CHN50: Przewodnik dla początkujących po chińskim indeksie A50

CHN50 to indeks 50 spółek o największej kapitalizacji rynkowej notowanych na giełdach w Szanghaju i Shenzen. Śledzi on zarówno wyniki akcji spółek notowanych na giełdzie A, jak i stanowi punkt odniesienia dla inwestorów w dostępie do chińskiego rynku krajowego.

Jeśli jesteś zainteresowany handlem indeksami lub CFD (kontraktami na różnice) w drugiej co do wielkości gospodarce świata, CHN50 ma doskonały potencjał.

Czytaj dalej, aby poznać podstawy indeksu, jakie czynniki napędzają jego ruchy cenowe i wiele więcej. Poniżej omawiamy:

• Czym jest indeks FTSE China A50
• Spółki wchodzące w skład CHN50
• W jaki sposób obliczany jest indeks China A50
• Czynniki wpływające na wartość indeksu China A50
• Jak handlować indeksem FTSE China A50
• Godziny otwarcia CHN50
• Ile potrzebujesz, aby handlować CHN50
• Korzyści płynące z indeksu China A50
• Potencjalne wady
• Jak zacząć handlować CHN50 z FXCM?

Czym jest indeks FTSE China A50?

Nazwany FTSE China A50 w całości i CHN50 w skrócie, ten indeks został wprowadzony przez FTSE Russell w 2003 roku. Litera "A" w jego nazwie oznacza, że uwzględnia on tylko akcje klasy A. Liczba 50 oznacza wszystkie jego składniki, które są denominowane przy użyciu lokalnej chińskiej waluty renminbi (RMB). Jego stopa bazowa wynosi 5 000.

Historia indeksu zbiegła się z szybką transformacją Chin z rynku wschodzącego w światowe mocarstwo gospodarcze i kluczowego gracza w globalnych łańcuchach dostaw. To podróż, która doprowadziła do rosnącego popytu na chińskie inwestycje. Przed uruchomieniem indeksu chińskie akcje serii A były dostępne tylko dla inwestorów krajowych i instytucjonalnych.

Jakie spółki znajdują się w CHN50?

W indeksie China A50 znajdują się spółki z różnych branż - opieki zdrowotnej, motoryzacji i banków, aby wymienić tylko kilka - w celu zapewnienia zrównoważonej reprezentacji. Oznacza to, że wyniki indeksu generalnie poruszają się zgodnie z szerszą kondycją gospodarczą Chin. Jednak niektóre branże i spółki są reprezentowane i ważone w większym stopniu niż inne, aby odzwierciedlić ich znaczenie gospodarcze.

Banki stanowią obecnie najwięcej składników spośród wszystkich sektorów - 12 z 50. Największą wagę ma sektor żywności, napojów i tytoniu, który stanowi 33,57% stan na wrzesień 2022. Posiada on w sumie 10 składników.

Pierwsza piątka poszczególnych składników według wagi to:

• Kweichow Moutai (napoje, waga 15,51%)
• Contemporary Amperex Technology (samochody i części, 6,45%)
• China Merchants Bank (banki, 4,58%)
• Wuliangye Yibin (napoje, 4,33%)
• China Yangtze Power (energia elektryczna, 3,41%)

10 największych udziałów w indeksie stanowi 47,65% jego kapitalizacji rynkowej.

Jak obliczany jest indeks China A50?

Według słów FTSE Russell, China A50 jest zaprojektowany tak, aby oferować "optymalną równowagę pomiędzy reprezentatywnością a zbywalnością".

China A50 jest tak zwanym indeksem free-float, ważonym kapitalizacją. Aby zostać włączonym do indeksu, spółki muszą mieć kapitalizację rynkową w granicach 50 najlepszych w Chinach. Aby upewnić się, że wycena indeksu dokładnie odzwierciedla możliwości dostępne dla inwestorów, obliczenia obejmują jedynie akcje dostępne publicznie.

Spółki muszą również spełniać inne kryteria, aby znaleźć się w CHN50:

• Muszą posiadać free float na poziomie ponad 5%
• Muszą być wystarczająco płynne z minimalnym dziennym wolumenem obrotu wynoszącym 0,04% każdego miesiąca w ciągu ośmiu poprzednich miesięcy

FTSE Russell dokonuje przeglądu indeksu w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu każdego roku, aby upewnić się, że jest on reprezentatywny dla chińskiego rynku. Oznacza to, że chińskie spółki mogą zyskać lub stracić status spółki giełdowej w zależności od ich wyników w porównaniu z innymi. Wagi branżowe i składowe mogą być również dostosowane, aby lepiej odzwierciedlać warunki krajowego rynku chińskiego.

