Tesla Q1 2022 Gewinnvorschau

Optimistische Prognosen für Q1 & Rekordauslieferungen

Der Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV) kann auf ein starkes viertes Quartal und eine Flut von Nachrichten und Entwicklungen in letzter Zeit zurückblicken. Die Märkte richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den Ergebnisbericht für das erste Quartal des Jahres, der am Mittwoch, den 20. April, nach Börsenschluss erwartet wird.

Prognosen für das erste Quartal

Tesla (TSLA) hatte für das letzte Quartal des vergangenen Jahres ein Umsatzwachstum von 65 % gegenüber dem Vorjahr bekannt gegeben, das sich auf 17,719 Mrd. $ belief, und der verwässerte Gewinn lag bei 2,54 $/Aktie. ^[1]

Laut dem Investing.com Earnings Calendar ^[2] wird der Autohersteller voraussichtlich einen höheren Umsatz von 17,63 Mrd. $ gegenüber 10,48 Mrd. $ vor einem Jahr melden. Der Gewinn/Aktie wird voraussichtlich auf 2,24 $ steigen, während er im ersten Quartal 2021 bei 0,93 $ lag.

Die Märkte werden sich angesichts der hohen Inflation und des sich verschärfenden geldpolitischen Umfelds wahrscheinlich auf die Margen konzentrieren, ebenso wie auf Kommentare zu Problemen in der Lieferkette und zu Engpässen bei Chips, die die Autoindustrie plagen.

Auslieferungen im ersten Quartal

Das Unternehmen hat bereits seine Auslieferungszahlen für das erste Quartal des Jahres veröffentlicht, die neue Rekorde aufgestellt haben. So lieferte das Unternehmen in diesem Zeitraum 310.048 Fahrzeuge aus, gegenüber 308.650 im vorangegangenen Quartal. ^[3]

Andererseits zeigten die Produktionszahlen einen leichten Rückgang auf 305.407 Einheiten im ersten Quartal, verglichen mit 305.840 im vierten Quartal 2021. Telsa merkte an, dass diese Zahlen "trotz anhaltender Herausforderungen in der Lieferkette und Werksschließungen " erreicht wurden.

Potenzieller Aktien-Split

Ende März enthüllte eine Einreichung bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), dass Tesla plant, die Zustimmung der Aktionäre für einen Aktiensplit auf der kommenden Jahreshauptversammlung 2022 zu beantragen. ^[4]

Zuletzt hatte das Unternehmen im August 2020 einen Aktiensplit im Verhältnis 5:1 durchgeführt, durch den die Aktie billiger und für die Anleger zugänglicher wurde.

Neue Fabriken & Kommende Produkte

Tesla (TSLA) hat in diesem Jahr auf allen Zylindern gefeuert, denn abgesehen von den neuen Rekord-Quartalsauslieferungen eröffnete das Unternehmen zwei neue Fabriken, treibt die Skalierung voran, macht Fortschritte beim selbstfahrenden Fahren und hat eine Reihe von spannenden Modellen für 2023 in der Pipeline.

Giga Berlin & Texas

Elon Musk weihte innerhalb weniger Wochen nicht nur eine, sondern zwei neue Fabriken ein. Teslas erstes europäisches Werk in Deutschland, Giga Berlin, öffnete Ende März seine Pforten ^[5], während die zweite US-Autofabrik in Austin, Texas, Anfang April folgte ^[6].

In beiden Fabriken wird das Model Y produziert, und die ersten Fahrzeuge, die vor Ort hergestellt werden, wurden während der jeweiligen Eröffnungsveranstaltungen ausgeliefert, während die Fabrik in Texas auch den lang erwarteten Cybertruck herstellen wird.

Tesla verfügt nun über vier Fabriken auf drei Kontinenten, in denen Elektroautos hergestellt werden. Die ursprüngliche Fabrik in Kalifornien, in der alle vier verfügbaren Fahrzeuge hergestellt werden, und die Fabrik in Shanghai, China, die das wichtigste Exportzentrum ist und in der das Model Y und das Model 3 sowie die beiden oben erwähnten Neuzugänge hergestellt werden.

