Veckans StockWatch: Airlines Recovery, Netflix Ad-Supported Tier, JP Morgan Earnings & Mer

Delta rekordintäkter

Det amerikanska flygbolaget meddelade på torsdagen att de justerade intäkterna uppgick till 12,8 miljarder dollar, 3 % högre än 2019 års siffror för samma period. Dess slutresultat fick också ett uppsving, med justerade rörelseintäkter på 1,5 miljarder dollar och 11,6 % vinstmarginal - som stannade i tvåsiffrigt territorium. ^[1]

Flygbranschen har gjort en imponerande vändning efter pandemiskocken, och International Air Transport Association (IATA) säger att högsäsongen för flygresor avslutades på ett bra sätt. Den totala passagerartrafiken i augusti ökade med 67,7 % jämfört med året innan och ligger nu på 73,7 % av nivåerna före krisen. ^[2]

Delta Air Lines rider uppenbarligen på vågen och förväntar sig ytterligare förbättringar under årets sista kvartal och räknar med en intäktstillväxt på 5-9 % under 2019 och en återställande av passagerarplatskapaciteten på 91-92 %
Några dagar tidigare hade företaget tillkännagivit ett partnerskap med Joby Aviation och en förhandsinvestering i eget kapital på 60 miljoner dollar. Joby kommer att driva elektriska vertikalt startande och landande flygplan (eVTOL) för transport av Deltas kunder från stad till flygplats. ^[3]

Detta följer på rivalen United Airlines Holdings Inc, som i förra veckan meddelade att man vill köpa 200 eVTOL-flygplan från Eve Air Mobility för att använda dem som flygtaxi.

DAL.us ökade med cirka 4 % på torsdagen efter det starka resultatet och pressade på för en lönsam vecka. FXCM:s AIRLINES Basket är också på frammarsch, också hjälpt av American Airlines uppgraderade prognos för Q3.

Qantas

Det australiensiska flygbolaget väntas inte offentliggöra sitt finansiella resultat för det första halvåret av räkenskapsåret 2023 förrän i februari, men gav i veckan en optimistisk framåtblickande prognos. Det förväntar sig en återgång till lönsamhet efter fem raka halvår med förluster, med en underliggande EBIT på 1,2-1,3 miljarder dollar. ^[4]

Dessutom räknar Qantas Group med att nettoskulden kommer att sjunka till 3,2-3,4 miljarder dollar, vilket är en stor förbättring jämfört med de 5,5 miljarder dollar som rapporterades för ett år sedan, och att kapaciteten kommer att återställas till 61 % av de nivåer som rådde före COVID

Qantas Airways Ltd är ett annat flygbolag som skördar frukterna av ökningen efter pandemin, eftersom passagerartrafiken i Asien och Stillahavsområdet ökade med nästan 150 % jämfört med året innan i augusti, enligt den ovannämnda IATA-rapporten. ^[2]

VD Alan Joyce framhöll de senaste framstegen och sade att "Sedan augusti har vi sett en stor förbättring av våra operativa resultat och en acceleration av våra finansiella resultat ".

Miljön är dock fortfarande komplex, eftersom industrin försöker hantera ökad efterfrågan, återstående COVID-19 utmaningar och energikostnader. Qantas noterade att bränslepriserna "är nu omkring 75 procent högre än före COVID ", men lyckas överföra detta på biljettpriserna.

QAN.au steg efter uppdateringen till de högsta nivåerna sedan maj, vilket innebar den bästa veckan på nästan tre månader.

Netflix annonsstödda abonnemang

Streamingjätten har ett mycket dåligt år i samband med den ökande kompletteringen, och har förlorat mer än en miljon användare under första halvåret, och övertagit förstaplatsen till Disney. De kombinerade betalda prenumeranterna på den sistnämnda plattformen Hulu, ESPN+ och Disney+ ökade till 221,1 miljoner per den 2 juli. ^[5]

Netflix har vidtagit åtgärder för att mildra problemen, till exempel sin plan att begränsa delning av lösenord och tjäna pengar på det. Viktigast av allt är dock att de beslutar sig för att gå mot en ny lågprisabonnemangsnivå med annonser, något som jag länge har hävdat skulle kunna vara vägen framåt för streamers.

