Weekly StockWatch: Rekordowe przychody Tesli, wzrost subskrybentów Netflixa, Deliveroo Lower GTV Guidance & More

Tesla Solid Q3

Król EV opublikował solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał, w środę po zamknięciu rynków, z rekordowymi Przychodami w wysokości 21,454 mld USD. Zysk operacyjny wzrósł o 84% w porównaniu z Q3 2021, do 3,688$, pomimo 250 milionów dolarów negatywnego wpływu FX. ^[1]

Marża operacyjna wzmocniła się do 17,2%, co mr Musk scharakteryzował jako "industry leading " w późniejszej rozmowie o zarobkach ^[2], chociaż Automotive Gross Margin pozostała na niezadowalającym poziomie 27,9%.

Tesla Motors Inc już wcześniej ogłosiła rekordowe dostawy w wysokości 343 830 pojazdów i produkcję w wysokości 365 923 sztuk, przy czym szersza niż zwykle różnica między tymi dwoma wartościami wywołała pewne obawy o popyt.

Pan Musk odniósł się do tego podczas rozmowy o zyskach, mówiąc o "doskonałym popycie na IV kwartał ", dodając, że spodziewają się sprzedać każdy wyprodukowany samochód "tak daleko w przyszłości, jak możemy zobaczyć ". Pomimo tego, CFO Zachary Kirkhorn powiedział, że luka utrzyma się w Q4, jednocześnie oczekując, że wzrost dostaw w 2022 roku przyjdzie "nieco poniżej " celu 50%.

Tesla nie wprowadziła w tym roku żadnych nowych modeli i nie było żadnej znaczącej aktualizacji wokół długo oczekiwanego i opóźnionego Cybertrucka. Jednak dostawy ciężarówki Semi dla Pepsi mają się rozpocząć 1 grudnia. ^[3]

Rynkom nie spodobały się mieszane komunikaty na temat luki w dostawach/wydajności i TSLA.us zrzucił prawie 7% w czwartek, ustanawiając świeże 2022 lows.

Wzrost liczby abonentów Netflixa

Gigant streamingu miał fatalną pierwszą połowę roku, podczas której stracił ponad milion subskrybentów, ale w trzecim kwartale zanotował imponujący zwrot, dodając 2,41 mln nowych użytkowników. Co więcej, Netflix oczekuje teraz, że jego baza użytkowników wzrośnie o 4,5 miliona członkostw w czwartym kwartale. ^[4]

Podobnie jak w przypadku innych amerykańskich firm, na jego Przychody negatywnie wpłynął silny dolar amerykański, przychodząc niżej niż w poprzednim kwartale. Jednak 7,926 miliarda dolarów nadal stanowi dobry wynik i wzrost o 5,9% w stosunku do roku poprzedniego

Po utracie subskrybentów w pierwszych kwartałach roku, Netflix zdecydował się na szybkie przejście na nowy, tańszy plan abonamentowy, z włączeniem reklam. Nowa oferta wystartuje na początku listopada w 12 krajach, a w Stanach Zjednoczonych będzie kosztować 6,99 dolarów, podcinając rywala Disney+, zarówno pod względem terminu, jak i ceny.

Imponujące wyniki pomogły NFLX.us w skoku przekraczającym 10% w środę i sześciomiesięcznych maksimach.

Wyniki kwartalne Zip Co

Zip Co Ltd (Z1P.au) to australijska firma fintech, która świadczy usługi Buy Now Pay Later (BNPL) w różnych krajach, w tym w Stanach Zjednoczonych. Ogłosiła ona swoje najnowsze wyniki za Q1 FY2023 (okres kończący się 30 września), przed otwarciem rynku w czwartek. ^[5]

Zip wygenerował przychody w wysokości 158,4 mln A$, co oznacza wzrost o 19% w skali roku i 2% w skali kwartału. Wolumen transakcji również wzrósł o podobny procent do około 1 miliarda A$. Baza aktywnych klientów wzrosła do 7,4 miliona, z czego większość pochodzi z USA, a liczba kupców wzrosła o 70% w porównaniu z tym samym okresem rok temu.

Prezes Lary Diamond powiedział o "kolejnym solidnym zestawie liczb " i o "wielkim postępie " w kierunku zrównoważonego wzrostu.

Amerykański rywal Affirm Holdings Inc ma wydać swoje wyniki Q1 FY2023 na początku listopada, po tym, jak ma całkowity przychód netto w wysokości 1,349 miliarda dolarów i Gross Merchandise Value (GMV) w wysokości 15,5 miliarda dolarów za rok podatkowy 2022. ^[6]

Sektor BNPL szybko się rozwija, a Apple niedawno wkroczył na arenę ze swoją usługą iOS 16 Pay Later. Obecne środowisko wysokiej inflacji i rosnących stóp procentowych stawia jednak wyzwania.

Z1P.au zyskał w czwartek po wynikach, ale zakończył tydzień mieszanie.

