De 10 bästa aktierna för andra kvartalet 2022 – del 2

Utmanande miljö

De amerikanska aktiemarknaderna fick en dålig start på året, då de kämpade med faktorer som stigande inflation, störningar i leveranskedjan, geopolitisk oro, en ökning av energi- och råvarupriserna med mera. Dessutom gjorde den amerikanska centralbanken (Fed) sin första räntehöjning sedan 2018 i mars, avslutade sitt program för tillgångsköp och räknar med att börja minska balansräkningen snart.

Detta är inte en stödjande miljö för aktiemarknaderna och än mer för tekniksektorn och tillväxtaktier, där NAS100 (Nasdaq) har raderat mer cirka 9 % av sitt värde under första kvartalet 2022. Det var dock inte bara amerikanska aktiemarknader och företag som påverkades negativt av sådana faktorer, eftersom aktiemarknaderna i Europa och i stort sett hela världen också kämpade.

Mot denna bakgrund och när det andra kvartalet nu börjar och den nya vinstsäsongen närmar sig med stormsteg tar vi - i en tvådelad artikel - en titt på några aktier att hålla ögonen på från USA, Storbritannien, Tyskland, Frankrike, Australien och Kina. Du kan läsa del 1 här.

Disney

The Walt Disney Company är ett ledande diversifierat internationellt familjeunderhållnings- och medieföretag som grundades på 1920-talet och som bär namnet på sin ikoniska skapare. Dess verksamhet sträcker sig från nöjesparker till underhållningsstudior, sändningsnätverk med mera

Företaget lanserade sin egen streamingtjänst, Disney+, i slutet av 2019, som har blivit kronjuvelen under de pandemiska åren som vänt människor mot Direct to Consumer-lösningar (DTC). Den 1 januari 2022 hade Disney+ 129,8 miljoner betalda abonnenter, efter att ha lagt till 11,8 miljoner användare under det senaste rapporterade kvartalet (som avslutades den 1 januari), vilket innebar en tillväxt på 37 % på årsbasis. ^[1]

Streamingkungen Netflix (NFLX) hade som jämförelse 221,84 miljoner användare i slutet av 2021, efter att ha lagt till endast 8,28 miljoner användare under det fjärde kvartalet och förväntar sig att endast 2,5 miljoner användare kommer att läggas till under det första kvartalet 2022 ^[2]. Disney+ är helt klart en tillväxthistoria, men det finns en del växtvärk, eftersom företaget försöker tjäna pengar på det och kombinera det med sin äldre verksamhet och mer vuxeninnehåll med barninnehållet.

Det är också ägare till Marvel Entertainment och LucasFilms, och har därmed nycklarna till två av de viktigaste franchiserna i underhållningsindustrin - Marvel Cinematic Universe (MCU) och Star Wars

Vid förra månadens 2022 Oscars-ceremoni fick Disney sex priser - tillsammans med Searchlight Pictures och Hulu - och kom på andra plats efter Warner Bros. Disney+-konkurrenten AppleTV+ blev historisk då den blev den första streamingplattformen att vinna Oscar för bästa film för CODA. ^[3]

Den "traditionella" verksamheten inom Disney Parks, upplevelser och produkter hade tagit en stor skada av pandemins nedsläckningsåtgärder, men i takt med att världen återgår till det normala har den återhämtat sig. I februari månads resultat ^[2], avslöjades en rörelsevinst på 2,45 miljarder dollar för segmentet, vilket var det tredje lönsamma kvartalet i rad.

DIS.us kommer från ett dåligt fjärde kvartal, med förluster på cirka 8 %, och det nya året har också varit dåligt, då aktien tappade mer än 10 % under de tre första månaderna.

