De 10 bästa aktierna för tredje kvartalet 2022 – del 2

  • LHA.de
    (${instrument.percentChange}%)
  • EUSTX50
    (${instrument.percentChange}%)
  • JD.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • RNO.fr
    (${instrument.percentChange}%)
  • SHEL.uk
    (${instrument.percentChange}%)
  • TSCO.uk
    (${instrument.percentChange}%)
  • UK100
    (${instrument.percentChange}%)

ogynnsam bakgrund

Den höga inflationen har oroat de flesta stora ekonomier i världen, och det amerikanska konsumentprisindexet har stigit till de högsta nivåerna sedan maj 1981, medan Bank of England räknar med att inflationen kommer att nå tvåsiffriga tal i Storbritannien.

För att bekämpa detta har många centralbanker inlett en aggressiv och tidigarelagd penningpolitisk åtstramning, med Kina som ett anmärkningsvärt undantag. I juni genomförde den amerikanska centralbanken sin tredje raka och största räntehöjning på nästan trettio år, medan Bank of England också höjde räntan för femte gången i rad, samtidigt som Europeiska centralbanken nu förväntar sig en räntehöjning i juli.

Denna åtstramningspolitik, tillsammans med andra faktorer som handelsstörningar och höga energi- & råvarupriser, hämmar den ekonomiska aktiviteten, skapar rädsla för stagflation och skapar en utmanande miljö för aktiemarknaderna. SPX500 nådde björnterritorium i juni, den paneuropeiska EUSTX50 har haft ett mycket dåligt första halvår, medan UK100 tar stryk i juni, även om den har varit motståndskraftig i år.

Trots den rådande dysterheten hade aktiemarknaderna lyckats återhämta sig efter pandemins nedgång och har förmågan att göra det igen, även om det verkar tidigt för sådana rörelser.

Mot denna bakgrund tar vi i en serie i två delar en titt på några aktier från hela världen som drar till sig vår uppmärksamhet inför det tredje kvartalet. I denna del 2 kommer vi att fokusera på företag från Europa och Kina som är verksamma inom energisektorn, flygindustrin, e-handel med mera. Du kan läsa del 1 här.

Shell

Det brittiska internationella energibolaget, som tidigare hette Royal Dutch Shell plc, bytte i början av året namn till Shell plc. Företaget är inriktat på prospektering, produktion, raffinering och marknadsföring av olja och naturgas samt tillverkning och marknadsföring av kemikalier.

Handla med nyheterna: Se vår ekonomiska kalender

I linje med västliga sanktioner var många olje- och gasföretag tvungna att lämna sin verksamhet i Ryssland efter att kriget i Ukraina bröt ut, och Shell var inget undantag, kort efter att konflikten började. Företaget meddelade sin avsikt att lämna sin andel i Gazprom och åtog sig att stegvis dra sig tillbaka från all rysk råolja, oljeprodukter, gas och flytande naturgas (LNG). [1]

Dessa åtgärder var inte utan konsekvenser och resulterade i en förlust på 3,9 miljarder dollar under årets första kvartal, även om vinsterna ökade betydligt tack vare de kraftigt stigande energipriserna, på en extremt ansträngd marknad. Det justerade resultatet steg till 9,13 miljarder dollar under den perioden, från 6,391 dollar under fjärde kvartalet 2021.

Konkurrenten BP och andra energijättar såg också att deras resultat gynnades av de höga olje- och gaspriserna, något som har väckt debatt om en skatt på oväntade vinster för sådana företag. Den brittiska regeringen tillkännagav en sådan åtgärd i maj, med en skatt på 25 % på olje- och gasbolagens vinster. Energy Profits Levy är tänkt att vara tillfällig och planeras att fasas ut när olje- och gaspriserna återgår till historiskt sett mer normala nivåer [3].

Dessa åtgärder kan dock endast ha en begränsad inverkan på resultatet för sådana globala energibolag, särskilt eftersom energipriserna förblir höga.

SHEL.uk uppvisade ett massivt rally på nästan 50 % under årets första fem månader, i linje med uppgången i oljepriserna, som kulminerade i nästan tvåårshögsta i juni. Den nuvarande månaden är dock på väg att bli den första förlustmånaden 2022, med tanke på den globala stagflationsrädslan.

