Russell Shor

Cc jest znaczącym 87 na wykresie dziennym. W związku z tym, jeśli realny kurs wykreślił wyższe koryto, spodziewalibyśmy się siły dolara. W związku z tym monitorujemy zieloną boczną strzałkę - jeżeli cena zamknie się powyżej, greenback może również wykreślić swoje wyższe koryto. Będzie to bycze, tworząc potencjalną podstawę dla kolejnego impulsowego ruchu USDOLLAR w górę.

Co ciekawe, ostatnie spadki greenbacka (niebieski pion) przyniosły więcej korzyści NAS100 niż kryptowalucie. Biorąc pod uwagę niedawną odporność BTCUSD, spodziewalibyśmy się, że będzie on miał silniejszą reakcję na ruch dolara. Zamiast tego NAS100 wzrósł o 5,6% w porównaniu z 4,6% Bitcoina, pokazując swoją względną siłę.

Trend wzrostowy stopy realnej pozostaje aktualny, a zielona linia trendu wyznacza jego impet. W związku z tym, biorąc pod uwagę obecną agresywną politykę monetarną Fed, wycofanie się w celu przetestowania tego impetu będzie przekonujące. W związku z tym, dopóki nie zostanie udowodnione, że jest inaczej, spadek trendu wzrostowego stóp pozostaje naszym preferowanym scenariuszem.

Bank doświadczył kilku uderzeń, w tym utraty 5,1 mld USD po upadku Archegos Capital Management. Być może będzie musiał pozyskać kapitał, ale nie ogłosił jeszcze nowych przedsięwzięć w tym zakresie. Jednak sprzedaż nowych akcji spowoduje rozwodnienie wartości istniejących, a zwiększenie zadłużenia jeszcze bardziej zaszkodzi jego bilansowi

Core PCE, preferowana przez Fed miara inflacji, przekroczyła prognozę 4,7% r/r, drukując na poziomie 4,9%. Jednak w ujęciu miesięcznym wyniosła 0,6% wobec oczekiwanych 0,5%. Ceny żywności i energii są wyłączone z danych bazowych, co sugeruje, że zagregowany popyt nie dostosował się zgodnie z oczekiwaniami w obecnym cyklu podwyżek Fed

Niedźwiedzi zwrot EMA i stochastyki (czarne elipsy) w tej konfluencji może okazać się problematyczny. Jeśli stochastic skrzyżuje się i skieruje w stronę poziomu 20, presja będzie budowana w dół. Ponadto, jeśli osiągnie i utrzyma (czerwona strzałka), GBPUSD będzie zagrożony kolejną nogą w dół.

Wraz ze wzrostem realnego zysku z obligacji nieobciążonych ryzykiem wzrosła wymagana przez inwestorów stopa zwrotu. Mechanizm ten zaważył na notowaniach indeksu US30, który w odpowiedzi na to skorygował w dół swoją wartość bieżącą.

Rynek obligacji skapitulował wraz z aprecjacją rentowności. W związku z tym może pojawić się zainteresowanie rynkiem obligacji. Jeśli tak, to może to być katalizator normalizacji wykupienia.

Japońskie władze interweniowały i broniły jena, powstrzymując potencjalną kapitulację USDJPY do poziomu 150. W rezultacie, sprzedaż na rynek rozpoczęła się w pobliżu poziomu 145.75, spychając cenę do 140.64. Akcja ta ma miejsce po tym, jak BoJ's Kuroda powtórzył, że będzie kontynuował luzowanie monetarne, początkowo wywołując selloff na jenie. Biorąc to pod uwagę, nie będzie zaskoczeniem, jeśli japońskie Ministerstwo Finansów będzie regularnie wpływać na poziomy cen w średnim terminie. To zaangażowanie…

Para walutowa osłabiła się po ogłoszeniu przez prezydenta Rosji Putina częściowej mobilizacji wojsk, wzywając 300 tys. rezerwistów. W ostatnim czasie Rosja straciła grunt pod nogami na rzecz sił ukraińskich.