Grundläggande analys: Vad är det? Varför behöver du den?

Grundläggande analys: Vad är det? Varför behöver du den?

För handlare finns det flera verktyg eller resurser som kan hjälpa till med beslutsprocessen. Att veta rätt tid att köpa och rätt tid att sälja är det som gör en avgörande skillnad för hur framgångsrika dina affärer blir. Teknisk analys är en av de två huvudsakliga metoder som många investerare använder för att ta reda på vilken position de ska inta. Den andra är grundläggande analys.

Du kan kombinera båda som en del av din bredare handelsplan också. Men först är det viktigt att förstå vad grundläggande analys är. Att förstå vad den säger kan trots allt vara avgörande för nästa position som du väljer att inta. Och den kan till och med ge dig ett försprång på framtida prisrörelser om den visar dig något som ännu inte återspeglats på marknaden.

Vad är fundamental analys?

Hela poängen med fundamental analys är att avslöja det "verkliga värdet" av en tillgång - från aktier i världens största företag till de senaste valutapriserna. Som sådan kommer detta värde inte nödvändigtvis att stämma överens med vad den öppna marknaden prissätter den till. I stället försöker denna form av analys avgöra om värdet på en tillgång faktiskt är för högt eller för lågt

För att göra detta tittar den fundamentala analysen på faktorer som kan ha en inverkan på värdet av den tillgången. Några av dessa kan vara bredare, makroekonomiska utlösande faktorer. Andra kan däremot vara mikroekonomiska faktorer som är unika för en viss valuta eller ett visst börsnoterat företag. Se det som en djupgående, opartisk granskning av en tillgång och de saker som kan ha inflytande över den

Det är de faktorer som analytiker kommer att titta på som denna form av analys tar sitt namn. Enkelt uttryckt är det de faktorer som anses vara "grundläggande" för tillgångens inneboende värde.

Varför grundläggande analys är viktig

När du planerar dina nästa handelsdrag vill du vara säker på de beslut du fattar. När du förväntar dig att priset på en tillgång kommer att ta ett ras kommer du att gå kort med denna förväntan. Om din uppfattning är att en tillgång kommer att stiga i värde tar du den motsatta positionen. Hur som helst kommer du att fatta det beslutet - vanligtvis - på grundval av en gedigen information.

Men när en tillgång är över- eller undervärderad finns det en verklig risk att dina positioner kan äventyras. Om marknaden vaknar upp till denna verklighet kan prisrörelsen ta dig på sängen och lämna positioner utsatta. Fundamentalanalys kan också vara viktig för att hjälpa dig att ligga före marknaden; antingen köpa till ett lägre pris eller sälja till ett högre pris än de flesta andra.

Det finns ytterligare en anledning till varför den kan vara en så viktig del av en handelsplan. Genom att sätta dig in i en tillgångs "fundamentala" faktorer kan du förbättra din riskhantering. Din kunskap gör att du kan veta hur väl tillgången kommer att stå emot mindre gynnsamma förhållanden - oavsett om de är ekonomiska, politiska eller marknadsbaserade.

Hur skiljer sig detta från teknisk analys?

Grundläggande analys syftar till att hitta en tillgångs "verkliga värde". Teknisk analys skiljer sig dock från detta genom att den tar hänsyn till tidigare och nuvarande prisrörelser. Den kan därför luta sig mot utbud och efterfrågan som en mer exakt representation av vad en tillgång är värd

Så handlare som använder teknisk analys mer än fundamental analys kommer att titta på vad som har hänt tidigare - till exempel prisförändringar eller handelsvolymer. Denna data och information kommer att forma deras förväntningar på hur en tillgångs pris kommer att röra sig i framtiden. För vissa kan det till och med finnas en tro på att handelsmönster kommer att upprepas gång på gång

Liksom grundläggande analys kan du använda teknisk analys för att utvärdera rörelsen i råvaru- och valutapriser. Du kan också använda dem tillsammans för att uppnå de bästa resultaten.

