Weekly StockWatch: JPMorgan Takes a Profit Hit, Amazon Registers its Biggest Prime Day Ever, Emmy Nominations are Out & more

JP Morgan niższe zyski

Bankowy gigant zaliczył w drugim kwartale roku uderzenie w swój dolny pułap - czwartkowe wyniki pokazały Net Income na poziomie 8,649 mld USD, co oznaczało 28% spadek rok do roku, ale było marginalnie lepsze w porównaniu do Q1 2022. ^[1]

Było to w dużej mierze spowodowane budową rezerwy kredytowej o wartości 428 mln USD, w porównaniu do 3 mld USD rok temu, jako że bank przygotowuje się na wymagające środowisko, jednocześnie "tymczasowo " zawieszając skup akcji.

Prezes Jamie Dimon był ostrożny i mówił o "negatywnych konsekwencjach dla globalnej gospodarki kiedyś w dół drogi ", z powodu napięć geopolitycznych, erozji zaufania konsumentów, zacieśnienia monetarnego i innych czynników.

Amerykański Fed wszedł na ścieżkę agresywnego zacieśniania polityki pieniężnej - dokonał już 150 punktów bazowych podwyżek - i wskazał na kolejny ruch o 0,75% w przyszłym tygodniu. Wyższe stopy procentowe są generalnie dobre dla sektora bankowego, ale bankom zależy głównie na stopach długoterminowych, a cykl podwyżek Fed jest w tym roku przeładowany.

Widać to po ostatnim odwróceniu krzywej rentowności 2/10 lat, które oprócz tego, że jest uważane za prekursora recesji, nie jest też zbyt dobre dla instytucji bankowych. Prezes Kansas City Fed, pani George, nawiązała do tego w zeszłym tygodniu, wyrażając obawy o "implikacje dla krzywej dochodowości i tradycyjnych modeli kredytowania banków " wynikające z agresywnego zacieśniania. ^[2]

JPM.us zrzucił ponad 3% w czwartek po raporcie o zarobkach, w złym dniu dla amerykańskiego rynku akcji, spadając do najniższego poziomu w roku.

Amazon Prime Day

Goliat e-commerce zorganizował w tym tygodniu (12-13 lipca) 2022 Prime Day, czyli ważne dwudniowe doroczne wydarzenie, podczas którego oferuje członkom Prime duże zniżki na produkty z różnych kategorii.

Amazon.com określił tegoroczne wydarzenie jako największe w swojej historii, podczas którego członkowie Prime na całym świecie zaoszczędzili ponad 1,7 miliarda dolarów. Konsumenci kupili ponad 300 milionów przedmiotów, a partnerzy sprzedający prześcignęli w sprzedaży detalicznej Amazon. ^[3]

Biorąc pod uwagę te wskaźniki, wygląda na to, że konsumenci nie zostali powstrzymani przez niebotyczną inflację, która w czerwcu osiągnęła nowe, czterodekadowe maksimum, ponieważ główny wskaźnik CPI wyniósł 9,1% w skali roku.

Technologiczny i detaliczny juggernaut wydaje swoje wyniki Q2 2022 w czwartek 28 lipca i warto zauważyć, że każde porównanie rok do roku może być niekorzystne, ponieważ zeszłoroczny Prime Day odbył się miesiąc wcześniej, czyli w drugim kwartale.

W zeszłym tygodniu Amazon (AMZN) zrobił krok w kierunku amerykańskiego rynku dostaw żywności, po nawiązaniu współpracy z holenderskim Just Eat Takeaway (TKWY.nl), w ramach której uzyska 2% udziałów w Grubhub.

W celu uniknięcia potencjalnie wysokiej grzywny, firma poszła na ustępstwa wobec Komisji Europejskiej w odniesieniu do jej Buy Box, usługi Prime i danych sprzedawcy na rynku. ^[4]

AMZN.us przychodzi na bardzo zły drugi kwartał, podczas którego spadł do najniższych poziomów od dwóch lat. Lipiec rozpoczął się na lepszej stopie, ale akcje prowadzą jak na razie negatywny tydzień.

Nominacje do Emmy

Nominacje do Emmy na 2022 rok zostały ogłoszone w tym tygodniu ^[5], a ceremonia wręczenia nagród zaplanowana jest na 12 września. Warner Bros - własność HBO/HBO Max zdominował listę, z 140 nominacjami i jego krytycznie uznanym dramatem Succession na czele wszystkich programów z 25 nominacjami

Szybko rozwijająca się firma Disney+ zdobyła 34 nominacje, głównie za programy związane z Marvelem i Gwiezdnymi Wojnami, podczas gdy cała firma Walt Disney Company zdobyła 147.

