Wöchentlicher StockWatch: JPMorgan erleidet einen Gewinneinbruch, Amazon verzeichnet den größten Prime Day aller Zeiten, Emmy-Nominierungen sind raus & mehr
JP Morgan senkt Gewinne
Der Bankenriese musste im zweiten Quartal des Jahres einen Gewinnrückgang hinnehmen. Die am Donnerstag vorgelegten Ergebnisse wiesen einen Nettogewinn von 8,649 Mrd. $ aus, was einen 28%igen Einbruch im Vergleich zum Vorjahr bedeutete, aber im Vergleich zum ersten Quartal 2022 eine leichte Verbesserung darstellt. [1]
Dies ist vor allem auf die Aufstockung der Kreditrücklagen um 428 Mio. USD gegenüber 3 Mrd. USD vor einem Jahr zurückzuführen, da sich die Bank auf ein schwieriges Umfeld vorbereitet und gleichzeitig vorübergehend " Aktienrückkäufe aussetzte.
CEO Jamie Dimon mahnte zur Vorsicht und sprach von "negativen Folgen für die Weltwirtschaft irgendwann in der Zukunft ", die auf geopolitische Spannungen, eine Erosion des Verbrauchervertrauens, eine Straffung der Geldpolitik und andere Faktoren zurückzuführen seien.
Die US-Notenbank hat einen aggressiven geldpolitischen Straffungskurs eingeschlagen - sie hat die Zinsen bereits um 150 Basispunkte angehoben - und hat für nächste Woche einen weiteren Zinsschritt um 0,75 % in Aussicht gestellt. Höhere Zinssätze sind im Allgemeinen gut für den Bankensektor, aber die Banken interessieren sich vor allem für die längerfristigen Zinssätze, und der Zinserhöhungszyklus der Fed ist in diesem Jahr vorgezogen worden.
Dies zeigt sich in der jüngsten Umkehrung der 2- bis 10-jährigen Renditekurve, die nicht nur als Vorbote von Rezessionen gilt, sondern auch für die Bankinstitute nicht gerade günstig ist. Die Präsidentin der Kansas City Fed, Frau George, spielte letzte Woche darauf an und äußerte Bedenken über die "Auswirkungen der aggressiven Straffung auf die Renditekurve und die traditionellen Kreditvergabemodelle der Banken ". [2]
JPM.us büßte am Donnerstag nach der Veröffentlichung der Ergebnisse mehr als 3 % ein und fiel damit auf den tiefsten Stand des Jahres.
Amazon Prime Day
Der E-Commerce-Goliath veranstaltete diese Woche (12.-13. Juli) den 2022 Prime Day, eine wichtige zweitägige jährliche Veranstaltung, bei der er Prime-Mitgliedern große Rabatte auf Produkte in verschiedenen Kategorien bietet.
Amazon.com bezeichnete die diesjährige Veranstaltung als die größte in der Geschichte des Unternehmens, bei der Prime-Mitglieder weltweit über 1,7 Milliarden Dollar sparen konnten. Die Verbraucher kauften mehr als 300 Millionen Artikel, während die Verkaufspartner das Einzelhandelsgeschäft von Amazon übertrafen. [3]
In Anbetracht dieser Kennzahlen scheinen sich die Verbraucher nicht von der himmelhohen Inflation abschrecken zu lassen, die im Juni mit einem Verbraucherpreisindex von 9,1 % im Jahresvergleich einen neuen Vier-Dekaden-Höchststand erreichte.
Der Technologie- und Einzelhandelsmagnat veröffentlicht seine Ergebnisse für das 2. Quartal 2022 am Donnerstag, den 28. Juli, und es ist erwähnenswert, dass jeder Vergleich mit dem Vorjahr ungünstig ausfallen könnte, da der letztjährige Prime Day einen Monat früher stattfand, d.h. innerhalb des zweiten Quartals.
Letzte Woche hatte Amazon (AMZN) nach einer Zusammenarbeit mit dem niederländischen Unternehmen Just Eat Takeaway (TKWY.nl) einen Schritt in den US-amerikanischen Markt für Essenslieferungen unternommen, in dessen Rahmen es einen Anteil von 2 % an Grubhub erwerben wird.
Das Unternehmen hat gegenüber der Europäischen Kommission Zugeständnisse in Bezug auf seine Buy Box, den Prime-Service und die Verkäuferdaten auf dem Marktplatz gemacht, um eine potenziell hohe Geldstrafe zu vermeiden. [4]
AMZN.us hat ein sehr schlechtes zweites Quartal hinter sich, in dem es auf den niedrigsten Stand seit zwei Jahren fiel. Der Juli begann besser, aber die Aktie hat bisher eine negative Woche hinter sich.
Emmy Nominierungen
Diese Woche wurden die Emmy-Nominierungen für 2022 bekannt gegeben [5], die Preisverleihung findet am 12. September statt. Der zu Warner Bros. gehörende Sender HBO/HBO Max dominiert die Liste mit 140 Nominierungen, wobei das von der Kritik gefeierte Drama Succession mit 25 Nominierungen an der Spitze aller Sendungen steht
Das schnell expandierende Unternehmen Disney+ erhielt 34 Nominierungen, vor allem für Programme im Zusammenhang mit Marvel und Star Wars, während die Walt Disney Company als Ganzes 147 Nominierungen erhielt.