Tesco

Tesco är en brittisk multinationell livsmedels- och varuförsäljare med sin första butik från 1929 i London. I dag är företaget verksamt i Storbritannien, Irland och Centraleuropa.

I juni dominerade Tesco Grocer Golden Awards 2022 med flera segrar, bland annat som Årets livsmedelshandlare och Storbritanniens favorit stormarknad. [4]

Redan i april rapporterade Tesco solida resultat för hela räkenskapsåret 2021/2022, med en imponerande tillväxt på 34,9 % i Retail Adjusted Operating Profit, till 2,649 miljarder pund. Företaget hade dock gjort en besvikelse med sin framåtblickande prognos för innevarande räkenskapsår 2022/2023, där man förväntade sig en lägre vinst på 2,4 - 2,6 miljarder pund. [5]

I uppdateringen för det första kvartalet i mitten av juni vidhöll företaget ovanstående prognos, samtidigt som VD Ken Murphy noterade att omgivningen är fortsatt utmanande. Han varnade också för "aldrig tidigare skådade ökningar av levnadskostnaderna ", vilket gör det viktigt för Tesco att samarbeta med sina leverantörer för att "mildra inflationen så mycket som möjligt ". [6]

Detaljhandlare runt om i världen står verkligen inför en ogynnsam miljö, med störningar i leveranskedjan och en kraftig inflation som ökar kostnaderna och ger konsumenterna mindre disponibel inkomst. Inflationen i Storbritannien nådde sin högsta nivå på fyrtio år i maj, och Bank of England räknar med att den kommer att stiga till cirka 11 % i oktober. [7]

Året började på topp för TSCO.uk, men det blev snabbt sämre när kriget i Ukraina bröt ut, den brittiska inflationen fortsätter att stiga och Bank of England fortsätter sin penningpolitiska åtstramning. Aktien har förlorat mer än 10 % från januari till maj.

Lufthansa AG

Förutom själva varumärket Lufthansa omfattar den tyskbaserade koncernen mer profilerade flygbolag som SWISS, Austrian Airlines och det populära lågprisbolaget Eurowings. Gruppen är en av de största i Europa och har transporterat mer än 45 miljoner passagerare 2021. [8]

Koncernen drabbades av pandemin när låsningar runt om i världen stoppade resandet, men har återhämtat sig sedan dess, tillsammans med resten av hotell- och resebranschen.

De totala intäkterna fördubblades till 5,363 miljarder euro under årets första kvartal, jämfört med första kvartalet 2021, även om de var marginellt lägre än de intäkter som genererades under fjärde kvartalet 2021, som naturligtvis inkluderade semesterperioden. Marginalerna förbättrades också avsevärt till -11 % på årsbasis, men var sämre än -4,6 % under föregående kvartal, medan passagerarkapaciteten var 57 % av nivåerna före pandemin. [9]

Fraktverksamheten var en livlina för branschen när passagerartrafiken rasade på grund av pandemin och stärktes under första kvartalet för Lufthansa AG och nådde nya rekordnivåer på 495 miljoner euro.

Företaget såg en betydande ökning av efterfrågan under årets första kvartal, och den höga inflationen, som nådde rekordnivåer i euroområdet, verkar inte vara avskräckande. Företaget förväntar sig en rekordstor sommarperiod och planerar att erbjuda cirka 75 % av kapaciteten före krisen under andra kvartalet.

Det är tydligt att luftfartsindustrin håller på att återhämta sig. IATA (International Air Transport Association) räknar nu med att förlusterna kommer att sjunka till 9,7 miljarder dollar i år, samtidigt som man säger att vinst borde vara på gång 2023. [10]

Flygbolagen måste dock fortfarande brottas med höga bränslekostnader på grund av de kraftigt stigande energipriserna till följd av kriget i Ukraina, vilket Lufthansa AG erkände som en källa till osäkerhet.

LHA.de hade ett lönsamt första kvartal, men detta förändrades när kriget i Ukraina började i slutet av februari och energipriserna sköt i höjden. Det andra kvartalet är negativt hittills, vilket resulterar i ett ungefärligt blandat första halvår.