Deliveroo obniża prognozy na 2022 r

Po niezbyt udanej, choć nieco prężnej pierwszej połowie roku, brytyjska firma zajmująca się dostarczaniem żywności opublikowała dziś przed otwarciem rynków aktualizację wyników za trzeci kwartał. Zamówienia spadły nieznacznie do 72,8 mln z 73,6 mln w tym samym okresie rok temu i około 79 mln w 2Q 2022. ^[7]

Po jasnej stronie, wartość transakcji brutto (GTV) wzrosła o 8% w ujęciu rocznym, ale zanotowała kolejny spadek w ujęciu kwartalnym. GTV/zamówienie wzmocniło się trzeci kwartał z rzędu napędzane przez wyższą inflację.

Założyciel & CEO Will Shu mówił o "trwającej niepewności gospodarczej ", ale również zauważyć "dalszy postęp na naszej drodze do rentowności ".

Co najważniejsze, Deliveroo obniżył prognozę sprzedaży GTV za cały rok** do niższego poziomu, oczekując wzrostu wartości transakcji brutto na poziomie 4-8% z 4-12% poprzednio. Skorygowana marża EBITDA ma jednak wzrosnąć do zakresu minus 1,2%- minus 1,5%, z minus 1,5%- minus 1,8% prognozowanych wcześniej.

Ponadto spółka potwierdziła w tym tygodniu zakończenie działalności w Holandii z końcem listopada, czyli na rynku, który stanowił 1% GTV w pierwszych dziewięciu miesiącach 2022 roku.

Holenderski rywal Just Eat Takeaway (TKWY.nl) zobaczył, że jego zamówienie skurczyło się o 11% rok do roku w III kwartale, do 235,3 mln. Jednak powrócił do rentowności wcześniej niż oczekiwano, podczas gdy GTV wzrosło o 2% do prawie 7 mld euro ^[8]. Just Eat prognozuje obecnie dodatni skorygowany wynik EBITDA w drugiej połowie roku, ale przewiduje wolniejszy, nisko-jednocyfrowy wzrost GTV w 2022 roku, z poziomu średnio-jednocyfrowego poprzednio.

ROO.uk ma dziś dzień spożywczy, pomimo niższych forward guidance, zmierzając w kierunku zyskownego tygodnia.

Snap Rozczarowujący wzrost

Popularna firma z branży social media ogłosiła swoje najnowsze wyniki w czwartek, po zamknięciu rynków w USA, notując silne przychody w wysokości 1,128 miliarda dolarów ^[9]. Jednak 6% wzrost w skali roku oznaczał pierwszy jednocyfrowy wzrost w historii firmy jako podmiotu publicznego

Snap przypisał ten powolny wzrost różnym czynnikom, które obejmują "zmiany polityki platformy, makroekonomiczne headwinds i zwiększoną konkurencję " i oczekuje, że Revenue nadal będzie zwalniać w 4 kwartale, chociaż nie zaoferował forward guidance, w kolejnym znaku niepewności.

Spółka jest poszkodowana przez niższe wydatki na reklamę zorientowaną na markę, ponieważ jej partnerzy reklamowi zmniejszają swoje budżety "w obliczu trudnych warunków operacyjnych, presji inflacyjnej i rosnących kosztów kapitału ".

Pomimo trudnego otoczenia, liczba użytkowników DailyActive (DAU's) wzrosła o 19% rok do roku, do 363 milionów.

Rynki zareagowały negatywnie na wyniki, gdyż akcje Snapa traciły w piątkowym pre-markecie około 25%, ciągnąc w dół inne firmy zależne od reklamy, takie jak Meta Platforms.

W przyszłym tygodniu (24-28 października)

Netflix jak zwykle był pierwszym z FAANGs, który opublikował swoje wyniki, a teraz uwaga przenosi się na resztę z nich i inne duże nazwy technologiczne. Alphabet (Google), Apple, Meta Platforms (Facebook), Amazon.com, jak również Microsoft raportują swoje wyniki w nadchodzącym tygodniu.

Duże amerykańskie i niemieckie firmy motoryzacyjne również będą w centrum uwagi. Ford Motor Company poda w środę wyniki sprzedaży za trzeci kwartał, w tym 6 464 sztuk elektrycznego pick-upa F-150 Lightning ^[10]. Rywal General Motors, który raportuje dzień wcześniej osiągnął w tym samym okresie wzrost sprzedaży o 24% rok do roku. ^[11]

Na froncie europejskim wyróżniają się Mercedes-Benz Group (MBG.de) i Volkswagen AG, przy czym ten ostatni dostarczył w III kwartale ponad 2 mln pojazdów, w tym 149 300 elektrycznych. ^[12]
Po mocnych wynikach na zwiększonym popycie ze strony amerykańskich samolotów, rynki zwracają się teraz w stronę niemieckiej Lufthansy Group, podczas gdy producenci samolotów Boeing i Airbus również mają opublikować swoje wyniki w tym samym były.

Sektor bankowy pozostaje w centrum uwagi, ponieważ brytyjskie Barclays i Lloyds Banking publikują swoje wyniki kwartalne, a australijska ANZ Group (ANZ.au) podaje wyniki za cały FY 2022.