Co to jest Scalping?

Na światowych rynkach finansowych istnieje wiele różnych stylów i metodologii handlu, których celem jest osiągnięcie rentowności. Jedną z najbardziej znanych form handlu, stosowaną zarówno przez inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych, jest "scalping". Scalping jest strategią zarządzania handlem, w której inwestor decyduje się na szybkie osiąganie niewielkich zysków, gdy stają się one dostępne na rynku.

Często określany jako "zbieranie groszy przed walcem parowym", scalping koncentruje się na identyfikacji wahań cen w ekstremalnie krótkim okresie czasu. Zasadniczo, ta filozofia handlu opiera się na założeniu, że wielokrotne osiąganie małych zysków ogranicza ryzyko i tworzy przewagę dla inwestora.

Opłacalność skalpowania jako podejścia handlowego zależy od kilku czynników i danych wejściowych:

  • Niskie koszty transakcji: Prowizje i opłaty muszą być zminimalizowane, aby ułatwić podejście do handlu na wysokim wolumenie na danym rynku finansowym.
  • Efektywne wejście i wyjście z rynku: # poślizgu i skutecznej interakcji na rynku. Poślizg na wejściu i wyjściu może odgrywać główną rolę w ogólnej rentowności podejścia scalpingowego i jest powiększany, gdy zrealizowany zysk na transakcję jest niewielki.
  • Identyfikacja transakcji o wysokim wolumenie: Główną częścią metodologii scalpingu jest powtarzanie małych zysków w kółko. Kluczowe jest, aby przyjęta filozofia rozpoznawania transakcji była w stanie wygenerować wysoki wolumen możliwych transakcji.
  • Wysoka płynność rynku: Zdolność do szybkiego i efektywnego wejścia i wyjścia z rynku zależy od liczby potencjalnych kupujących i sprzedających dostępnych po pożądanej przez tradera cenie. Rynki, które wykazują wysoki stopień płynności, oprócz wąskich widełek cenowych bid/ask, są najlepszymi kandydatami do scalpingu.

Istnieje kilka popularnych metod scalpingu, w których inwestorzy krótkoterminowi próbują zabezpieczyć udział w rynku. Strategie mające na celu przechwycenie spreadu bid/ask są powszechne w skalpowaniu na rynku Forex, podczas gdy zwiększona leverage, których celem jest zbieranie zysków z minutowych ruchów cenowych, są powszechne na rynkach kontraktów terminowych i akcji.

Zalety Scalpingu

Prawdopodobnie największą zaletą podejścia do handlu opartego na metodologii scalpingu jest ograniczona ekspozycja na rynek zapewniona inwestorowi. W swojej istocie, scalping jest ultrakrótkoterminową strategią handlową; dlatego też inwestor (oraz kapitał na rachunku handlowym) jest podatny jedynie na krótkoterminowe wahania rynku. Zazwyczaj, krótki czas trwania transakcji izoluje inwestora od większego ryzyka systemowego obecnego na rynku i ogranicza potencjalną odpowiedzialność każdej transakcji.

Kolejną zaletą jest możliwość czerpania przez inwestora zysków z rynków rotacyjnych lub powolnych. Chociaż prawdą jest, że najbardziej płynne i zmienne rynki są głównym celem wielu operacji scalpingowych, handel mający na celu kapitalizację na małych ruchach rynkowych może okazać się zyskowny na rynkach stacjonarnych.

Często, trend lub metody handlu oparte na momentum zmagają się z rynkami, które utknęły w fazie konsolidacji lub rotacji. W tych stanach rynku, wahania cen są ograniczone, a same ruchy cen nie są wystarczająco silne, aby osiągnąć wymagane cele zysku. Scalping eliminuje potrzebę kierunkowego ruchu rynku, aby zrealizować zysk, ponieważ małe wahania cen są wystarczające, aby osiągnąć rentowność i utrzymać podejście scalpingowe.

Wady Scalpingu

Wady stosowania podejścia do handlu opartego na scalpingu są liczne i ściśle związane z dyscypliną i psychologią tradera.

Sama natura skalpowania polega na szybkim osiąganiu małych zysków w celu ograniczenia ryzyka i stworzenia stałego strumienia przychodów. Jednakże, w pogoni za małymi zyskami, scalper rezygnuje z potencjalnie lukratywnych rynków z trendami, a także z dużych i kierunkowych ruchów cenowych. Z kolei trader może wielokrotnie "przegapić" trendy i hojne zyski, stosując się do planu handlu scalpingowego. Z czasem, strach przed przegapieniem tych ruchów może sprawdzić dyscyplinę tradera, prowadzić do overtradingu i zbierać psychologiczne żniwo na traderze, hamując w ten sposób wydajność.