Neue Fahrzeuge ab 2023

Bereits im Januar hatte Musk die Fans der Marke enttäuscht, als er bei der Bilanzvorlage für das vierte Quartal sagte, dass "in diesem Jahr keine neuen Modelle vorgestellt werden "^[7]. Auf der in diesem Monat in Texas stattfindenden Eröffnungsfeier, die den Namen Cyber Rodeo trug, erklärte er, dass es im laufenden Jahr um eine "Skalierung " gehe, aber im nächsten Jahr werde es "eine massive Welle neuer Produkte " geben. ^[8]

Die Produktion des verspäteten und mit Spannung erwarteten Cybertruck wird 2023 beginnen, ein Modell, das nach den Worten des CEO "episch " sein wird. Die Produktion der beiden anderen erwarteten Tesla-Fahrzeuge wird ebenfalls im selben Jahr beginnen, da Herr Musk hinzufügte, dass "wir mit dem Roadster und dem Semi in Produktion sein werden ".

Andere kommende Produkte

Tesla verstärkt auch seine Bemühungen um das autonome Fahren** und strebt eine breite Nutzererprobung an. Der CEO sagte auf der gleichen Veranstaltung: Wir streben an, noch in diesem Jahr eine breite Beta-Phase für fast alle Kunden in Nordamerika zu starten, die vollständig selbstfahrend unterwegs sind ".

Er kündigte auch ein eigenes Robotertaxi an, das "ziemlich futuristisch " aussehen wird, ohne jedoch viele Details zu nennen, während er Updates zum humanoiden Optimus der Firma anbot, der "hoffentlich nächstes Jahr " in Produktion gehen wird.

Potenzieller Gegenwind

Inmitten von Pandemieausfällen und wirtschaftlichen Auswirkungen, den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und der Verschärfung der Geldpolitik versucht die Autoindustrie, sich in einem äußerst schwierigen Umfeld zurechtzufinden.

Lieferketten & Halbleiter

Nach der Pandemie wurde die Automobilindustrie als Ganzes von Unterbrechungen der Lieferkette und Engpässen bei Chips geplagt. Diese Probleme sind noch nicht gelöst und werden wahrscheinlich auch weiterhin die Automobilhersteller beeinträchtigen, und obwohl Tesla diese Probleme anscheinend besser gemeistert hat als die meisten seiner Konkurrenten, ist das Unternehmen von ihnen betroffen.

Energie & Rohstoffpreise

Der Krieg in der Ukraine und die westlichen Sanktionen gegen die Ukraine haben die Energie- und Rohstoffpreise in die Höhe schnellen lassen. Obwohl die Teslas nicht mit fossilen Brennstoffen betrieben werden, werden für die Herstellung ihrer Elektrobatterien Materialien wie Lithium verwendet, dessen Preis ebenfalls gestiegen ist.

Der CEO von Tesla kommentierte kürzlich, dass der Preis des besagten Metalls auf ein irrsinniges Niveau gestiegen ist " und sagte, dass der Hersteller von Elektroautos möglicherweise in den Bergbau und die Veredelung in großem Maßstab einsteigen muss " ^[9]. Ein solcher Schritt würde jedoch wahrscheinlich keine unmittelbare Lösung bieten können.

Inflation & Höhere Zinsen

Die Inflation ist aufgrund der wirtschaftlichen Folgen der Pandemie und der ultralockeren Geldpolitik zu ihrer Bekämpfung weltweit in die Höhe geschnellt, und der Krieg in der Ukraine hat das Problem noch verschärft. Jetzt versucht die US-Zentralbank, die Inflation durch aggressive Straffung und Zinserhöhungen einzudämmen.

Dies ist ein schwieriges Umfeld für die Automobilhersteller, da die Verbraucher mit höheren Preisen konfrontiert sind, während steigende Kreditkosten die Finanzierung von Fahrzeugkäufen erschweren können.