Renault

Renault är en historisk fransk biltillverkare som är känd för sin framåtriktade design, sina ikoniska modeller och sitt engagemang i motorsport. Koncernen omfattar även Dacia och Alpine och har mer än 111 000 anställda i 38 länder. [11]

Mot bakgrund av kriget i Ukraina lämnade koncernen Ryssland, som var dess näst största marknad 2021, med en försäljning på 428 264 fordon [11]. Den sålde sin kontrollerande andel på 67,69 procent i AVTOVAZ i maj, men behåller rätten att återvända till landet "i framtiden, i ett annat sammanhang ", enligt vd Luca de Meos kommentarer. [13]

Det första kvartalet var inte särskilt bra med tanke på bristen på halvledare och det tidigare nämnda kriget i Ukraina, och koncernen genererade intäkter på 9,7 miljarder euro, en minskning med 2,7 % jämfört med året innan. Fordonsförsäljningen minskade med 17,1 % jämfört med första kvartalet 2021, till 552 000 enheter. [14]

Renault-varumärket har en stark närvaro av el- och hybridfordon, med sitt elektrifierade E-Tech-sortiment, som står för 36 % av försäljningen av personbilar under Q1. Renault har som mål att bli 100 % elektrisk till 2030 för personbilar i Europa.

Störningar i leveranskedjan kvarstår, eurozonens galopperande inflation minskar konsumenternas disponibla inkomster, samtidigt som ECB förbereder sig för en räntehöjning som skulle öka lånekostnaderna. Koncernen väntas offentliggöra sitt halvårsbokslut i slutet av juli och vi ser fram emot mer insikter om hur den navigerar genom dessa branschutmaningar.

Registreringarna av personbilar i Frankrike, som är Renaults största marknad, ökade i maj jämfört med föregående månad, enligt European Automobile Manufacturers Association (ECEA). De låg dock fortfarande under toppnoteringen i mars och var också under nivåerna för maj 2021. [15]

Oro för företagets stora exponering mot Ryssland, hade fått RNO.fr att störtdyka i februari, men det har hittat stöd under andra kvartalet.

JD.com

JD (Jindong) grundades 2004 och är en kinesisk e-handels- och teknikjätte med verksamhet inom logistik, artificiell intelligens, hälsa med mera. Företaget är noterat på börserna i Hongkong och USA. [16]

JD.com hade rapporterat intäkter på 239,7 miljarder RMB (37,8 miljarder US-dollar, enligt uppgift) för det första kvartalet, en ökning med 18 % jämfört med förra året, vilket markerar en mindre imponerande tillväxttakt för företagets standard, även om resultaten definitivt visade på motståndskraft. VD Lei Xu hade talat om "sund tillväxt ", mot bakgrund av en "utmanande extern miljö ". [17]

I slutet av den 18 juni hade JD registrerat en total transaktionsvolym på 379,3 miljarder RMB under årets 618 shoppingfestival och överträffade därmed förra årets resultat, även om tillväxten på cirka 10 % jämfört med året innan inte är särskilt imponerande. [18]

Kinesiska teknikföretag har mötts av strängare regelverk på hemmaplan, men chefen för JD:s detaljhandelsverksamhet konstaterade att regelverket nu "genomförs på ett mer rationellt sätt", men han "skulle inte säga att regelverket [är] luckrat upp " enligt hans senaste kommentarer på CNBC. [19]

JD har också varit föremål för tillsyn i USA, tillsammans med andra kinesiska företag som är dubbelt noterade utomlands. Företaget lades nyligen till på en lista över företag som kan komma att avnoteras från de amerikanska aktiemarknaderna om de inte följer de amerikanska revisionsförfarandena under tre år i rad. [20]

JD.us har haft ett dåligt år i linje med den bredare tekniksektorn och har handlats i björnområde ett tag nu, efter att ha förlorat omkring 40 % från toppen i november till maj månads stängning.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business.

He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets.