Kolejną wadą stosowania podejścia scalpingowego jest zwiększone wykorzystanie dźwigni finansowej. Aby osiągnąć akceptowalny zysk z danej transakcji, scalperzy często stosują duże kwoty dźwigni w celu zwiększenia zysku. Handel za niewielką liczbę ticków, pipsów lub punktów często idzie w parze z dodawaniem do transakcji kilku kontraktów, lotów lub akcji. Dźwignia działa jak miecz obosieczny. W przypadku, gdy transakcja nie zakończy się natychmiastowym sukcesem, potencjalna odpowiedzialność wzrasta wykładniczo.

Scalping na rynku rzeczywistym

Podobnie jak w przypadku każdej innej metodologii handlowej, dostrzeganie okazji o pozytywnych oczekiwaniach jest podstawowym aspektem skutecznego skalpowania. A biorąc pod uwagę filozofię "natychmiastowej gratyfikacji" większości scalperów, konieczne jest, aby tylko najlepsze setupy handlowe były wykorzystywane. W przeciwnym razie, zyski szybko się kurczą, ponieważ poślizgi i niewłaściwe proporcje ryzyka do zysku narażają na szwank wynik końcowy operacji handlowej.

Aby zoptymalizować wydajność na rynku rzeczywistym, rozwój silnych fundamentów strategicznych ma ogromne znaczenie. Skupienie się na idealnych rynkach, solidna analityka i odpowiednie typy zleceń są podstawowymi elementami budowania kompleksowej strategii scalpingowej.

Wybór idealnego rynku

Jak już wcześniej wspomniano, realny rynek scalpingowy musi charakteryzować się zarówno stałą zmiennością, jak i głębokością. Te cechy promują efektywność, ponieważ zapewniają wiele możliwości handlowych i w dużej mierze korzystne wypełnianie zleceń

Strategie scalpingowe nie ograniczają się jedynie do par walutowych Forex; są one również często stosowane na kontraktach terminowych, kryptowalutach i produktach akcyjnych. Mając na uwadze płynność i zmienność, poniżej przedstawiamy kilka najlepszych ofert z każdej klasyfikacji papierów wartościowych:

  • Forex: Na rynku Forex, główne pary walutowe są odpowiednimi celami dla scalpingu. W szczególności, EUR/USD i GBP/USD oferują spójne możliwości.
  • Futures: Notowane na Chicago Mercantile Exchange (CME), kontrakty futures na indeksy akcji i towary są renomowanymi rynkami do scalpingu. Wiodące produkty obejmują E-mini S&P 500, ropę naftową West Texas Intermediate (WTI) oraz złoto
  • Equities: Akcje dużych, płynnych spółek takich jak Apple (AAPL), Boeing (BA) czy Facebook (FB) są przykładami akcji przyjaznych dla scalpingu. Dodatkowo, exchange traded funds (ETF) oparte na akcjach również przyciągają znaczącą uwagę.
  • Kryptowaluty: Waluty cyfrowe Bitcoin, Ethereum i Ripple są niezwykle popularne w kręgach scalpingowych

Instrumenty wymienione powyżej oferują płynność i przepływ zleceń sprzyjający zyskownemu scalpingowi. Chociaż podstawy tych produktów forex, futures, akcji i kryptowalut są unikalne, odpowiednia głębokość rynku i zmienność są zazwyczaj obecne.

Analityka

Strategie Scalpingu występują w wielu formach, od prostych do bardzo skomplikowanych. Jednak bez względu na parametry, wszystkie strategie scalpingowe są zaprojektowane tak, aby wielokrotnie czerpać z rynku niewielkie zyski. Wiąże się to z wdrożeniem ciasnych stop lossów, skromnych celów zysku i ściśniętych horyzontów czasowych. W przeciwnym razie, transakcja nie jest prawdziwym scalpem.

Identyfikacja setupów handlowych o pozytywnych oczekiwaniach jest istotą każdej opłacalnej strategii handlowej. W związku z tym, potrzebna jest baza analityczna, aby umieścić zmieniającą się akcję cenową w użytecznym kontekście. Dla strategii scalpingowych, analityka może być sklasyfikowana na jeden z trzech sposobów:

  • Fundamentalna: Chociaż zazwyczaj stosowana w długoterminowych strategiach podążania za trendem lub strategiach odwracania trendu, analiza fundamentalna może być również stosowana w strategiach scalpingowych. Wśród innych taktyk, scalperzy wykorzystują analizę fundamentalną poprzez analizę wpływu zaplanowanego wydania danych ekonomicznych lub zaskakującego wydarzenia na wskaźniki uczestnictwa w rynku (płynność, zmienność).
  • Techniczna: Analiza techniczna jest najbardziej popularnym narzędziem zintegrowanym ze strategiami scalpingowymi. Wskaźniki i narzędzia są łatwo stosowane do samej akcji cenowej, dostarczając konkretnych punktów wejścia i wyjścia z rynku
  • Hybrydowa: Analizy hybrydowe łączą w sobie elementy zarówno analizy fundamentalnej jak i technicznej. Przykładem analizy hybrydowej może być użycie analizy fundamentalnej do zidentyfikowania optymalnych warunków skalpowania przed zastosowaniem analizy technicznej do dostrojenia wejścia/wyjścia z rynku.

