Tesla rapporterade solida resultat för Q2 2022, men bilmarginalerna sjönk i en utmanande miljö

  • TSLA.us
    (${instrument.percentChange}%)

Q2-resultat

Tesla Motors Inc offentliggjorde sina finansiella resultat för årets andra kvartal [1] efter marknadens stängning på onsdagen, som överlag var mycket bättre än resultaten för ett år sedan, men jämförelser med Q1 2022 ger anledning till försiktighet.

Under det efterföljande vinstsamtalet talade vd Elon Muck om "ett av de starkaste kvartalen i vår historia " [2], trots många utmaningar som till exempel låsningen i Kina.

De totala intäkterna ökade med 42 % jämfört med året innan, till 16,934 miljarder dollar, hjälpt av fordonsleveranser och högre försäljningspriser. Siffrorna missade dock förväntningarna och var också lägre än de nästan 19 miljarder dollar som genererades under föregående kvartal.

Högre kostnader, låsningar i Shanghai, den starka US-dollarn och bitcoins kollaps hade en negativ inverkan på företagets lönsamhet. Det rapporterade en rörelseintäkt på 2,464 miljarder dollar, vilket var betydligt lägre än föregående kvartal, men utgjorde ändå en 88-procentig ökning jämfört med Q2 2021.

CFO Zachary Kirkhorn noterade att "Trots dessa utmaningar kunde vi ändå uppnå en av våra starkaste rörelsemarginaler på 14,6 %", vilket förvisso var solidt, men fortfarande lägre än den som uppnåddes under Q1.

Automotive Marginalerna var dock inte bra, eftersom utskriften på 27,9 %, var smalare än de som rapporterades för både Q1 2022 och Q2 2022.

Fabriksverksamhet

Tesla (TSLA) hade redan tidigare under månaden meddelat att man levererat 254 695 fordon under Q2, vilket utgjorde en betydande minskning från rekordnivåerna under föregående kvartal. Produktionen minskade för andra kvartalet i rad, med en produktion på 258 580 enheter.

Tesla Motors Inc kunde inte driva sina fabriker med full kapacitet på grund av "globala störningar i leveranskedjan, brist på arbetskraft, logistik och andra komplikationer ". Dessutom höll Covid-19 lokcdowns i Kina, Shanghai-fabriken stängd eller delvis stängd under större delen av kvartalet.

Trots dessa utmaningar noterade mr Musk att juni åtföljdes av "produktionsrekord " i både Shanghai och Fremont-fabrikerna. Dessutom nådde den nyligen invigda och första europeiska fabriken i Tyskland en viktig milstolpe förra månaden, med produktion av 1 000 bilar i veckan, medan den nya fabriken i Giga Texas förväntas nå detta mål under "de närmaste månaderna ".

Världens rikaste man har tidigare sagt att det innevarande året handlar om "att skala upp " [3] och under onsdagens vinstsamtal talade han om "potentialen för ett rekordstort andra halvår " när det gäller produktionen.

CFO Zachary Kirkhorn tillade att de fortfarande "strävar efter att nå en tillväxt på 50 % i år ", även om han varnade för att detta mål har blivit "svårare ".

Nya fordon och konkurrens

Som redan konstaterats kommer ledaren på marknaden för elfordon inte att lansera några nya modeller i år, då man fokuserar på att öka produktionen i en klart utmanande miljö. Under nästa år planerar företaget dock att lansera en rad nya fordon, bland annat Roadster, Semi och framför allt Cybertruck

Lanseringen av den futuristiska och mycket efterlängtade elektriska lastbilen har försenats flera gånger sedan den presenterades hela vägen tillbaka till 2019, på typiskt Tesla-manér. I går sa Musk att han hoppas kunna börja leverera Cybertruck "i mitten av nästa år " och sade att det kan vara företagets "bästa produkt någonsin ".

Tesla (TSLA) kommer att stå vid sidan av i år, men konkurrensen gör framsteg, medan det inom elsegmentet definitivt hettar upp. Rivian Automotive slog alla i segmentet för elbilar med sin R1T, medan Ford Motor Company redan sålt 2 296 F-150 Lightnings - elversionen av den bästsäljande lastbilen i F-serien. [4]

Utmaningar framöver

Teslas andra kvartal kan betraktas som starkt och företaget verkar fortfarande hantera den fortsatt utmanande miljön bättre än de flesta av sina konkurrenter, både nystartade och äldre biltillverkare, men de negativa effekterna var uppenbara.