Wettbewerb

Telsa ist der König auf dem Markt für Elektrofahrzeuge, sieht sich aber einem zunehmenden Wettbewerb durch alte Autogiganten und neue Elektrofahrzeuge ausgesetzt. Obwohl der CEO des Unternehmens eine überzeugende Produktpalette für 2023 ankündigte, ist das Unternehmen für Verzögerungen und nicht eingehaltene Versprechen bekannt.

Rivian ist dem Unternehmen mit seinem von der Kritik gefeierten R1T auf dem Markt für Elektro-Lkw zuvorgekommen, während der Autogigant Ford die Elektrifizierung stark vorantreibt und die Auslieferungen für den Pickup F-150 Lightning im Frühjahr erwartet ^[10].

Der Elon-Musk-Faktor

Der umtriebige CEO des Unternehmens war in letzter Zeit recht aktiv und hat an mehreren Fronten Druck gemacht, darunter auch mit einem Angebot zur Übernahme seiner Lieblings-Social-Media-Plattform, Twitter.

Elons Jahr

Elon Musk genießt offenbar die Aufmerksamkeit, die ihm in letzter Zeit zuteil geworden ist, denn er ist einer der Hauptakteure des Jahres 2023. Laut Forbes ^[11] ist er zum reichsten Mann der Welt aufgestiegen, hat zwei neue Tesla-Fabriken eröffnet und ein Angebot zur Übernahme des Social-Media-Unternehmens Twitter gemacht. Als solcher strebt er danach, neben Tesla und SpaceX der CEO eines dritten großen Unternehmens zu sein, während er auch Neuralink und The Boring Company besitzt.

Musk ist ein Disruptor der Branche: Mit Tesla hat er im Alleingang den Markt für Elektrofahrzeuge geschaffen, mit SpaceX treibt er die Erforschung des Weltraums voran, mit dem Tunnelsystem von The Boring Company versucht er, den Verkehr in Los Angeles zu verändern, und mit seiner Beteiligung an Paypal hat er wahrscheinlich das Online-Zahlungsgeschäft mitgestaltet.

Die Musk-Twitter-Saga

Nach einigen Tweets, in denen Twitter wegen der Meinungsfreiheit kritisiert wurde, wurde Anfang dieses Monats bekannt, dass Musk rund 9 % der Twitter-Aktien besitzt. Dann gab es eine Vereinbarung zwischen den beiden Seiten, dass er in den Vorstand eintreten sollte, was seinen Anteil auf 14,9 % ^[12] begrenzen würde, wovon er schließlich zurücktrat ^[13].

Letzte Woche unterbreitete er ein Angebot zum Erwerb von 100 % Twitter für 54,20 $ pro Aktie und zur Privatisierung des Unternehmens, wobei er anmerkte, dass dies sein "bestes und letztes Angebot sei, und wenn es nicht angenommen würde, müsste ich meine Position als Aktionär überdenken ", und hinzufügte, dass das Unternehmen "außergewöhnliches Potenzial" habe. Ich werde es freisetzen ". ^[14]

Im Anschluss an den "unaufgeforderten, unverbindlichen Vorschlag "* kündigte Twitter einen Rights Plan an, der eine feindliche Übernahme erschweren würde, da die Aktionäre zusätzliche Aktien mit einem Abschlag erwerben können, falls eine Person/Gruppe/Einheit mehr als 15 % des Unternehmens erwirbt. ^[15]

Aktienbewegung

TSLA.us hatte im November ein Rekordhoch erreicht (1.244,70), war dann aber zurückgefallen und hatte einen glanzlosen Start in das laufende Jahr, erholte sich aber im März solide und beendete das erste Quartal mit kleinen Gewinnen.

Die letzten beiden Wochen waren negativ, und der Kurs testet die 38,2 %-Fibonacci-Marke der letzten Aufwärtsbewegung (vom Jahrestief zum Aprilhoch). Ein Abschluss unter diesem Niveau könnte die Tür für einen weiteren Rückgang öffnen, der die erste wichtige Unterstützung durch den EMA200 und die aufsteigende Trendlinie von den Tiefstständen von 2022 (890,00-860,00) finden würde. Die kurzfristige Tendenz ist jedoch aufwärts gerichtet, und die Aktie hat die Möglichkeit, neue Höchststände zu erreichen.