Russell Shor

Wykres godzinowy po prawej stronie rozwinął się byczo. Ponadto, EMA podążające za trendem przecięły się byczo, podobnie jak stochastyk oparty na momentum (czarne elipsy). Jeśli stochastyk dotrze do rejonu 80+ i utrzyma się, bycze momentum będzie bazą. To z kolei ustawi krótkoterminowych traderów w pozycji dziennej.

Na otwarciu USDOLLAR zanotował luki, ponieważ protesty w Chinach wpłynęły na nastroje. Istnieje ryzyko eskalacji i stłumienia protestów. Niemniej jednak, szerszy obraz rynku nadal sugeruje słabszego dolara.

Jeśli realne stopy zaczną odzwierciedlać gołębią postawę lub łagodniejszą stopę końcową, a biorąc pod uwagę odwrotny cc, koszyk FXCM FAANG może być beneficjentem. Wynika to z faktu, że FAANGi są wrażliwe na zmiany stóp procentowych. W związku z tym, kontynuujemy monitorowanie

Od tygodnia rozpoczynającego się w poniedziałek 17 października (czarny pion przerywany) 10-letnia realna stopa procentowa w USA dryfuje w dół (niebieska strzałka górny wykres). Towarzyszy temu aprecjacja EURUSD (dolny wykres z czerwoną strzałką).

Rozpoczęty w piątek spadek kursu USDOLLAR (dolny wykres świecowy) wydaje się oderwany od fundamentów. W piątek stopa realna (górny wykres świecowy) wykreśliła niezdecydowaną doji, podczas gdy greenback wyraźnie spadł. Co więcej, dolar wykazał słabość podczas dzisiejszej sesji porannej, przy minimalnym ruchu ze strony stopy realnej. W ciągu dwóch sesji ich współczynnik korelacji spadł z 69% do 52%.

Zyski z sektora technologicznego rozczarowały w trzecim kwartale, a wraz z perspektywą wyższych stóp procentowych, wartość bieżąca NAS100 prawdopodobnie znajdzie się pod dalszą presją. W rezultacie, NAS100 spadł z powrotem do niedźwiedziego obszaru pomiędzy dolnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami. Im dłużej pozostaje w tym kanale, tym większe prawdopodobieństwo niższych cen indeksu przed nami.

Stopa procentowa powyżej poziomu neutralnego to w efekcie kontrakcyjna polityka pieniężna. Biorąc pod uwagę, że Fed mógł dopiero trafić na poziom neutralny, jastrzębiość Fed jest zrozumiała. Chair Powell przyznał się do tego, mówiąc, że "poziom stóp procentowych będzie... wyższy niż wcześniej oczekiwano."

Istnieje optymizm, że Chiny ponownie otworzą się ze swojej surowej polityki Covid. Biorąc pod uwagę, że jest to 2. największy konsument energii, będzie to znaczące. Niezweryfikowana notatka na mediach społecznościowych sugerowała, że został utworzony "Komitet ds. ponownego otwarcia". Wraz z cięciami OPEC+, może to być katalizatorem dalszej aprecjacji ceny i wyższego szczytu.

Dane dotyczące produkcji ISM wyniosły 50,2 i były wyższe niż prognozowane 50. W związku z tym realna stopa procentowa poszybowała w górę na wydruku (czerwona strzałka), a koszyk FXCM's USDOLLAR podążył w górę (zielona strzałka)

Dzienny SPX500 znajduje się w swoim byczym obszarze pomiędzy górnymi czerwonymi i niebieskimi wstęgami. Wykres godzinowy po prawej stronie również pokazuje pozytywne sygnały. Jego EMA znajdują się w korzystnej formacji, a stochastic jest powyżej 80. Im dłużej stochastyk utrzymuje tę pozycję, tym większe szanse na dalszą aprecjację ceny. Jednak kluczowym czynnikiem będzie tutaj ton jutrzejszej decyzji Fed. Jastrzębi ton może zniweczyć ostatnie zyski SPX500. Ostrożne podejście jest rozsądne, biorąc pod…