AAPL kan vara på väg att lyfta
Dagligt diagram
Diagrammet nedan visar Apples (AAPL) dagliga diagram. Vi har inkluderat två Bollinger Bands för att bedöma marknadssentimentet. Efter en brutal nedgång under januari befinner sig AAPL nu på gränsen till sin uppåtgående zon, mellan de övre blå och röda banden. Om den rör sig in i denna region är det en hausseutveckling. Ju längre aktien stannar i denna region, desto större är oddsen för en hausseutveckling, betydligt om Bollingerbanden expanderar på volatiliteten. Sedan Apple släppte sitt resultat för Q1 2022 efter klockan den 27 januari är det värt att notera att aktien har rört sig kraftfullt på relativ basis. Den uppskattade uppåt från björnzonen, mellan de nedre blå och röda banden. Nedan bryter vi ner några av de finansiella uppgifterna och lyfter fram ett solitt första kvartal för dess räkenskapsår 2022.
.png)
AAPL:s kvartalsvisa bruttomarginaler
Källa: www.koyfin.com
Kolumndiagrammet ovan visar fem kvartal i rad av totala intäkter (blått), kostnad för intäkter (orange) och bruttovinst (grått). Den gula linjen är bruttomarginalen. Även om bruttomarginalen förvisso rör sig åt nordost, minskade den mellan Q3-Q4 2021. Den största boven var en högre kostnad för intäkter, vilket sannolikt berodde på störningar i leveranskedjan. Det finns dock en betydande ökning i de senaste resultaten. Dessa ökningar tyder på att störningarna i leveranskedjan har förbättrats avsevärt, vilket har lett till att produktionskostnaderna har minskat. Den verkliga skillnaden mellan Q4'21-Q1'22 var dock den exceptionella ökningen av intäkterna till 123,95 miljarder dollar (83,36 miljarder dollar).
AAPL:s kvartalsvisa rörelsemarginaler
Källa: www.koyfin.com
Denna ökning av intäkterna har gjort underverk för AAPL:s rörelsemarginaler. Q1'22 visade en ökning med 12 % av rörelsekostnaderna, inklusive försäljnings- och administrationskostnader och andra allmänna kostnader. I diagrammet med den gula linjen ovan syns dock att rörelsemarginalen skjuter upp från 29 % till 33 %, vilket tyder på en betydligt förbättrad verksamhet under kvartalet.
AAPL:s ROIC vs kapitalkostnad
Källa: www.koyfin.com
AAPL:s avkastning på investerat kapital (ROIC) för Q1'22 är ett uttalande. När man jämför den med företagets kapitalkostnad (WACC) har AAPL tillfört betydande värde till sin verksamhet. Den gula linjen är skillnaden mellan ROIC (blå kolumn) och WACC (orange kolumn). AAPL:s värdeskapande linje har varit tvåsiffrig under de senaste fem kvartalen. Den minskade dock under Q1'21-Q4'21. Värdeskapandet för Q1-22 har förbättrats avsevärt, med ett hopp på 10 % till 23 % (13 %). AAPL:s vd Tim Cook sade: "Överlag ser vi en förbättring under marskvartalet när det gäller att minska begränsningarna jämfört med vad de var under decemberkvartalet." (www.koyfin.com). Förbättringen av leveranskedjan innebär ytterligare förbättringar av ROIC jämfört med WACC. Vi kommer noggrant att övervaka priset i förhållande till dess uppåtgående område.
Russell Shor
Senior Market Specialist
Russell Shor (MSTA, CFTe, MFTA) is a Senior Market Specialist at FXCM. He joined the firm in October 2017 and has an Honours Degree in Economics from the University of South Africa and holds the coveted Certified Financial Technician and Master of Financial Technical Analysis qualifications from the International Federation of Technical Analysts. He is a full member of the Society of Technical Analysts in the United Kingdom and combined with his over 20 years of financial markets experience provides resources of a high standard and quality. Russell analyses the financial markets from both a fundamental and technical view and emphasises prudent risk management and good reward-to-risk ratios when trading.
Detta material utgör marknadsföringskommunikation och tar inte hänsyn till dina personliga omständigheter, din investeringserfarenhet eller nuvarande finansiella situation. Innehållet tillhandahålls som allmänna marknadskommentarer och bör inte tolkas som att det innehåller någon typ av investeringsrådgivning, investeringsrekommendation och/eller en uppmaning till investeringstransaktioner. Denna marknadskommunikation innebär inte att du är skyldig att genomföra en investeringstransaktion och/eller köpa investeringsprodukter eller investeringstjänster. Detta material har inte utarbetats i enlighet med rättsliga krav som syftar till att främja investeringsforskningens oberoende och omfattas inte av något förbud mot handel före spridningen av investeringsforskning.
FXCM, och dess närstående bolag, ska inte på något sätt vara ansvariga gentemot dig för eventuella felaktigheter, fel eller utelämnanden, oavsett orsak, i innehållet i detta material, eller för eventuella skador (direkta eller indirekta) som kan uppstå till följd av användningen av sådant material, tjänster och deras innehåll. Följaktligen gör alla personer som använder sig av dem det helt på egen risk. Se till att du läser och förstår vår fullständiga ansvarsfriskrivning om ovanstående information, som kan nås här.