I veckan meddelade det USA-baserade företaget att man lanserar ett sådant abonnemang, "Basic with Ads", som kommer att lanseras i början av nästa månad i tolv länder, till en kostnad av 6,99 dollar/månad i USA ^[6]. Detta underskrider rivalen Disney både i fråga om pris och timing, eftersom deras annonsfinansierade nivå väntas lanseras den 8 december och börja kosta 7,99 dollar per månad. ^[7]

Netflix försöker också diversifiera sitt utbud genom att förra året ge sig in i spelbranschen och de första fem mobilspelen är tillgängliga utan extra kostnad för användarna. Netflix har sedan dess köpt tre spelstudior för att förstärka sin utvecklingskapacitet och gick förra månaden ett steg längre genom att öppna sin egen spelstudio. ^[8]

NFLX.us gynnades av tillkännagivandet och stängde torsdagen med en vinst på över 5 %.

Metas VR-satsning

Den sociala mediejätten bytte namn till Meta Platforms för ett år sedan för att markera övergången till Metaverse, en virtuell 3D-värld där användarna kan interagera i simulerade miljöer.

En viktig del av sammanslagningen av den fysiska världen med den digitala är virtual reality-headsets och företaget presenterade en ny sådan produkt under veckans Meta Connect 2022. Det avancerade VR-headsetet Meta Quest Pro kommer att börja levereras senare den här månaden, med ett högt pris på 1 499,99 USD. ^[9]

Metaverse är Mark Zuckerbergs stora satsning och han förväntar sig "omkring en miljard människor " i det, enligt färska kommentarer på CNBC ^[10], men detta kräver år av investeringar och utveckling. Reality Labs - det segment som ansvarar för att förverkliga denna vision - bränner pengar och har förlorat nästan 6 miljarder dollar under första halvåret.

Samtidigt går Metas kärnverksamhet sämre, mitt under komplettering från "coolare" sociala medieplattformar som TikTok och en smäll på grund av integritetsförändringar i Apples iOS, vilket också skadar dess finansiella resultat. Företaget förväntar sig en nedgång i intäkter för det snart rapporterade Q3, till intervallet 26-28,5 miljarder dollar, vilket återspeglar en fortsatt svag efterfrågan på annonsering. ^[11]

JP Morgan ökar intäkterna

Bankjätten offentliggjorde tidigare idag ett starkt ekonomiskt resultat för årets tredje kvartal. Intäkterna ökade till mer än 33 miljarder dollar och resultatet ökade från andra kvartalet till 9,737 miljarder dollar, men det var 17 % lägre än för ett år sedan. ^[12]

VD Jamie Dimon talade om ett "solidt resultat ", men varnade för betydande "motvindar omedelbart framför oss ", bara några dagar efter att ha varnat för en amerikansk recession inom sex till nio månader. ^[13]

JP Morgan Chasev-aktien handlades i skrivande stund högre på dagens förmarknad efter resultatrapporten.

Nästa vecka (17-21 oktober)

Teknologisektorn står i fokus under nästa vecka, med streamingjätten Netflix som startskottet för FAANGs, då företaget rapporterar på tisdag. Antalet understämmor kommer att vara en av de viktigaste fokuspunkterna, efter de massiva förlusterna under det första halvåret, samtidigt som företaget räknar med att ha avstått från en miljon användare under det rapporterade tredje kvartalet. ^[14]

En dag senare, på onsdag, kommer fokus att flyttas till elbilsindustrin och Tesla Motors Inc. Företaget har redan meddelat rekordleveranser på 343 830 fordon för tredje kvartalet ^[15], även om marknaderna verkade föga imponerade. Offentliggörandet kommer samtidigt som Teslas vd, Musk, återigen står i rampljuset då han försöker slutföra Twitter-förvärvsavtalet, efter sin senaste u-sväng.

Netflix och Tesla Motors Inc är några av de företag som kommer att vara på vår radar under den pågående vinstsäsongen och årets slutspurt.