Weekly StockWatch: Zyski gigantów energetycznych, mocny kwartał Ubera, aktualizacje automatu & More

Zyski gigantów energetycznych

Ceny ropy naftowej w trzecim kwartale spadły po gwałtownym wzroście w pierwszej połowie, USOil stracił w tym trzymiesięcznym okresie około 25%, podczas gdy NGAS odnotował zyski. W każdym razie ceny pozostają na wysokim poziomie, a OPEC+ ogłosił na początku października masowe cięcie wydobycia ropy o 2 mln baryłek dziennie.

**Brytyjski British Petroleum (BP.uk) był ostatnim, który przedstawił w tym tygodniu dobre wyniki kwartalne i ogłosił nowy program wykupu akcji o wartości 2,5 mld USD. ^[1]

Jego bazowy zysk z tytułu kosztów odtworzenia (RC) w III kwartale mógł być niższy w porównaniu z II kwartałem, kiedy ceny ropy były wyższe, ale utrzymał się powyżej granicy 8 mld USD i stanowił prawie 40% skok w stosunku do roku ubiegłego.

W ubiegłym tygodniu francuski koncern międzynarodowy TotalEnergies (TTE.fr) odnotował dalszy wzrost wyniku finansowego, ze skorygowanym dochodem netto w wysokości 9,9 mld USD w III kwartale wobec 9,8 mld USD w II kwartale 2022 r. i 4,8 mld USD w III kwartale 2021 r., pomimo utraty wartości w wysokości 3,1 mld USD związanej z Rosją. ^[2]

Amerykański Exxon Mobil jednak był tym, który miał największy kwartalny wzrost zysków, z Q3 Earnings w wysokości 19,66 mld dolarów, wobec 17,850 mld dolarów w Q2 2022 i 6,750 mld dolarów w Q3 2021. ^[3]

Biorąc pod uwagę te outsized zyski, giganci energetyczni przyciągnęli krytykę za brak pracy w celu obniżenia cen w pompie, ponieważ społeczeństwa są obciążone wysokimi kosztami opuszczenia i gwałtownej inflacji, w dużej mierze z powodu wysokich cen ropy i gazu. Staje się to również politycznym bólem głowy, zwłaszcza w USA, przed przyszłotygodniowymi wyborami w połowie kadencji.

Prezydent USA Biden wezwał w poniedziałek firmy naftowe do działania w najlepszym interesie konsumentów i społeczności oraz obniżenia cen, grożąc im jednocześnie "wyższym podatkiem " od nadmiernych zysków i "innymi ograniczeniami ".

Uber Solidne Wyniki

Firma ride-hailingowa podała mocne metryki za trzeci kwartał, jako że biznes transportowy odzyskuje siły po szoku pandemicznym, wraz z branżą turystyczną i hotelarską. CEO Dara Khosrowshahi powiedział, że "core business jest silniejszy niż kiedykolwiek ", pomimo "niepewnego " środowiska makroekonomicznego. ^[5]

Miesięczni aktywni konsumenci platformy (MPACs) wzrosli o 14% rok do roku do 124 milionów, napędzani ponownym otwarciem i przesunięciem wydatków w kierunku usług. Aktywni kierowcy i pasażerowie w segmencie mobilności przesunęli się do poziomu sprzed pandemii. ^[6]

Jeśli chodzi o finanse, jej dolna linia wykazała poprawę, ponieważ Strata netto zawęziła się do 1,2 miliarda dolarów, w porównaniu z bardziej pokaźną stratą 2,6 miliarda dolarów w poprzednim kwartale.

Gross Bookings firmy UBER wzrosły o 26%, przekraczając 29 miliardów dolarów, podczas gdy Revenues wzrosły o 72% rok do roku do 8,343 miliardów dolarów, w obu przypadkach są wyższe niż w Q2 2022. Głównym generatorem przychodów firmy pozostał sektor Mobility, w którym wszystkie trzy segmenty (mobility, delivery, freight) odnotowały wzrost zarówno w ujęciu rocznym, jak i kwartalnym.

Ponadto firma widzi dalszy postęp w czwartym kwartale, oczekując wzrostu Revenues do przedziału 30-$31 mld USD. Jest również na dobrej drodze do osiągnięcia Gross Bookings na poziomie 115-$116 mld USD za cały rok

Nie wszystko jednak jest usłane różami, ponieważ gig-gospodarka wciąż ulega zmianom. W połowie października Departament Pracy USA opublikował propozycję, która może otworzyć drzwi do przeklasyfikowania gig-pracowników na pracowników** ^[7]. To zapewniłoby im więcej korzyści i mogłoby doprowadzić do zwiększenia kosztów dla firm takich jak Uber i Lyft.

UBER.us pochodzi z zyskownego trzeciego kwartału, ale obecny rozpoczął się mieszanie. Skoczył we wtorek po mocnych wynikach kwartalnych.

AirBnB Disappointing Guidance (rozczarowujące wytyczne)

Amerykańska platforma krótkoterminowego wynajmu domów, która zmieniła oblicze branży hotelarskiej, również korzysta z post-pandemicznego ponownego otwarcia i zwiększonego popytu na podróżowanie, księgując swój najlepszy kwartał zarówno pod względem dolnych, jak i górnych linii.