Hur man gör grundläggande analys

Din första introduktion till Fundamentalanalys kan verka överväldigande. Det behöver dock inte vara fallet. Det handlar om att sätta sig in i detaljerna kring den valda tillgången. Om det till exempel är en aktie vill du ta hänsyn till hur företaget förvaltas - plus dess bokslut, aktuella skuldnivåer och hur det presterar jämfört med sina konkurrenter.

Samma känsla kan tillämpas på andra tillgångar också - till exempel forex.

I huvudsak finns det två huvudtyper av aktier eller forex Fundamental Analysis du kan välja:

Kvantitativ analys

I denna form av Fundamental Analysis använder en näringsidkare datapunkter och numeriska mått för att dra slutsatser. Detta är något som kanske är mest uppenbart när man tittar på handel med aktier i ett specifikt företag. När allt kommer omkring släpper företag - börsnoterade eller inte - bokslut med jämna mellanrum. I dessa dokument finns viktiga numeriska insikter.

Du kan bedöma ett företags nuvarande lönsamhet och framtidsutsikter med hjälp av dessa uttalanden. Kassaflödesrapporter, resultaträkningar och bredare balansräkningar kan alla vara viktiga i detta avseende. De uppgifter som erhålls från dessa redogörelser kan sedan översättas till nyckeltal som ger logiska slutsatser om ett företags verkliga värde.

Det är värt att komma ihåg att denna "bottom-up"-analys även kan tillämpas på andra värdepapper.

Kvalitativ analys

Till skillnad från kvantitativa uppgifter tittar kvalitativ fundamental analys på de mindre påtagliga faktorer som kan påverka en tillgångs värde. Med andra ord är den inte baserad på data eller siffror. Istället syftar den till att väga in fundamentala faktorer som ett företags rykte eller marknadens stämning gentemot en valuta.

Ett aktuellt exempel kan sägas vara den dramatiska nedgången i värdet på det brittiska pundet (GBP). I september 2022 föll [dess värde till nya bottennivåer] (https://www.cityam.com/pound-falls-below-1-10-dollar-for-first-time-in-almost-40-years-after-mini-budget/) efter att regeringen meddelat skattesänkningar i sin "minibudget". Men farhågor om hur dessa sänkningar skulle finansieras dränerade investerarnas förtroende.

När det gäller kvalitativ analys kan handlare använda sig av två huvudsakliga tillvägagångssätt. Den första är ett alternativ uppifrån och ner - man tittar på bredare faktorer som kan påverka priset på en tillgång. Det andra är att gå nerifrån och upp, vilket kan omfatta abstrakta faktorer som rykte, varumärkeskännedom eller särdrag

Handlare kan också ta hänsyn till följande:

  • [Porters fem krafter] (https://www.investopedia.com/terms/p/porter.asp): En titt på fem huvudsakliga konkurrensmässiga "krafter" som är gemensamma för alla branscher och som därför kan påverka en tillgångs värde på lång sikt.
  • SWOT-analys: Många känner till SWOT-analysen. I detta sammanhang handlar det om att tillämpa styrkor, svagheter, möjligheter och hot på en specifik tillgång.
  • Ekonomiska vallgravar: Detta är en fras som förknippas med den berömda investeraren Warren Buffett. Den tar hänsyn till de konkurrensfördelar som är unika för en viss tillgång. För en konkurrerande tillgång är detta [svårt att imitera] (https://investinganswers.com/dictionary/e/economic-moat) och skapar en vallgrav som fungerar som ett hinder för inträde på marknaden.

Fördelar med grundläggande analys

En av de viktigaste fördelarna är användningen av materiella uppgifter och information när beslut fattas. Det tar därför personliga fördomar och känslor ur processen. Det är trots allt inte ovanligt att två tekniska analytiker kommer fram till olika domar när de tittar på ett trading chart

Man kan också säga att det finns ett genuint värde i att förstå det "verkliga" värdet av en tillgång; inte bara där marknaden prissätter den. För handlare som utför denna typ av analys för att nå den punkten finns det möjligheter att öppna positioner i tidig väntan på en korrigering.

Fundamentalanalys tenderar att ha ett långsiktigt fokus. Men det betyder inte att den utesluter daghandlare. Ett långsiktigt synsätt kan fortfarande tillämpas vid CFD-handel. Att ha ett framtidsbaserat fokus kan förbereda dig för kortsiktiga möjligheter som dyker upp dagligen.