AppleTV+ übertraf Disneys Streaming-Dienst mit einer Gesamtzahl von 52 Nominierungen, wobei Ted Lasso wieder einmal eine sehr starke Präsenz hatte, während Streaming-König Netflix mit 105 Nominierungen auf den zweiten Platz kam.
Streaming-Dienste hatten während der Pandemie profitiert, stehen aber jetzt vor Herausforderungen, da die Welt die Abriegelung hinter sich lässt, der Wettbewerb zunimmt und die steigende Inflation den Verbrauchern weniger verfügbares Einkommen lässt.
Delta kehrt in die Gewinnzone zurück
Die US-amerikanische Fluggesellschaft verzeichnete ein weiteres starkes Quartal und profitierte von der aufgestauten Nachfrage nach Reisen, da die Beschränkungen des Covid-19, die die Branche erschütterten, aufgehoben wurden.
Das Unternehmen kehrte auf das Niveau vor der Pandemie zurück, da es im zweiten Quartal bereinigte Betriebseinnahmen in Höhe von 12,311 Milliarden US-Dollar verzeichnete, die nur 1 % unter dem Wert des zweiten Quartals 2019 lagen. [6]
Darüber hinaus meldete Delta Airlines (DAL.us) einen bereinigten Nettogewinn von 921 Millionen US-Dollar, während die bereinigte operative Marge mit 11,7 % zweistellig war.
Der Krieg in der Ukraine hat die Energiepreise und Treibstoffkosten in die Höhe getrieben, während Flughäfen und Fluggesellschaften damit zu kämpfen haben, die gestiegene Nachfrage zu befriedigen, was zu einer Flut von Flugstreichungen führt.
ZIP storniert Sezzle-Fusion
ZIP Co Ltd ist ein australisches Fintech-Unternehmen, das Buy Now Pay Later (BNPL)-Dienste in verschiedenen Ländern anbietet, darunter auch in den Vereinigten Staaten.
Der Buy Now Pay Later-Sektor erfreut sich weltweit zunehmender Beliebtheit, während der Tech-Gigant Apple mit dem Apple Pay Later-Service, der im kommenden iOS 16 enthalten ist, in den Markt einsteigt.
Allerdings ist der Sektor auch in die Kritik geraten, während die steigende Inflation, höhere Zinsen und die Aussicht auf einen wirtschaftlichen Abschwung ein herausforderndes Umfeld schaffen.
In dem Bestreben, seine US-Präsenz zu stärken, hatte ZIP bereits im Februar eine Vereinbarung zur Übernahme von Sezzle bekannt gegeben, doch in dieser Woche kündigte es die Beendigung der Fusion an. Das Unternehmen teilte mit, dass die USA weiterhin ein Kernmarkt und ein Schwerpunktbereich sowie eine bedeutende Chance für das Unternehmen " seien. [7]
Wir sind der Ansicht, dass die Aufhebung der Vereinbarung diese Herausforderungen unterstreicht und ein Warnsignal für den BNPL-Sektor ist, den wir weiterhin aufmerksam verfolgen werden.
Z1P.au hat in der ersten Jahreshälfte sage und schreibe 90 % seines Wertes eingebüßt, auch wenn er sich in diesem Monat etwas erholen konnte, während die Nachricht über die Kündigung keine negativen Auswirkungen hatte.
NÄCHSTE WOCHE (18.-22. Juli)
Die US-Gewinnsaison wird in der kommenden Woche mit den Berichten weiterer Banken, wie der Bank of America, und dem Technologiesektor weiter an Fahrt aufnehmen.
Der König der Elektrofahrzeugindustrie, Tesla Motors Inc., veröffentlicht am Mittwoch seine Finanzergebnisse, nachdem er bereits die Auslieferung von 254.695 Fahrzeugen im zweiten Quartal bekannt gegeben hat - ein deutlicher Rückgang gegenüber den Rekordwerten des vorangegangenen Quartals. [8]
Der in Schwierigkeiten geratene Streaming-Marktführer Netflix (NFLX) legt einen Tag vorher seine Ergebnisse vor, und die Anleger werden mit Spannung auf die Aktualisierung der Abonnentenzahlen warten. Bei der letzten Bekanntgabe im April hatte das Unternehmen hadrevealedthelossof200,000users im ersten Quartal bekannt gegeben und einen schockierenden Verlust von 2 Millionen Abonnenten für das zu meldende zweite Quartal prognostiziert.
Am Freitag werden die Ergebnisse von Twitter inmitten der anhaltenden Elon Musk-Saga die Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Der CEO von Tesla (TSLA) kündigte kürzlich an, dass er aus dem Übernahmegeschäft aussteigt, aber Twitter verklagte ihn, um die Fusionsvereinbarung durchzusetzen. [9]
Nikos Tzabouras
Senior Market Specialist
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
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