Zgodnie z wtorkowymi wynikami, dochód netto w III kwartale przekroczył 1,2 mld dolarów, podczas gdy przychody wzrosły do rekordowego poziomu 2,9 mld dolarów. Airbnb ogłosiło również, że zarezerwowano prawie 100 milionów noclegów i doświadczeń, a wartość rezerwacji brutto wyniosła 15,6 miliarda dolarów, co oznacza silny wzrost w stosunku do poprzedniego kwartału, ale jednocześnie było niższe w porównaniu z poprzednim kwartałem. ^[8]

Silny Dolar stanowi headwind dla AirBnB, podobnie jak dla wielu innych firm, spowodowany agresywnym zacieśnianiem Fedu, po dostarczeniu kolejnej podwyżki stóp jumbo w tym tygodniu. W ujęciu rocznym wzrost firmy w powyższych metrykach jest znacznie wyższy, wyłączając wpływ FX.

Pomimo dobrych wyników, prognozy Airbnb rozczarowały rynki**, gdyż przewidują przychody w wysokości zaledwie 1,80-1,88 mld USD w IV kwartale, co jest znaczącym spadkiem w porównaniu do dwóch ostatnich kwartałów. Przewiduje się również, że wzrost liczby zarezerwowanych noclegów i doświadczeń będzie "lekko umiarkowany " w stosunku do trzeciego kwartału tego roku.

Rynki zareagowały negatywnie na konserwatywne prognozy, ponieważ ABNB.us spadł blisko swoich najniższych wartości z lata (86.64).

Dostawy chińskich producentów EV

Nio (NIO.us) osiągnęło ponad 170% wzrost w ujęciu rocznym, dostarczając 10 059 samochodów w październiku, choć w ujęciu kwartalnym odnotowano spadek. ^[9].

Firma stanęła w zeszłym miesiącu przed wyzwaniami związanymi z produkcją i dostawami, z powodu ograniczeń Covid-19, a w tym tygodniu działalność fabryki została tymczasowo zawieszona, podaje Reuters. ^[10]

Producent EV posuwa się jednak do przodu ze swoją ekspansją na Europę. Był gospodarzem swojej imprezy NIO Berlin 2022 na początku października, odsłaniając trzy pojazdy, które będą stopniowo dostępne Norwegia, Niemcy, Holandia, Dania i Szwecja. ^[11]

Pierwsze flagowe sedany ET7 zostały już przekazane klientom w Niemczech i Holandii, kilka tygodni temu/ Ponadto planuje budowę dwudziestu stacji Power Swap na kontynencie, uruchomiwszy już pierwszą w Niemczech. ^[12]

Rywal XPENG (XPEV.us) tymczasem został w tyle z rozczarowującą dostawą zaledwie 5 101 pojazdów w październiku - połowa tego, co dostarczył w tym samym miesiącu 2021 roku ^[13]. Po jasnej stronie, obejmowało to 623 jednostki niedawno odsłoniętego flagowego SUV-a G9, który również zapewnił sobie pozwolenie na testowanie autonomicznej jazdy na drogach publicznych w Chinach. ^[14]

Li Auto Inc (LI.us) radził sobie lepiej z dostawą 10 052 samochodów w zeszłym miesiącu, co stanowiło wzrost o 31,4% rok do roku, ale było niższe niż 11 000+ pojazdów z września. Producent elektrycznych SUV-ów spodziewa się, że w ciągu bieżącego miesiąca rozpocznie przekazywanie swojego najnowszego modelu - L8. ^[15]

BMW & Stellantis Q3 Update

Europejski przemysł samochodowy był również w centrum uwagi w tym tygodniu, z niemieckim luksusowym producentem samochodów BMW, ogłaszając swoje wyniki za trzeci kwartał w czwartek. Przychody grupy wzrosły do 37,176 mld euro, a zysk netto wzrósł o 30% w porównaniu z rokiem ubiegłym, do 3,175 mld euro. ^[16]

Firma dostarczyła klientom w tym okresie 587 744 samochody, co było wynikiem marginalnie niższym od III kwartału 2021 r., ale stanowiło wzrost w ujęciu kwartalnym. Na froncie elektryfikacji sytuacja była bardziej imponująca, ponieważ grupa BMW przekazała **98 816 pojazdów elektrycznych (BEV) i hybrydowych (PHEV), co oznacza wzrost o 26,2% w ujęciu rocznym.

Międzynarodowa grupa Stellantis NV (STLA.fr), do której należą amerykańskie, francuskie i włoskie marki samochodowe, odnotowała w trzecim kwartale przychody w wysokości 42,1 mld euro, co oznacza wzrost o 29% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Dostarczyła 1 281 000 pojazdów, a sprzedaż Battery Electric Vehicles (BEV's) wzrosła o 41% rok do roku. ^[17]

Na Starym Kontynencie coraz większą popularnością cieszą się pojazdy w pełni elektryczne, które stanowiły 11,9% wszystkich rejestracji samochodów osobowych w Unii Europejskiej w trzecim kwartale - wynika z danych Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów (ACEA). ^[18]

W przyszłym tygodniu (7-11 listopada)

Spora część dużych amerykańskich firm podała już swoje wyniki kwartalne do tej pory, jednak wciąż spodziewamy się kilku głośnych publikacji. W centrum uwagi znajdzie się gigant rozrywkowy Disney, a także dane dotyczące subskrybentów usług streamingowych, aby sprawdzić, czy uda się wyprzedzić rywala Netflixa, który w III kwartale powrócił do wzrostów po rozczarowującej pierwszej połowie.

Uber rywal Lyft (LYFT.us) raportuje w nadchodzącym tygodniu, po tym jak ogłosił zwolnienie 13% swoich pracowników. ^[19]. Moją uwagę zwrócą również startupy EV Lucid Group Inc i Rivian Automotive, a także Buy-Now-Pay-Later (BNPL) Affirm Holdings Inc. W Europie, w centrum uwagi znajdzie się Adidas, producent odzieży i sprzętu sportowego.