Meta (Facebook)

Meta är en jätte inom sociala medier och moderbolag till Facebook, Instagram och WhatsApp. Företagets vd är Mark Zuckerberg, som var med och grundade Facebook, som lanserades 2004 och i huvudsak förändrade landskapet för sociala medier. ^[4]

Namnbytet till Meta skedde i oktober förra året, vilket innebar att alla appar samlades under det nya varumärket. Flytten häver företagets fokus på att förverkliga metaversummet, som "kommer att kännas som en hybrid av dagens sociala upplevelser på nätet, ibland expanderade till tre dimensioner eller projicerade i den fysiska världen ". ^[5]

Vidare har företaget ändrat sitt sätt att redovisa sin ekonomi och har nu två rörelsesegment: Family of Apps och Reality Labs - där det senare är det som ansvarar för att leverera Metaverse. Det finns en hel del hype kring Metaverse, som mycket väl kan vara det näst bästa, men företaget är långt ifrån att tjäna pengar på det, eftersom Reality Labs (RL) förlorade 10,193 miljarder dollar år 2021. ^[6]

Den senaste resultatrapporten visade också att Meta fortsätter att vara besvärad av Apples (AAPL) ändringar i iOS:s sekretessregler och VD Zuckerberg kommenterade att det tillsammans med nya regler i Europa "finns en tydlig trend där färre data är tillgängliga för att leverera personliga annonser ". CFO Dave Wehner tillade att "effekten av iOS som en motvind på vår verksamhet 2022 är i storleksordningen 10 miljarder dollar ". ^[7]

Facebook-appen har fått ökad konkurrens från "coolare" rivaler som TikTok och Snap och dess genomsnittliga dagliga aktiva användare (DAUs), förblev stillastående under 2 miljoner. Den kanske enda ljuspunkten var intäkterna, som ökade med 20 % på årsbasis till 33,671 miljarder dollar under fjärde kvartalet. den framtida prognosen var dock en besvikelse, eftersom företaget förutspådde intäkter på endast 27-29 miljarder dollar under första kvartalet 2022. ^[6]

Marknaderna reagerade mycket negativt på rapporten och FB.us förlorade nästan 90 dollar under den första handelsdagen efter resultatet. Aktien förlorade cirka 35 % under årets första kvartal och lyckades göra vinst i mars

Microsoft

Microsoft (MSFT) är ett amerikanskt multinationellt teknikföretag som skapat operativsystemet Windows och programpaketet Office. Företagets utbud omfattar dock även molndatorer, konsumentelektronik och mycket mer.

Företaget rapporterade i januari ett bra ekonomiskt resultat för Q2 FY2022 (perioden som avslutades i december 2021), med 20 % intäktstillväxt på årsbasis, till 51,7 miljarder dollar. Det allt viktigare molnsegmentet, där Azure ingår, stod för 18,3 miljarder dollar, en ökning med 26 % jämfört med året innan. ^[8]

Microsoft erbjöd också uppsamma prognoser för segmentet och förutspådde intäkter på 18,75-19 miljarder dollar för Q3 FY2022. De totala intäkterna beräknas dock minska på kvartalsbasis, till 48,5-49,3 miljarder dollar.

Några dagar före kvartalsresultatet tillkännagav Microsoft ett erbjudande om att förvärva Activision Blizzard för det överväldigande priset av 68,7 miljarder dollar. Activision är en etablerad utgivare och utvecklare av videospel och ansvarar för ikoniska serier som Warcraft och Call of Duty. ^[9]

Företagets planer sträcker sig längre än till traditionella spel, eftersom förvärvet kommer att tillhandahålla byggstenar för metaversummet. Affären skulle göra Microsoft till världens tredje största spelföretag sett till intäkterna, efter Tencent och Sony, och den kommer sannolikt att leda till tillsyn

För ungefär ett år sedan tillkännagav Microsoft ett förvärv av Nuance Communications, Inc. för 19,7 miljarder dollar, som granskades av tillsynsmyndigheter i Storbritannien och EU, men som nyligen godkändes av båda. ^[10], ^[11]

MSFT.us hade ett fantastiskt 2021 och ett starkt fjärde kvartal som kulminerade i november månads rekordhöga nivå (350,01). Det var en av fjolårets heta aktier, även om 2022 är svagt hittills, eftersom den har registrerat en nedgång på nästan 9 % under Q1