Den skenande inflationen och de högre räntorna skapar en ogynnsam miljö för bilindustrin, eftersom den minskar den disponibla inkomsten och gör det dyrare att finansiera bilköp. Dessutom har Tesla redan höjt sina priser flera gånger, och Musk talade igår om "pinsamma nivåer ".

Biltillverkarna står inför högre kostnader på grund av fortsatta störningar i leveranskedjan, Covid-19-avstängningar och den kraftiga ökningen av energi- och råvarupriserna. De stigande oljepriserna kan vara bra för elbilar, eftersom de kan bidra till att styra köparna mot elbilar, men priserna på många metaller som används vid tillverkningen av elbatterier har också skjutit i höjden.

Teslas vd sa att priset på litium är "vansinnigt " och uppmanade entreprenörer att ge sig in i raffinaderibranschen och kallade det en licens "att trycka pengar ". Redan i april twittrade han att Tesla (TSLA) "kanske faktiskt måste ge sig in i gruv- och gruvkampen och raffinera direkt i stor skala, om inte kostnaderna förbättras ". [5]

EV-kungen var också tvungen att säga upp anställda, eftersom ekonomin saktar in och farhågorna för en recession hotar. Under en Bloomberg-intervju på Qatar Economic Forum i fjol sade världens rikaste man att Tesla (TSLA) minskar sin personalstyrka "med ungefär 10 % under de kommande tre månaderna eller så ", men tillade att detta är "endast en minskning på 3-3,5 % av det totala antalet anställda och inte supermateriellt ". [6]

Man måste också ta hänsyn till konsekvenserna av Twitter-Musk-sagan, som har pågått sedan början av april. De två parterna hade till slut kommit överens om ett uppköpserbjudande, men Teslas vd meddelade nyligen att han går ur avtalet, medan Twitter har stämt honom för att genomdriva avtalet. [7]

Musk har uppvisat ett ganska oberäkneligt beteende under den här perioden och man måste fråga sig om den här historien kommer att skada hans image och urholka Teslas varumärke.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business.

He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets.

He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referenser

1

Hämtad 21 jul 2022 https://tesla-cdn.thron.com/static/EIUQEC_2022_Q2_Quarterly_Update_Deck_J8VLIK.pdf

2

Hämtad 21 jul 2022 https://www.youtube.com/watch

3

Hämtad 21 jul 2022 https://www.youtube.com/watch

4

Hämtad 21 jul 2022 https://s23.q4cdn.com/799033206/files/doc_downloads/2022/07/June-Sales-Release-Final.pdf

5

Hämtad 21 jul 2022 https://twitter.com/elonmusk/status/1512505545416224783

6

Hämtad 21 jul 2022 https://www.youtube.com/watch

7

Hämtad 09 feb 2023 https://www.wlrk.com/docs/76660099_Final-Verified-Complaint.pdf

Upplysningar

Detta material utgör marknadsföringskommunikation och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter, din investeringserfarenhet eller nuvarande finansiella situation. Innehållet tillhandahålls som allmänna marknadskommentarer och bör inte tolkas som att det innehåller någon typ av investeringsrådgivning, investeringsrekommendation och/eller en uppmaning till investeringstransaktioner. Denna marknadskommunikation innebär inte att du är skyldig att genomföra en investeringstransaktion och/eller köpa investeringsprodukter eller investeringstjänster. Detta material har inte utarbetats i enlighet med rättsliga krav som syftar till att främja investeringsforskningens oberoende och omfattas inte av något förbud mot handel före spridningen av investeringsforskning.

FXCM, och dess närstående bolag, ska inte på något sätt vara ansvariga gentemot dig för eventuella felaktigheter, fel eller utelämnanden, oavsett orsak, i innehållet i detta material, eller för eventuella skador (direkta eller indirekta) som kan uppstå till följd av användningen av sådant material, tjänster och deras innehåll. Följaktligen gör alla personer som använder sig av dem det helt på egen risk. Se till att du läser och förstår vår fullständiga ansvarsfriskrivning om ovanstående information, som kan nås här.

Siffrorna avser det förflutna och tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.

Spreadar widget: När statiska spreads visas återspeglar siffrorna en tidsstämplad ögonblicksbild av när marknaden stänger. Spreadar är variabla och kan komma att fördröjas. Priserna för enskilda aktier är föremål för en 15-minuters fördröjning. Spread-siffrorna är endast avsedda för informationsändamål. FXCM ansvarar inte för fel, utelämnanden eller förseningar eller för åtgärder som bygger på denna information.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Börs: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}