Wycena indeksu China A50 jest obliczana z dokładnością do 12 miejsc po przecinku, ale publikowana tylko z dwoma miejscami po przecinku, aby ułatwić handel i inwestowanie. Jego całkowita wartość jest obliczana jako suma wszystkich jego wag akcji.

FTSE Russell wykorzystuje ceny handlowe na lokalnych giełdach dla papierów wartościowych w indeksie. Następnie stosuje dokładne kursy walutowe z Reutersa, dzięki czemu jest to indeks, którym można handlować w czasie rzeczywistym.

Co wpływa na wartość indeksu China A50?

Podobnie jak inne indeksy giełdowe, na indeks CHN50 może wpływać szeroki zakres czynników, w tym:

• Wyniki spółek/sektorów: Jak omówiono, China A50 oferuje szeroką reprezentację sektorową. Jednak znaczna zmiana wyników - a tym samym ceny - jednego z głównych składników nadal może potencjalnie wpłynąć na zmianę jego wartości. Ta sama teoria ma zastosowanie do szerszych trendów sektorowych, takich jak te w obrębie żywności i napojów lub bankowości.
• Wydarzenia światowe: Duże wydarzenia giełdowe, które szkodzą zaufaniu inwestorów, mogą potencjalnie wpłynąć również na CHN50. Podobnie jak większość z nich, kurs spadł w następstwie globalnego kryzysu finansowego w 2008 r. Przeciągające się rozmowy handlowe między USA a Chinami w 2019 roku również zahamowały wzrost indeksu.
• Krajowa polityka monetarna: Warto również monitorować krajowe chińskie środowisko monetarne. Bank of China - bank centralny Chin - nie boi się wywierać swojej władzy, zmieniając stopy procentowe i używając innych narzędzi do kontrolowania gospodarki. Niższe stopy mogą ekscytować inwestorów i prowadzić do wzrostu cen indeksu China A50 i odwrotnie.

Opłacalne może być również obserwowanie innych czynników, takich jak wzrost PKB, które mogą mieć wpływ na CHN50. Po wyjątkowym wzroście gospodarczym Chin w ostatnich dekadach, różne czynniki, w tym polityka "zero-Covid" i słabnący globalny popyt doprowadziły do jego dramatycznego spowolnienia w 2022 r.. Należy jednak pamiętać, że wyniki z przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

Jak handlować indeksem FTSE China A50

Istnieją ograniczone możliwości bezpośredniego handlu chińskimi akcjami A ze względu na surowe regulacje dla zagranicznych inwestorów. Istnieje jednak kilka sposobów, aby handlować China A50, a tym samym chińskim rynkiem pośrednio, wykorzystując indeks jako aktywo bazowe.

CFD pozwalają spekulować na przyszłej wartości CHN50 bez posiadania tego aktywa. Dzięki temu są one rozliczane gotówkowo, a nie przy użyciu fizycznych papierów wartościowych. Handel CFD odbywa się przy użyciu dźwigni, co pozwala na zwiększenie potencjalnych zysków z ruchów cen. Jest również elastyczny: możesz zająć zarówno długie, jak i krótkie pozycje

Handel CFD na CHN50 jest dostępny w FXCM. Możesz uzyskać dostęp i zbadać rynek oraz rozpocząć handel za pomocą łatwo dostępnych narzędzi na naszej platformie.

Możesz również handlować tym indeksem za pomocą kontraktów futures. Wiąże Cię to jednak z zakupem lub sprzedażą w określonym terminie, więc Twoja cena kupna lub sprzedaży będzie z góry określona, a nie odzwierciedlająca rynek w danym momencie.

Jakie są godziny otwarcia CHN50?

Godziny otwarcia China 50 rozciągają się od 01:00 do 20:45 czasu brytyjskiego od poniedziałku do piątku, z krótką poranną przerwą między 08:30 a 08:59. Jest to oparte na godzinach pracy giełd bazowych, giełdy w Szanghaju i Shenzen.

Z FXCM można jednak handlować poza tymi godzinami, co pozwala na wykorzystanie różnych możliwości.

