Bedömning av en utvecklande björnmarknad
Intoduktion
I den här artikeln använder vi två Bollingerband och en stochastik som måttstockar för att mäta utvecklingen av en björnmarknad i S&P 500. Det är värt att notera att analysen kommer att vara föremål för en tidsperiodsbias. Vi kommer att använda oss av den globala finanskrisen (GFC) för att beskriva åtgärderna i detalj och sedan tillämpa dem på nuvarande marknadsförhållanden. Trots detta kommer slutsatserna från GFC sannolikt att vara till hjälp om de nuvarande motvindarna på marknaden visar sig vara överväldigande för marknaden.
GFC
I veckodiagrammet nedan använder vi FXCM:s S&P 500 CFD, SPX500:
1. Den första svagheten inträffade när priset gled från det hausseaktiga området, mellan de övre blå och röda banden, till det neutrala utrymmet mellan de blå banden (första etikett 1).
2. Svagheten fortskred när SPX500 sjönk från neutralt till svagt mellan de nedre blå och röda banden (första etiketten 2).
* I detta skede rörde sig de röda Bollingerbanden i motsatt riktning mot varandra när volatiliteten började öka (första uppsättningen svarta ellipser).
* Stochastiken sjönk till 20-nivån och pendlade runt detta svaga område (svart rektangel).
* Noterbart är att det övre röda Bollingerbandet vänder nedåt (första svarta rektangeln). Detta avslutade den första björncykeln.
Marknaden återhämtar sig sedan, men i efterhand vet vi att det är ett björnmarknadsrally in i maj. Marknaden börjar sedan sin fruktansvärda kapitulation:
3. Den första svagheten inträffade när priset gled från det hausseartade området, mellan de övre blå och röda banden, till det neutrala utrymmet mellan de blå banden (andra etikett 1).
4. Svagheten fortskred när SPX500 sjönk från neutralt till svagt mellan de nedre blå och röda banden (andra etiketten 2).
* I detta skede rörde sig de röda Bollingerbanden i motsatt riktning mot varandra när volatiliteten började öka (andra uppsättningen svarta ellipser).
* Stochastiken sjönk till 20-nivån och pendlade runt detta svaga område (blå rektangel).
* Noterbart är att det övre röda Bollingerbandet vänder nedåt (andra svarta rektangeln). Detta avslutade den andra björncykeln.
.png)
[Observera att vattenmärket visar det datum då författaren skrev artikeln, men att X-axeln visar de korrekta datumen för GFC och dess utveckling]
Aktuellt veckokort över SPX500
- Den första försvagningen inträffade under veckan som slutade den 14 januari 2022, då priset gled från det hausseartade området, mellan de övre blå och röda banden, till det neutrala utrymmet mellan de blå banden (etikett 1).
- Svagheten fortskred när SPX500 sjönk från neutralt till svagt mellan de nedre blå och röda banden (etikett 2).
* Efter förra veckans volatilitet börjar de röda Bollingerbanden röra sig i motsatt riktning (svarta ellipser).
* Stochastiken har rört sig under 50 (grön rektangel).
* Om den sjunker till 20 och håller sig kvar kommer detta att utöva tryck nedåt.
* Om SPX 500 håller sig i den svaga zonen mellan det nedre blå och röda bandet, vilket bekräftas av en svag stochastisk avläsning, kommer vändningen nedåt av det övre röda Bollinger-bandet (svart rektangel) att betraktas som en bearish utveckling när cykeln avslutas.
.png)
Slutsats
Vi är medvetna om att ekonomin skiljer sig avsevärt mellan den nuvarande marknaden och GFC. De undersökta mätningarna pekar dock på ett behov av att vara försiktig. Dessa måttstockar kommer att hjälpa till att mäta allvaret i prisförsvagningen. Om priset t.ex. kan skjuta tillbaka upp till neutral nivå från den svaga zonen kommer det att vara ett tecken på positivitet. Som sådan fortsätter vi att övervaka
Russell Shor
Senior Market Specialist
Russell Shor (MSTA, CFTe, MFTA) is a Senior Market Specialist at FXCM. He joined the firm in October 2017 and has an Honours Degree in Economics from the University of South Africa and holds the coveted Certified Financial Technician and Master of Financial Technical Analysis qualifications from the International Federation of Technical Analysts. He is a full member of the Society of Technical Analysts in the United Kingdom and combined with his over 20 years of financial markets experience provides resources of a high standard and quality. Russell analyses the financial markets from both a fundamental and technical view and emphasises prudent risk management and good reward-to-risk ratios when trading.
Detta material utgör marknadsföringskommunikation och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter, din investeringserfarenhet eller nuvarande finansiella situation. Innehållet tillhandahålls som allmänna marknadskommentarer och bör inte tolkas som att det innehåller någon typ av investeringsrådgivning, investeringsrekommendation och/eller en uppmaning till investeringstransaktioner. Denna marknadskommunikation innebär inte att du är skyldig att genomföra en investeringstransaktion och/eller köpa investeringsprodukter eller investeringstjänster. Detta material har inte utarbetats i enlighet med rättsliga krav som syftar till att främja investeringsforskningens oberoende och omfattas inte av något förbud mot handel före spridningen av investeringsforskning.
FXCM, och dess närstående bolag, ska inte på något sätt vara ansvariga gentemot dig för eventuella felaktigheter, fel eller utelämnanden, oavsett orsak, i innehållet i detta material, eller för eventuella skador (direkta eller indirekta) som kan uppstå till följd av användningen av sådant material, tjänster och deras innehåll. Följaktligen gör alla personer som använder sig av dem det helt på egen risk. Se till att du läser och förstår vår fullständiga ansvarsfriskrivning om ovanstående information, som kan nås här.