GBP/USD wartet auf Inflationsdaten & Zentralbankentscheidungen

  • GBPUSD
    (${instrument.percentChange}%)

Datenflut

In dieser Woche stehen eine Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten auf dem Programm, allen voran die aktualisierten Verbraucherpreisinflationsdaten sowie die jüngsten geldpolitischen Entscheidungen der Zentralbanken der USA und Großbritanniens. Dies sind äußerst wichtige Ereignisse, die nicht nur die Volatilität anheizen und den Kurs von GBP/USD bestimmen können, sondern auch die Weichen für das kommende Jahr stellen.

Heute wurde bereits das monatliche BIP des Vereinigten Königreichs veröffentlicht, das im Oktober ein Wachstum von 0,5 % gegenüber dem Vormonat aufwies, nachdem es im Vormonat um 0,6 % gesunken war. Die Beschäftigungszahlen werden am Dienstag veröffentlicht und die Einzelhandelsumsätze aus dem Vereinigten Königreich und den USA werden im Laufe der Woche erwartet.

Diese Daten werden in einer Zeit veröffentlicht, in der sich die geldpolitische Landschaft verschiebt, da die meisten großen Zentralbanken versuchen, das Tempo ihrer aggressiven Straffung zu drosseln und die Auswirkungen auf die Wirtschaft abzuschätzen, da die Geldpolitik mit Verzögerung wirkt. Die Bank of Canada hat ihren Zyklus seit dem Höchststand im Juli mit einer Zinserhöhung um einen vollen Prozentsatz gelockert und letzte Woche die Tür für eine Pause geöffnet [1]. Auch die Reserve Bank of Australia hat mit drei aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen um 25 Basispunkte eine Pause eingelegt. [2]

Vereinigtes Königreich

Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Oktober um 11,1 % im Jahresvergleich und erreichte damit den höchsten Stand seit vier Jahrzehnten. Die Zentralbank rechnet für das laufende Quartal mit einem Höchststand von etwa 11 %, so dass die Beamten am Mittwoch, einen Tag vor ihrer geldpolitischen Entscheidung, auf die Aktualisierung des VPI achten werden.

Im November hatte die Bank of England mit einer Zinserhöhung um 75 Basispunkte - der größten seit 1989 - auf die ansteigende Inflation reagiert. Allerdings hatte sie ihre Formulierung bezüglich der nächsten Schritte abgeschwächt, da sie zwischen den hohen Kosten des Austritts und einer prognostizierten längeren Rezession abwägen muss [3]

Die konkurrierenden Daten, die unklare Rhetorik und die Meinungsverschiedenheiten zwischen den politischen Entscheidungsträgern sorgen für große Unsicherheit über den nächsten Schritt.

Vereinigte Staaten

In den USA hat sich die Verbraucherpreisinflation im Oktober abgeschwächt, da die Kernrate von zuvor 6,6 % auf 6,3 % im Jahresvergleich zurückgegangen ist. Darüber hinaus ging der Gesamtverbraucherpreisindex auf 7,7 % im Jahresvergleich zurück und lag damit erstmals seit Februar wieder unter 8 %. Die Märkte werden die neuesten Zahlen am Dienstag im Vorfeld der Fed-Zinsentscheidung am Mittwoch erwarten.

Die US-Notenbank führt ihren aggressivsten Straffungszyklus seit vielen Jahrzehnten durch, nach einer Reihe von übergroßen Erhöhungen um 75 Basispunkte. Der Vorsitzende Powell signalisierte kürzlich ein langsameres Tempo der Zinserhöhungen, sobald die nächste Sitzung ansteht [4] und das FedWatch-Tool der CME preist zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels einen Zinsschritt von 0,5% mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 75% ein. [5]

Powell hat jedoch den Schwerpunkt von der Höhe der Zinsänderungen auf den Zeitraum verlagert, in dem die Politik restriktiv bleiben muss, und auf die Schlussrate, die seiner Ansicht nach höher ausfallen wird als bisher erwartet. Daher werden die Anleger die Erklärung und die Pressekonferenz auf weitere Erkenntnisse zu diesem Thema sowie die aktualisierten Projektionen und das Dot-Plot durchforsten.

GBP/USD Analyse

Die technischen Aussichten stehen im Hintergrund, da die nächste Etappe des Paares von den Wirtschaftsdaten dieser Woche und den Ergebnissen der geldpolitischen Entscheidungen der Fed und der BoE bestimmt wird. In jedem Fall hat sich GBP/USD von seinen Rekordtiefs im September eindrucksvoll erholt. Dies gibt ihm die Möglichkeit, auf neue Fünfmonatshochs (derzeit bei 1,2345) zu drängen, aber die Bullen werden wahrscheinlich neue Impulse benötigen, um über 1,2667 hinauszukommen.

Auf der anderen Seite hat GBP/USD in den letzten Tagen an Kraft verloren und ist über die Marke von 1,2300 geschwankt. Dies birgt das Risiko eines Drucks in Richtung 1,2052, doch wird ein starker Katalysator benötigt, um auf Tagesbasis unter der wichtigen Unterstützungslinie von 1,1890-70 zu schließen.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Quellenangaben

1

Abgerufen am 12 Dez 2022 https://www.bankofcanada.ca/2022/12/fad-press-release-2022-12-07/

2

Abgerufen am 12 Dez 2022 https://www.rba.gov.au/media-releases/2022/mr-22-41.html

3

Abgerufen am 12 Dez 2022 https://www.bankofengland.co.uk/monetary-policy-report/2022/november-2022

4

Abgerufen am 12 Dez 2022 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20221130a.htm

5

Abgerufen am 26 Feb 2024 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Börsenplatz: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Haftungsausschluss

Diese Unterlagen stellen Marketingkommunikation dar und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände, Ihre Anlageerfahrung oder Ihre aktuelle finanzielle Situation. Der Inhalt wird als allgemeiner Marktkommentar zur Verfügung gestellt und sollte nicht als irgendeine Art von Anlageberatung, Empfehlung und/oder als Aufforderung zur Durchführung von Transaktionen verstanden werden. Dieser Marktkommentar ist weder eine Aufforderung noch eine Verpflichtung für Sie, ein Anlagegeschäft zu tätigen und/oder Anlageprodukte oder Dienstleistungen zu erwerben. Diese Unterlagen wurden nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegen keinem Verbot hinsichtlich des Handels vor der Verbreitung von Finanzanalysen.

FXCM und seine Partner haften in keiner Weise für Ungenauigkeiten, Fehler oder Auslassungen im Inhalt dieser Unterlagen, unabhängig von der Ursache, oder für Schäden (egal ob direkte oder indirekte), die aus der Nutzung dieser Unterlagen, Services und deren Inhalten entstehen können. Folglich handelt jede Person, die auf diese Unterlagen zugreift, ausschließlich auf eigenes Risiko. Bitte vergewissern Sie sich, dass Sie unseren Haftungsausschluss und die Haftungsbestimmungen bezüglich der vorstehenden Informationen vollständig gelesen und verstanden haben, die Sie hier aufrufen können.

Historische Performance: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Spread Widget: Wenn statische Spreads angezeigt werden, spiegeln die Zahlen eine zeitliche Momentaufnahme zum Zeitpunkt der Marktschließung wider. Die Spreads sind variabel und unterliegen einer Verzögerung. Einzelnaktienkurse unterliegen einer 15-minütigen Verzögerung. Die Spread-Angaben dienen nur zu Informationszwecken. FXCM ist nicht haftbar für Fehler, Auslassungen oder Verzögerungen sowie für Handlungen, die auf diesen Informationen beruhen.