Nackdelar med grundläggande analys

För sina styrkor har den här typen av analys också några potentiella fallgropar att vara medveten om. Det viktigaste att tänka på är att en tillgång kanske aldrig når sitt "verkliga" värde som siffrorna eller sentimentet kan antyda. Det kan också bero på ett antal olika orsaker.

Vissa tillgångar kan behålla ett "falskt" värde under mycket längre tid än vad som verkar realistiskt. Ta ett företag som befinner sig i en period av snabb tillväxt. Aktiekursen kan vara uppblåst till en högre nivå än vad de underliggande uppgifterna antyder. På valutamarknaden kan en valutas värde förbli starkt även när alla dess ekonomiska indikatorer skulle få dig att tro något annat.

Och denna typ av analys är utsatt för effekterna av en chockhändelse som stör det logiska tänkandet. Ett oljebolag kan till exempel förväntas gynnas av en växande efterfrågan på sina produkter (och det starka priset på Brent Crude). Men investerarnas förtroende kan rubbas om det sker ett byte av ledande befattningshavare eller en negativ nyhetshändelse.

Det kan också vara en risk att ha så mycket data till hands. Det kan kanske uppmuntra till övertro på ett tankesätt. Den kan inte heller exakt förutsäga kortsiktiga prisrörelser - eller erbjuda tydliga köp- och säljsignaler. Som sådan behövs det fortfarande riskhantering med denna typ av analys

Handla med FXCM och använd fundamental analys

På FXCM ger vi investerare tillgång till många av världens ledande finansmarknader. Oavsett vad du föredrar så ger vår prisbelönta plattform makten i dina händer. Det medför också otaliga möjligheter att använda sig av Fundamental Analysis till din potentiella fördel.

Det kan tyckas som om denna typ av analys är bäst lämpad för handel med aktier och andelar. Men i själva verket är det ett tillvägagångssätt som du kan använda när du handlar med vilka värdepapper som helst som tilltalar dig mest. Vare sig det gäller den globala valutamarknaden eller diverse råvarumarknader kan fundamenta låsa upp möjligheter.

Som en del av en mogen handelsplan kan denna typ av analys ge en helt ny dimension till din handelsupplevelse. Så vad väntar du på? Registrera dig för ett FXCM-konto idag och sätt din detaljerade analys i praktiken när du bygger upp en handelsplan och portfölj som är rätt för dig

FXCM Research Team

FXCM Research Team består av ett antal av FXCM:s marknads- och produktspecialister.

Artiklar som publiceras av FXCM Research Team har i allmänhet många bidragsgivare och syftar till att tillhandahålla allmänt utbildnings- och informationsinnehåll om marknadsnyheter och produkter.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Börs: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Upplysningar

Detta material utgör marknadsföringskommunikation och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter, din investeringserfarenhet eller nuvarande finansiella situation. Innehållet tillhandahålls som allmänna marknadskommentarer och bör inte tolkas som att det innehåller någon typ av investeringsrådgivning, investeringsrekommendation och/eller en uppmaning till investeringstransaktioner. Denna marknadskommunikation innebär inte att du är skyldig att genomföra en investeringstransaktion och/eller köpa investeringsprodukter eller investeringstjänster. Detta material har inte utarbetats i enlighet med rättsliga krav som syftar till att främja investeringsforskningens oberoende och omfattas inte av något förbud mot handel före spridningen av investeringsforskning.

FXCM, och dess närstående bolag, ska inte på något sätt vara ansvariga gentemot dig för eventuella felaktigheter, fel eller utelämnanden, oavsett orsak, i innehållet i detta material, eller för eventuella skador (direkta eller indirekta) som kan uppstå till följd av användningen av sådant material, tjänster och deras innehåll. Följaktligen gör alla personer som använder sig av dem det helt på egen risk. Se till att du läser och förstår vår fullständiga ansvarsfriskrivning om ovanstående information, som kan nås här.

Siffrorna avser det förflutna och tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.