Znalezienie solidnych okazji na rynku rzeczywistym nie jest prostym zadaniem. Niemniej jednak, dzięki zastosowaniu analizy fundamentalnej, technicznej lub hybrydowej, można określić, kiedy warunki są odpowiednie do skutecznego skalpowania.

Zabezpieczenie udziału w rynku

Po znalezieniu opłacalnego produktu i strategii, nadszedł czas na zabezpieczenie udziału w rynku. Wiąże się to z precyzyjnym wejściem i wyjściem z rynku, przy jednoczesnym zmniejszeniu poślizgu związanego z handlem tak bardzo, jak to tylko możliwe. Aby osiągnąć ten cel, stosowanie odpowiednich typów zleceń jest kluczowym aspektem prowadzenia codziennej działalności.

W przeciwieństwie do strategii długoterminowych, takich jak day lub swing trading, scalping kładzie nacisk na potrzebę precyzji. W rezultacie, wchodzenie i wychodzenie z transakcji za pomocą prostych zleceń rynkowych często nie jest wystarczające i wymagany jest dodatkowy stopień dokładności. Poniżej znajdują się podstawowe typy zleceń używane do realizacji strategii scalpingowych:

  • Rynek: Po złożeniu, zlecenia rynkowe są natychmiast wypełniane po najlepszej dostępnej cenie. Zlecenia rynkowe często mają znaczny poślizg, w przeciwieństwie do większości metodologii scalpingowych. Niemniej jednak, są one często używane do skalpowania w połączeniu z automatycznymi strategiami opartymi na momentum.
  • Limit: Zlecenia z limitem ceny są składane na rynku i nie są wypełniane dopóki cena nie osiągnie wyznaczonego punktu cenowego. Zlecenia kupna z limitem ceny znajdują się poniżej aktualnej ceny, podczas gdy zlecenia sprzedaży z limitem ceny znajdują się powyżej aktualnej ceny. Limity dostarczają inwestorowi dokładności i dokładnego wyjścia z rynku, co czyni je idealnymi kandydatami na cel zysku
  • Stop: Zlecenia Stop ograniczają odpowiedzialność za spadek wartości danej transakcji. Zlecenia stop nie są wypełniane, dopóki cena nie osiągnie wyznaczonego punktu cenowego, powodując zamknięcie otwartej pozycji. Zlecenia stop kupna znajdują się powyżej ceny, podczas gdy zlecenia stop sprzedaży znajdują się poniżej ceny

Jednym z cennych narzędzi w arsenale scalpera jest zlecenie bracket. Zlecenie bracket jest w pełni zautomatyzowanym urządzeniem do zarządzania transakcjami. Funkcja bracket nakazuje, aby zarówno zlecenia profit target jak i stop loss były składane natychmiast po wejściu na rynek. Brackets eliminuje zgadywanie lokalizacji zlecenia, co jest cechą szczególnie przydatną dla scalperów na szybko zmieniających się, zmiennych rynkach.

Podsumowanie

Scalping pozostaje jedną z najbardziej popularnych metod handlu na obecnym rynku elektronicznym. Niezależni traderzy detaliczni i inwestorzy instytucjonalni stosują różne strategie scalpingu w dążeniu do trwałej, długoterminowej zyskowności. Tak długo, jak ryzyko jest jasno zdefiniowane i akceptowane, a odpowiednie dane wejściowe są na miejscu, scalping może potencjalnie zapewnić wartość i możliwości dla prawie każdej operacji handlowej.

Jak zawsze, ryzyko jest nieodłącznym elementem inwestycji, więc inwestorzy forex mogą odnieść korzyści z przeprowadzenia analizy due diligence i/lub konsultacji z niezależnymi doradcami finansowymi przed rozpoczęciem handlu w szerokim zakresie lub innych strategii.

Ten artykuł został ostatnio zaktualizowany 13 sierpnia 2020 r.

Ujawnienie informacji
*

FXCM może być wynagradzany na wiele sposobów, między innymi przez między innymi przez spready, pobieranie prowizji na otwarciu i zamknięciu transakcji, dodanie narzut do rollover itp. Cennik oparty na prowizji jest stosowany dla typów kont Active Trader.

Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.

FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.

Dane liczbowe odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Giełda: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}