AppleTV+ wyprzedziło serwis streamingowy Disneya, zdobywając 52 nominacje, z Tedem Lasso, który po raz kolejny był bardzo silnie obecny, podczas gdy król streamingu, Netflix, znalazł się na drugim miejscu, zdobywając 105 nominacji.

Serwisy streamingowe odniosły korzyści w czasie pandemii, ale teraz muszą stawić czoła wyzwaniom, ponieważ świat opuszcza blokadę, konkurencja rośnie, a rosnąca inflacja sprawia, że konsumenci mają mniejszy dochód do dyspozycji.

Delta wraca do zysków

Amerykańskie linie lotnicze zanotowały kolejny mocny kwartał, wykorzystując spiętrzony popyt na podróże, jako że zniesione zostały ograniczenia covid-19, które zdewastowały przemysł.

Jego górna linia wróciła do poziomów sprzed pandemii, ponieważ w drugim kwartale odnotował Skorygowane przychody operacyjne w wysokości 12,311 mld USD, które wypadły zaledwie o 1% gorzej niż w drugim kwartale 2019 r. ^[6]

Więcej na ten temat, Delta Airlines (DAL.us) odnotowała Skorygowany dochód netto w wysokości 921 mln USD, a Skorygowana marża operacyjna uderzyła w dwucyfrowe wartości, ponieważ pojawiła się na poziomie 11,7%.

Wojna na Ukrainie spowodowała wzrost cen energii i paliwa, a lotniska i linie lotnicze zmagają się z rosnącym popytem, co powoduje liczne odwołania lotów.

ZIP Cancels Sezzle Merger

ZIP Co Ltd to australijska firma fintech, która świadczy usługi Buy Now Pay Later (BNPL) w różnych krajach, w tym w Stanach Zjednoczonych.

Sektor Buy Now Pay Later cieszy się coraz większą popularnością na całym świecie, a gigant technologiczny Apple dokonuje wejścia na rynek, oferując usługę Apple Pay Later, która jest zawarta w nadchodzącym systemie iOS 16.

Jednak sektor ten również znalazł się pod obserwacją, podczas gdy gwałtownie rosnąca inflacja, wyższe stopy procentowe i perspektywy spowolnienia gospodarczego tworzą wyzwanie.

W dążeniu do wzmocnienia swojej obecności w USA, ZIP ogłosił jeszcze w lutym, umowę o przejęciu Sezzle, ale w tym tygodniu ogłosił rozwiązanie połączenia. Firma powiedziała, że USA pozostaje "kluczowym rynkiem i obszarem zainteresowania, a także znaczącą szansą dla biznesu ". ^[7]

Uważamy, że anulowanie umowy podkreśla te wyzwania i jest sygnałem ostrzegawczym dla sektora BNPL, który będziemy nadal uważnie śledzić.

Z1P.au wiped out a mid-boggling 90% of its value during the first half of the year, although it finds some reprieve this month, while the termination news have not had an adverse impact.

NEXT WEEK (July 18-22)

Sezon wyników w Stanach Zjednoczonych rozgrzewa się w nadchodzącym tygodniu, ponieważ kolejne banki, takie jak Bank of America, raportują i sektor technologiczny znajduje się w centrum uwagi.

Król branży pojazdów elektrycznych (EV), Tesla Motors Inc, opublikuje swoje wyniki finansowe w środę, ogłaszając już dostarczenie 254 695 sztuk w II kwartale - co jest zauważalnym spadkiem w stosunku do rekordowych wyników z poprzedniego kwartału. ^[8]

Lider streamingu, Netflix (NFLX), ogłosi swoje wyniki dzień wcześniej, a inwestorzy będą z niecierpliwością oczekiwać aktualizacji danych dotyczących abonentów. Podczas poprzedniego ogłoszenia w kwietniu, firma hadrevealedthelossof200,000users w pierwszym kwartale i miał prognozowane szokujące straty 2 mln abonentów dla to-be-reported Q2.

W piątek uwaga będzie zwrócona na wyniki Twittera, pośród trwającej sagi Elona Muska. CEO Tesli (TSLA) ogłosił niedawno, że odchodzi od umowy przejęcia, ale Twitter pozwał go, aby wyegzekwować umowę o połączeniu. ^[9]