Russell Shor

Wczoraj USDOLLAR wepchnął się do swojego byczego kanału pomiędzy jego górnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami (niebieski prostokąt). Wskaźnik RSI również przekroczył swój byczy obszar powyżej 50 (zielony prostokąt). Zielona waluta zyskała na silnych danych ADP, co spowodowało wzrost 2-letnich rentowności w USA o około 11 pb

US30 spadł wczoraj o 165 punktów. Nastąpiło to po tym, jak ADP zaskoczył na plus, pokazując, że powstało 235K miejsc pracy (153K - prognoza). To wywołało ponowne obawy o podwyżkę stóp, biorąc pod uwagę obawy Fed o inflację płacową.

Złoto kontynuuje wspinaczkę, osiągając ceny ostatnio widziane w czerwcu ubiegłego roku. Metal szlachetny znajduje się pomiędzy górnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami na wykresie dziennym. Jest to jego byczy kanał. Jego dzienny stochastyk przekroczył poziom 80 (zielony prostokąt). Utrzymanie się tych poziomów będzie sugerować, że bycze momentum jest obecne i tym większa jest perspektywa wyższych cen. Siła złota koresponduje ze słabością dolara i bardziej umiarkowaną ścieżką podwyżek stóp procentowych Fed. Ten…

Wykres dzienny GER30 handluje w swoim byczym obszarze pomiędzy górnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami. Bollinger bands rozszerzają się (czarne elipsy). To sugeruje rosnącą zmienność. Wykres godzinowy po prawej stronie ma wsparcie na centralnym pivocie, P. Jeśli EMA i stochastyk, działające zgodnie z trendem, skrzyżują się (zielone elipsy), będzie to postrzegane jako byczy rozwój. Jeśli stochastyk wyjdzie ponad poziom 80 i utrzyma się (niebieska strzałka), pojawi się byczy momentum.

Na dziennym wykresie złota zarysowała się seria wyższych dołków, po których następują wyższe szczyty (zielone zig-zagi). Uważamy to za trend wzrostowy. Metal szlachetny może szukać wykresu kolejnego dziennego impulsu w górę (scenariusz dziennego +ve impulsu). Bierzemy pod uwagę wykres godzinowy. Po ogłoszeniu przez BoJ, że będzie on bronił poziomu 50 pb, w górę z poziomu 25 pb, EMA i wskaźnik stochastyczny są w trybie byczym. Stochastic znajduje się obecnie powyżej…

BoJ zaskoczył rynki przesuwając obronę JGB z 0,25% na poziom 0,5%. W odpowiedzi USDJPY spadł o 2,6% do 133,27, ponieważ rentowność JGB wzrosła do wysokiego poziomu 0,432%. Bank centralny stosuje kontrolę krzywej dochodowości od 2016 r., aby zarządzać stopami procentowymi na stosunkowo niskich poziomach. JPN225 również spadł, ponieważ rynki zastanawiały się nad wyższymi stawkami, które firmy będą teraz płacić za swój dług, oraz nad efektem eksportowym silniejszego jena.

Inflacja jest umiarkowana, a mimo to Fed pozostaje agresywny w polityce. Przyczynę takiego stanu rzeczy przypisujemy ciasnemu rynkowi pracy

Zeszłotygodniowe dot plots sugerują, że stopy pójdą wyżej, a stopa końcowa została skorygowana w górę z 4,6% do 5,10%. Ton przewodniczącego Fed podczas konferencji dla mediów był jastrzębi. Rynki ryzyka nie były pod wrażeniem. Przez resztę tygodnia mocno się wyprzedawały. Rynek uważa, że polityka Fed jest zbyt agresywna.

EBC podążył za Fed i BoE z własną podwyżką o 50 pb. Zapowiedział też zacieśnienie ilościowe od marca 2023. Ton był jastrzębi, w oświadczeniu napisano, że "stopy procentowe nadal będą musiały znacząco rosnąć w stałym tempie, aby osiągnąć poziomy, które są wystarczająco restrykcyjne, aby zapewnić terminowy powrót inflacji do średnioterminowego celu 2%."

Koszyk FXCM's USDOLLAR wzrósł na wieść o tym, zanim się ustabilizował, kreśląc długi górny cień (niebieska strzałka). Warto zauważyć, że godzinowe EMA i stochastic są w trybie byczym (czarne elipsy). Greenback wykazuje oznaki siły. Jednak wykres dzienny po lewej stronie pokazuje, że dolar nadal handluje w swoim słabym obszarze pomiędzy dolnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami. Rajdy dolara mogą być celem. Wynika to z faktu, że amerykańska mediana CPI prawdopodobnie znajduje…