De 10 bästa aktierna för andra kvartalet 2022 – del 1

Utmanande miljö

De amerikanska aktiemarknaderna fick en dålig start på året, då de kämpade med faktorer som stigande inflation, störningar i leveranskedjan, geopolitisk oro, en ökning av energi- och råvarupriserna med mera. Dessutom genomförde den amerikanska centralbanken (Fed) sin första räntehöjning sedan 2018 i mars, avslutade sitt program för tillgångsköp och räknar med att snart börja minska balansräkningen.

Detta är ingen stödjande miljö för aktiemarknaderna och än mer för tekniksektorn och tillväxtaktier, där NAS100 (Nasdaq) har raderat cirka 9 % av sitt värde under det första kvartalet 2022. Det var dock inte bara amerikanska aktiemarknader och företag som påverkades negativt av sådana faktorer, eftersom aktiemarknaderna i Europa och i stort sett hela världen också kämpade.

Mot denna bakgrund och när det andra kvartalet nu börjar och den nya vinstsäsongen närmar sig med stormsteg tar vi - i en tvådelad artikel - en titt på några aktier att hålla ögonen på från USA, Storbritannien, Tyskland, Frankrike, Australien och Kina.

Ford

Ford är det företag som grundades av Henry Ford och som bildades som Ford Motor Company 1903. Bara några år senare, 1908, introducerade företaget modell T, som såldes i 15 miljoner exemplar när produktionen upphörde 1927. Företaget har sitt huvudkontor i Dearborn, Michigan och blev ett börsnoterat företag 1956. ^[1]

Jim Farley utsågs till vd 2020 och hans Ford+-plan har drivit företaget framåt på flera fronter, framför allt när det gäller elektrifiering, som man vill spendera mer än 30 miljarder dollar på fram till 2025 - en plan som tycks förvandla Ford till en av Wall Streets älsklingar.

I mars i år höjde företaget sin EV-planering genom att tillkännage uppdelningen av sina verksamheter för elfordon (EV) och förbränningsfordon i två separata enheter som kommer att heta "Ford Model e" respektive "Ford Blue". Företaget uppgraderade också sitt mål för elektrifiering och förväntar sig nu att elbilar ska stå för 50 % av den globala volymen år 2030. ^[3]

En viktig del av detta är den kommande F-150 Lighting - den elektriska versionen av USA:s mest sålda lastbil, som förväntas levereras under andra kvartalet, om allt går som planerat. Enligt januari månads tillkännagivande hade Ford nästan 200 000 reservationer och den oöverträffade efterfrågan ledde till att företaget ökade produktionen till 150 000 fordon per år. ^[4]

Trots Fords framsteg är bilindustrin inte lätt att navigera i, med tanke på ansträngda leveranskedjor, brist på chip, höga oljepriser, stigande inflation och stigande räntor i USA och på andra håll. Dessa faktorer påverkar priserna och kundernas möjligheter att finansiera sina inköp.

F.us har registrerat ett häpnadsväckande rally under det senaste året, över 135 %, vilket gör det till en aktie att hålla ögonen på även 2022. Det nya året har börjat på bakfoten med förluster på mer än 15 % under det första kvartalet, trots januari mångåriga toppnotering (25,93), eftersom ovanstående faktorer tyngde aktien.

BMW

Bayerishe Motoren Werke (BMW) är en ledande tysk tillverkare av premiumbilar och motorcyklar som grundades 1916. Koncernen hade nästan 120 000 anställda i slutet av 2021, monteringsanläggningar i 15 länder och ett globalt försäljningsnätverk. ^[5]

koncernens intäkter steg till 111,239 miljarder euro 2021, vilket innebar en sund tillväxt på 12,4 % jämfört med året innan, med en nettovinst på 12,463 miljarder euro, vilket innebar en uppseendeväckande ökning på 223,1 % jämfört med året innan. ^[6]

koncernen levererade 2 521 514 fordon under 2021, 8,4 % mer än föregående år, samt 194 261 motorcyklar. Själva varumärket BMW levererade 2 213 790 bilar, vilket motsvarade en ökning med 9,1 % jämfört med året innan, överträffade konkurrenten Merecedes-Benz i premiumsegmentet, som hade levererat 2 093 476 enheter. ^[7]

BMW driver på på EV-fronten och förväntar sig att ha två miljoner helt eldrivna fordon på vägarna 2025, samtidigt som dessa fordon skulle kunna utgöra 50 % av den globala försäljningen tidigare än 2030.

Trots goda resultat fortsätter fordonsindustrin att möta utmaningar i form av brist på chip, störningar i leveranskedjan, hög inflation och utsikter till högre räntor. Företaget räknar med att leveranserna 2022 kommer att ligga på samma nivå som förra året och att vinsten före skatt kommer att öka betydligt.

BMW.de kommer från ett solitt fjärde kvartal och i januari utökade den avancemanget till de högsta nivåerna sedan december 2015, men under årets första kvartal tappade den mer än 10 %.