He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referenser

1

Hämtad 28 jun 2022 https://www.shell.com/media/news-and-media-releases/2022/shell-announces-intent-to-withdraw-from-russian-oil-and-gas.html

3

Hämtad 28 jun 2022 https://www.gov.uk/government/speeches/cost-of-living-support

4

Hämtad 28 jun 2022 https://thegrocergoldawards.co.uk/live/en/page/winners-2022

5

Hämtad 28 jun 2022 https://www.tescoplc.com/news/2022/preliminary-results-202122/

6

Hämtad 28 jun 2022 https://www.tescoplc.com/news/2022/1q-trading-statement-202223/

7

Hämtad 28 jun 2022 https://www.bankofengland.co.uk/monetary-policy-summary-and-minutes/2022/june-2022

8

Hämtad 28 jun 2022 https://investor-relations.lufthansagroup.com/en/corporate-facts/key-data/lufthansa-group.html

9

Hämtad 28 jun 2022 https://investor-relations.lufthansagroup.com/en/news/financial-news/investor-relations-financial-news/date/2022/05/05/lufthansa-group-benefits-from-significant-increase-in-demand-during-the-first-quarter-of-2022-and-expects-record-summer-for-holiday-travel.html

10

Hämtad 28 jun 2022 https://www.iata.org/en/pressroom/2022-speeches/2022-06-20-/

11

Hämtad 28 jun 2022 https://www.renaultgroup.com/en/our-company/

13

Hämtad 28 jun 2022 https://en.media.renaultgroup.com/news/renault-group-signs-agreements-to-sell-renault-russia-and-its-controlling-interest-in-avtovaz-1fb6-989c5.html

14

Hämtad 28 jun 2022 https://en.media.renaultgroup.com/news/1st-quarter-2022-a-performing-commercial-policy-strengthened-by-a-profound-line-up-renewal-2559-989c5.html

15

Hämtad 28 jun 2022 https://www.acea.auto/pc-registrations/passenger-car-registrations-13-7-five-months-into-2022-11-2-in-may/

16

Hämtad 28 jun 2022 https://corporate.jd.com/aboutUs

17

Hämtad 28 jun 2022 https://ir.jd.com/system/files-encrypted/nasdaq_kms/assets/2022/05/17/18-37-30/JD.com Announces First Quarter 2022 Results.pdf

18

Hämtad 28 jun 2022 https://jdcorporateblog.com/jd-com-reports-over-rmb-379-3-billion-yuan-transaction-volume-for-2022-618-grand-promotion/

19

Hämtad 28 jun 2022 https://www.cnbc.com/2022/06/16/chinas-tech-regulation-getting-more-rational-jdcom-top-exec.html

20

Hämtad 21 feb 2024 https://www.sec.gov/hfcaa

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Börs: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Upplysningar

Detta material utgör marknadsföringskommunikation och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter, din investeringserfarenhet eller nuvarande finansiella situation. Innehållet tillhandahålls som allmänna marknadskommentarer och bör inte tolkas som att det innehåller någon typ av investeringsrådgivning, investeringsrekommendation och/eller en uppmaning till investeringstransaktioner. Denna marknadskommunikation innebär inte att du är skyldig att genomföra en investeringstransaktion och/eller köpa investeringsprodukter eller investeringstjänster. Detta material har inte utarbetats i enlighet med rättsliga krav som syftar till att främja investeringsforskningens oberoende och omfattas inte av något förbud mot handel före spridningen av investeringsforskning.

FXCM, och dess närstående bolag, ska inte på något sätt vara ansvariga gentemot dig för eventuella felaktigheter, fel eller utelämnanden, oavsett orsak, i innehållet i detta material, eller för eventuella skador (direkta eller indirekta) som kan uppstå till följd av användningen av sådant material, tjänster och deras innehåll. Följaktligen gör alla personer som använder sig av dem det helt på egen risk. Se till att du läser och förstår vår fullständiga ansvarsfriskrivning om ovanstående information, som kan nås här.

Siffrorna avser det förflutna och tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.

Spreadar widget: När statiska spreads visas återspeglar siffrorna en tidsstämplad ögonblicksbild av när marknaden stänger. Spreadar är variabla och kan komma att fördröjas. Priserna för enskilda aktier är föremål för en 15-minuters fördröjning. Spread-siffrorna är endast avsedda för informationsändamål. FXCM ansvarar inte för fel, utelämnanden eller förseningar eller för åtgärder som bygger på denna information.