Ile potrzebujesz, aby handlować CHN50?

Handel z dźwignią pozwala Ci uzyskać pełną ekspozycję na ruch CHN50 przy niewielkim depozycie. China A50 ma minimalną wartość 0,1 USD za punkt, choć może się to różnić, jeśli Twoje konto jest w innej walucie. Posiada on docelowy spread na poziomie 11 pipsów/punkt.

Handel indeksem China A50: Korzyści

Istnieje kilka powodów, dla których CHN50 może być mile widzianym dodatkiem do Twojego portfela handlowego.

• Płynność: Chińskie inwestycje cieszą się popytem, dzięki czemu indeks China A50 jest wysoce płynnym aktywem ze względu na wielkość aktywności mającej miejsce w poszczególnych akcjach 50 największych chińskich firm.
• Dywersyfikacja: Pomimo większej wagi w kierunku niektórych sektorów niż innych, CHN50 oferuje dostęp do zróżnicowanych dziedzin, takich jak motoryzacja, opieka zdrowotna i przemysł.
• Płynna akcja cenowa: Zróżnicowany skład CHN50 zapewnia z kolei stosunkowo silną ochronę przed szokami dotykającymi pojedyncze spółki lub branże. Zmniejsza się również ryzyko dużych luk cenowych.
• Zasięg wiadomości: CHN50 otrzymuje szeroki zasięg wiadomości jako czołowy indeks akcji w jednej z największych światowych gospodarek. Ułatwia to analizę techniczną i fundamentalną, monitorując odpowiednio sygnały kupna i sprzedaży oraz zmienne makroekonomiczne. Oba te czynniki mogą przyczynić się do trwałego sukcesu handlowego.

Czy handel indeksem China A50 jest odpowiedni dla każdego?

Mądrze jest rozważać każdą decyzję handlową ostrożnie i podczas gdy indeks China A50 ma wiele do zaoferowania inwestorom, istnieją również potencjalne minusy, które należy wziąć pod uwagę.

CHN50 jest podatny na wydarzenia geopolityczne i krajowe, jak większość indeksów. Globalne kryzysy i trudne relacje handlowe, jak już wspomnieliśmy, mogą negatywnie wpłynąć na jego wyniki. Podobnie może być z polityką rządu krajowego.

Efekty te mogą być bardziej odczuwalne na poziomie indeksu niż poszczególnych akcji, na które większy wpływ mają czynniki lokalne. Jednak bycie na bieżąco z krajowymi i międzynarodowymi wiadomościami może pomóc w prowadzeniu prognoz i decyzji handlowych dotyczących China A50.

Ważne jest również, aby zrozumieć, że dźwignia jest mieczem obosiecznym, jeśli masz dostęp do CHN50 poprzez CFD. Podczas gdy może ona zwiększyć Twoje zyski, zrobi to samo dla Twoich strat, więc możesz stracić więcej niż wpłaciłeś. Ta dynamika może nie odpowiadać bardziej niechętnym do ryzyka inwestorom.

Zacznij handlować CHN50 już dziś

Jeśli jesteś zainteresowany handlem indeksem China A50 za pomocą CFD, to z FXCM jest to bardzo proste. Otrzymasz dostęp do wielu cennych narzędzi i zasobów, które pomogą Ci w Twojej podróży handlowej, a także do doskonałych spreadów i zerowych prowizji.

1. Załóż darmowe konto lub otwórz konto demonstracyjne, aby się rozkręcić.
2. Wybierz platformę do pobrania spośród MetaTrader4 lub Trading Station. Nasz przewodnik po wyborze platformy handlowej może pomóc, jeśli nie jesteś pewien.
3. Dodaj środki do swojego rachunku. Pamiętaj, że handel z dźwignią pozwala Ci zacząć za mniejszą kwotę.
4. Dokonaj pierwszej transakcji. Nie jesteś pewien, gdzie zacząć? Skorzystaj z naszego przewodnika po handlu CFD i jak handlować.
5. Rozwiń swoje umiejętności. Nasze narzędzia, webinaria i darmowa klasa online są tutaj, aby pomóc Ci handlować CHN50 z większą wiedzą i pewnością siebie. Odwiedź nasz hub edukacyjny dotyczący handlu.

Gotowy do rozpoczęcia pracy? Otwórz konto w FXCM już dziś i zacznij handlować najpopularniejszymi indeksami na świecie z dźwignią finansową, w tym również China A50.