Amazon

Amazon (AMZN) är en amerikansk multinationell teknikjätte vars verksamhet sträcker sig från e-handel till den allt viktigare molntjänsten, streamingtjänster med mera. Företaget grundades 1994 av Jeff Bezos, som avgick som VD förra året och efterträddes av Andy Jassy. ^[8]

I februari rapporterade företaget solida ekonomiska resultat för det fjärde kvartalet 2021, med total intäkter som ökade till 137,4 miljarder dollar, medan dess molnverksamhet (AWS) bidrog med 17,78 miljarder dollar - en 40-procentig ökning jämfört med året innan. Amazon avslöjade för första gången sina annonsintäkter, som genererade 9,716 miljarder dollar under fjärde kvartalet 2021, en ökning med 32 % jämfört med året innan, vilket belyser dess hälsosamma annonsinflöden. ^[9]

Trots dessa imponerande mått var företagets prognos en besvikelse, eftersom man räknar med totala intäkter på 112-117 miljarder dollar och en rörelseintäkt på endast 3-6 miljarder dollar för det första kvartalet innevarande år - båda lägre än siffrorna för Q4 2021

I en SEC-filing i mars avslöjade det Nasdaq-noterade företaget att styrelsen hade godkänt en 20-för-1-aktiesplit, i väntan på aktieägarnas godkännande. Handeln på justerad basis förväntas börja under innevarande kvartal, den 6 juni. Styrelsen har också godkänt ett återköpsprogram på 10 miljarder dollar. ^[10]

Amazon har tillsammans med andra teknikföretag under de senaste åren granskats av amerikanska lagstiftare och myndigheter, bland annat på grund av deras marknadsposition - och i allmänhet kan regelverket skapa ytterligare utmaningar. Den nya chefen för USA:s federala handelskommission (FTC), Khan, som svors in förra året, är en känd kritiker av Big Tech och publicerade för några år sedan en artikel med titeln "Amazon's Antitrust Paradox". ^[11]

AMZN.us hade något av ett blandat fjärde kvartal och misslyckades med att sätta nya all-time highs under november månads framfart. Det nya året började på bakfoten för aktien, som inte kunde undvika ett negativt första kvartal, trots återhämtningen i februari-mars.

Deliveroo

Deliveroo är en brittisk online-leveransplattform som kopplar samman miljontals kunder, mer än 160 000 restauranger och livsmedelsbutiker och 180 000+ ryttare, med verksamhet i mer än 10 länder. Företaget grundades 2013 och gick till börsen den 31 mars 2021, i en av årets mest efterlängtade börsintroduktioner. ^[12]

I mars rapporterade företaget stark tillväxt för 2021, då dess bruttotransaktionsvärde (GTV) klättrade med 70 % på årsbasis, till 6,631 miljarder pund, även om den största tillväxten hade kommit under första halvåret. Företaget registrerade också en liknande ökning av antalet beställningar, som uppgick till 301 miljoner, medan den genomsnittliga antalet aktiva konsumenter per månad ökade med 64 % till 7,5 miljoner ^[13]

Deliveroos justerade EBITDA-förlust ökade dock till 131,4 miljoner pund, från 10,1 miljoner pund, även om företaget sade att detta delvis återspeglade investeringar för att driva framtida tillväxt. Företaget räknar nu med att nå break-even någon gång mellan andra halvåret 2023 och första halvåret 2024.

Leveransföretagets prognoser på kort sikt var en besvikelse, eftersom man förväntar sig en GTV-tillväxt på endast 15-25 % för 2022, på grund av osäkerhetsfaktorer särskilt i Europa, såsom inflation och konsumentbeteende efter Kovid. Pandemins låsningar satte fart på gig-ekonomin, men i takt med att världen rör sig bort från Covid-19-restriktioner kan sådana företag få svårt att fortsätta växa.

Ett annat orosmoment är regleringsmiljön, eftersom många länder har försökt avgöra om gig-arbetare ska klassificeras som egenföretagare (vilket leverans- och rattfylleriplattformar i allmänhet vill) eller som anställda, vilket ger ett bättre skydd. Deliveroo drog sig ur Spanien i slutet av förra året efter ändringar i arbetslagstiftningen.

Aktien har bara haft en handfull positiva månader och registrerade ett dåligt fjärde kvartal, medan den under det andra kvartalet fick se sitt värde nästan halveras.

Diagramkälla: www.tradingview.com

Xiaomi

Xiaomi är ett kinesiskt konsumentelektronikföretag och en av världens ledande tillverkare av smarttelefoner, med produktnärvaro i mer än 100 länder. Företaget grundades 2010 och noterades på Hong Kong-börsens Main Board 2018. ^[14]

Det verkar vara en trend för elektronikföretag att testa sig själva på elbilsarenan och Xiaomi är inget undantag. Under andra halvåret 2021 skapade företaget Xiaomi EV Company Limited med ett registrerat kapital på 10 miljarder RMB ^[15]. Xiaomi, förväntar sig att massproduktion ska uppnås under första halvåret 2024, enligt den senaste uppdateringen. ^[16]

Enligt Canalys senaste undersökning som publicerades i februari, behöll Xiaomi förra året **plats nummer 3 på den globala smartphonemarknaden, med 14 % marknadsandel och 191,2 miljoner leveranser. Samsung och Apple intog första respektive andra platserna ^[17]. På det kinesiska fastlandet ligger Samsung också på tredje plats med 50,5 miljoner levererade enheter, efter Vivo och OPPO - och en marknadsandel på 15 %, vilket är lika stor som Apples (AAPL). ^[18]

Det kinesiska företaget tillkännagav sitt ekonomiska resultat för det fjärde kvartalet 2021 i slutet av mars ^[16] och rapporterade en 21,4 % intäktstillväxt på årsbasis, till 85,575 miljarder RMB . Smartphones-segmentet var den största bidragsgivaren (59 %), med en tillväxt på 18,4 % jämfört med året innan.

XIAO.hk hade ett mycket dåligt andra halvår 2021 och undvek månadsförluster endast i oktober, vilket var knappt. Det innevarande året har börjat på liknande sätt, med en nedgång på cirka 26 % under det första kvartalet.