Airbus

Airbus är ett europeiskt konglomerat som konstruerar och tillverkar trafikflygplan, men har även avdelningar för rymd-, försvars- och helikoptrar. Företaget har mer än 130 000 anställda, 180 platser runt om i världen och 12 000 direkta leverantörer. ^[12]

Företaget rapporterade ett starkt ekonomiskt resultat för helåret 2021, med intäkter på 52,1 miljarder euro, en ökning med 4 % jämfört med föregående år, "främst beroende på det högre antalet leveranser av trafikflygplan ". ^[13]

Den justerade vinsten (EBIT) ökade med hela 185 % jämfört med föregående år till 4 865 euro, samtidigt som företaget uppvisade en rekordstor nettovinst på 4 213 miljarder euro, vilket är en återhämtning från nettoförlusten på 1 133 miljarder euro år 2020, och levererade 611 trafikflygplan. För 2022 räknar företaget med 720 leveranser av kommersiella flygplan och ett justerat resultat före skatt på 5,5 miljarder euro.

Dess problemtyngda amerikanska konkurrent Boeing levererade i jämförelse bara 340 kommersiella flygplan under det senaste året, även om siffran innebar en förbättring med 117 % jämfört med året innan. ^[14]

Fraktverksamheten har stött flygbolagen under pandemin och Airbus har förstärkt sitt fraktprogram, med de senaste nyheterna från Etihads avsikt att köpa sju A350F-fraktplan. ^[15]

AIR.fr hade ett starkt år 2021 men det fjärde kvartalet var inte så bra, trots december månads uppgång, medan det första kvartalet i innevarande år ledde till en nedgång på ungefär 2 %.

Qantas

Qantas är ett australiensiskt flygbolag med mer än 100 års historia, som bedriver inrikes och internationell trafik och är känt över hela världen. Förutom Qantas ingår även lågprisflygbolaget Jetstar Airways i koncernen

Covid-19-låsningarna ödelade branschen och Australiens internationella gränser hade förblivit mestadels stängda, men detta ändrades i slutet av februari, då landet välkomnade tillbaka fullt vaccinerade viseringsinnehavare ^[16], vilket gav anledning till optimism. Den militära konflikten mellan Ryssland och Ukraina och sanktionerna mot Ryssland har dock fått energipriserna att skjuta i höjden, vilket har gett ytterligare en kovändning och undergrävt vägen till återhämtning.

Qantas har vidtagit vissa åtgärder som kan hjälpa företaget att hantera denna fråga. Företaget har en plan för att nå nollutsläpp senast 2050, och i februari meddelade företaget att det hade köpt upp till 30 miljoner liter Sustainable Aviation Fuel (SAF) under tre år för flygningar från Heathrow i London ^[17]. I mars tillkännagav företaget en annan överenskommelse enligt vilken det kommer att använda nästan 20 miljoner liter biobränsle varje år från och med 2025 för flygningar från San Francisco och Los Angeles till Australien. ^[18]

I februari offentliggjorde koncernen sitt ekonomiska resultat för det halvår som slutade i december 2021 (H1 FY2022) och rapporterade underliggande EBITDA-förlust på 245 miljoner dollar, från en vinst (EBITDA) på 86 miljoner dollar för ett år sedan, men siffran var marginellt lägre än prognosen på 250-300 miljoner dollar. Intäktsförlusterna från Covid-19 uppgick till mer än 22 miljarder dollar sedan pandemins början. ^[17].

Fraktverksamheten var en av ljuspunkterna i rapporten och hjälpte det internationella segmentet att registrera ett underliggande resultat (EBITDA) på 89 miljoner dollar. Lojalitetsverksamheten var en annan höjdpunkt och gav ett underliggande resultat (EBITDA) på 157 miljoner dollar.

Qantas har också tillkännagivit en plan för att förnya sin inhemska smalkroppiga flotta, med mer än 100 nya flygplan fram till 2034.

QAN.au hade tappat mer än 10 % under fjärde kvartalet, men har fått en solid start 2022, med en vinst på cirka 5 % under första kvartalet.

Detta var den andra delen av artikeln Top 10 Stocks for Q2 2022. Du kan läsa del 1 här.