Aktueller australischer Arbeitsmarktbericht stützt AUD/USD & RBA-Straffungsaussichten

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Australische Wirtschaftsdaten

Die australische Arbeitslosigkeit ist im April auf den niedrigsten Stand seit 1974 gesunken und lag bei 3,9 % (von zuvor 4 %), wie aus den heute veröffentlichten Daten hervorgeht. Der Rest des Berichts war jedoch weniger beeindruckend, da nur 4K Arbeitsplätze hinzukamen (von +17,9K vorher), während die Erwerbsquote auf 66,3% (von 66,4% vorher) zurückging.

Ende April war der Verbraucherpreisindex Inflation im ersten Quartal des Jahres (im Jahresvergleich) um 5,1** gestiegen, nachdem er zuvor bei 3,5% gelegen hatte. Der bereinigte Mittelwert, bei dem starke Preisanstiege und -rückgänge nicht berücksichtigt werden, stieg im Jahresvergleich auf 3,7 % und erreichte damit den höchsten Stand seit März 2009.

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs im letzten Quartal 2021 um 3,4 % im Vergleich zum Vorquartal und um 4,2 % im Jahresvergleich.

Projektionen der Reserve Bank of Australia

Zuvor hatte die australische Zentralbank das Statement on Monetary Policy (SOMP) veröffentlicht, das ihre aktualisierten Wirtschaftsprognosen enthält.

Die RBA geht von einem weiteren Rückgang der Arbeitslosenquote auf 3,5 % Anfang 2023 aus und rechnet damit, dass sie danach in etwa auf diesem Niveau bleiben wird ".

Es wird erwartet, dass die Inflation noch weiter ansteigt, wobei der Verbraucherpreisindex (CPI) in der zweiten Jahreshälfte einen Höchststand von rund 6 % erreichen wird, was einen großen Sprung gegenüber der vorherigen Prognose von 3,25 % bedeutet.

Das Bruttoinlandsprodukt wird in der ersten Jahreshälfte voraussichtlich auf 3,25 % zurückgehen, was eine massive Verschlechterung gegenüber den bisherigen Prognosen von 5 % darstellt, während es in der zweiten Jahreshälfte voraussichtlich bei etwa 4,25 % liegen wird,

RBA Straffungspfad

Die Reserve Bank of Australia (RBA) ist bei der Reduzierung der geldpolitischen Anreize weit hinter ihren wichtigsten Partnern zurückgeblieben, hat aber in diesem Jahr einen zunehmend aggressiveren (oder weniger dovishen) Kurs eingeschlagen. Im Februar hatte sie den Ankauf von Staatsanleihen eingestellt, und Anfang dieses Monats erhöhte sie zum ersten Mal seit November 2010 die Zinssätze. [2]

Dabei handelte es sich um eine Anpassung um 25 Basispunkte, und das Direktorium wies darauf hin, dass eine weitere Straffung bevorstehe, da die Senkung der Inflation "eine weitere Anhebung der Zinssätze in der kommenden Zeit erfordern wird ".

Die US-Notenbank Federal Reserve ist jedoch weitaus aggressiver bei der Straffung der Geldpolitik, da sie in diesem Monat ihre zweite Zinserhöhung in Folge und die größte in mehr als 20 Jahren vorgenommen hat, während der Vorsitzende Powell mit seinen Kommentaren auf dem Future of Everything Festival des Wall Street Journal in dieser Woche die Falschheit der Bank und ihr Engagement bei der Inflationsbekämpfung bekräftigte. [3]

Risiko-Stimmung

Die Stimmung an den Märkten ist am Mittwoch nach der aggressiven Rhetorik von Herrn Powell und den schlechten Quartalsergebnissen der großen US-Einzelhandelsunternehmen eingebrochen. Target (TGT.us) musste einen Gewinn- und Margenrückgang hinnehmen, und die schlechten Ergebnisse des Sektors verstärkten die Befürchtungen einer Stagflation.

Heute scheint sich die Stimmung zu bessern, was zum Teil auf weitere Kommentare zu den Aussichten auf eine Senkung einiger von der vorherigen Regierung Chinas eingeführter Zölle zurückzuführen ist. US-Finanzministerin Yellen erwähnte, dass in der Regierung Diskussionen "im Gange sind ", und fügte hinzu, dass sie eine solche Maßnahme für sinnvoll hält. [4]

Der Rest des Wirtschaftskalenders enthält keine wichtigen Wirtschaftsveröffentlichungen, aber die australischen Wahlen finden am Samstag, den 21. Mai statt.

AUD/USD Analyse

Die heutigen Arbeitslosenzahlen aus Australien stützen die Aussichten der Zentralbank auf eine Straffung der Geldpolitik, und zusammen mit den besseren Risikotönen, die sich im asiatisch-pazifischen Raum ausbreiten, stieg die Paarung wieder an. Dies könnte ihm eine weitere Chance geben, über die Mitte der 0,7000er-Marke auszubrechen, aber wir sind in diesem Stadium vorsichtig, was die Aufwärtsbestrebungen betrifft. Um den Bereich 0,7086-0,7100 zu überwinden, ist eine anhaltende Risikostimmung erforderlich.

Die Marktstimmung ist fragil, da die Anleger verschiedene Risikofaktoren, wie z. B. die Aussichten auf eine Stagflation, beobachten, und trotz des Auftriebs durch die heutigen Daten befindet sich AUD/USD in einer prekären Lage. Das Abwärtsmomentum ist intakt, was zu einem erneuten Druck in Richtung 0,6900 führen könnte, aber die Zweijahrestiefs der letzten Woche (0,6829) scheinen zu diesem Zeitpunkt noch weit entfernt.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Quellenangaben

2

Abgerufen am 19 Mai 2022 https://www.rba.gov.au/media-releases/2022/mr-22-12.html

3

Abgerufen am 19 Mai 2022 https://www.youtube.com/watch

4

Abgerufen am 02 Jul 2022 https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0793

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