekonomin, inflationen och sysselsättningen vid Brookings Institution klockan 18.30 GMT. Han kommer sannolikt att ta tillfället i akt att upprepa att räntehöjningarna ska saktas ner till 50 bps efter fyra höjningar med 75 bps. Han kommer dock sannolikt också att betona kampen mot inflationen. En stramare politik kommer att fortsätta tills Fed har lyckats tygla inflationen

Den dagliga NAS100-indikatorn har glidit från sitt uppåtgående område, mellan de övre blå och röda banden, till neutralt område, mellan de blå banden (grön rektangel). På relativ basis tyder detta på svaghet. Timdiagrammet visar att de trendföljande EMA:erna och den momentumbaserade stochastiken har blivit negativa (svarta ellipser). Om EMA:erna utvecklar vinkel och separation åt nedåt och stochastiken tar sig till 20-nivåerna kommer ett nedåtgående momentum att byggas upp.

När den reala räntan ökade sjönk guldet (gröna trendlinjer). Denna trend övergick sedan till ett sidledes mönster (blåskuggat område). Cc är för närvarande på en robust -79 %, vilket innebär ett meningsfullt omvänt förhållande mellan de två instrumenten

Timdiagrammet till höger har utvecklats positivt. Dessutom har de trendföljande EMA:erna korsat varandra i positiv riktning, liksom den momentumbaserade stochastiken (svarta ellipser). Om stochastiken tar sig till 80+-regionen och håller sig kvar kommer det bulliska momentumet att vara underliggande. Detta kommer i sin tur att anpassa de kortsiktiga handlarna till de dagliga positionerna.