EUR/USD stabilisiert sich nach dem Rückgang nach der EZB und wartet auf die US CPI-Inflation

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Hawkish ECB

Die Europäische Zentralbank (EZB) kündigte ihre Absicht an, die Zinssätze im Juli um 25 Basispunkte anzuheben, und deutete weitere, möglicherweise größere Zinsschritte an. Die Bank hob auch die Inflationsprognose für das laufende Jahr an und merkte an, dass der EZB-Rat sich vergewissern " werde, dass die Inflation unter die 2 %-Marke zurückkehrt. [1]

Trotz der Bestätigung des hawkishen Pivots und der anfänglichen Reaktion nach oben verzeichnete EUR/USD einen deutlichen Rückgang, während der GER30 ebenfalls einbrach, eine Kombination, die ein wenig kontraintuitiv ist.

Die EZB deutete zwar mehrere Zinserhöhungen an, verzichtete aber im Juli auf einen aggressiveren Zinsschritt um 50 Basispunkte, obwohl sie die Tür für eine solche Anpassung im Herbst öffnete, und betonte einmal mehr die "Optionalität, Datenabhängigkeit, Gradualismus und Flexibilität bei der Durchführung der Geldpolitik ".

Falscheres Fed

Der Straffungspfad der EZB ist weitaus weniger aggressiv als der ihrer wichtigsten Gegenspieler, einschließlich der US-Notenbank. Die Fed hat bereits Zinserhöhungen im Wert von 75 Basispunkten vorgenommen und für nächste Woche und Juli Erhöhungen um jeweils einen halben Prozentpunkt angekündigt, während in der vergangenen Woche eine Reihe von Vertretern der Zentralbank eine weitere Straffung im September andeuteten.

Der letzte viel beachtete Kommentar kam von der Präsidentin der Fed Cleveland, Frau Mester, die nicht zu dem Lager derjenigen gehört, die glauben, dass die Straffung im September enden sollte. In demselben CNBC-Interview fügte sie hinzu, dass sie in dieser Sitzung "leicht 50 Basispunkte erreichen könnte ". [2]

Die Geldpolitik bleibt also zum jetzigen Zeitpunkt ungünstig für die Gemeinschaftswährung, und auch die technischen Aussichten haben sich nicht geändert. Die Märkte warten nun auf den CPI Inflation update from the US, der Vorsicht erfordert, da er Volatilität und übermäßige Bewegungen auslösen kann.

EUR/USD Analyse

Der Eurodollar reagierte zunächst höher auf die EZB-Ankündigung, wies jedoch erneut das kritische 38,2 %-Fibonacci-Fibonacci des Höchst-/Tiefstkurses von 2022 (1,0786) zurück, was schließlich zu einem Test des Mehrjahrestiefs von 2017 (1,0339) führen kann. Dafür könnte es jedoch noch zu früh sein, aber es ist sehr anfällig für Bewegungen unter 1,0500.

Andererseits kann EUR/USD heute aufatmen, und ein niedriger US-Leitzinsindex könnte ihm möglicherweise helfen, nachdem er die Chance verpasst hat, von der hawkishen Wende der EZB zu profitieren. Obwohl wir sehen können, dass das Paar den EMA200 (schwarze Linie) zurückerobert, wird es einen starken Katalysator benötigen, um die Marke von 1,0786 erneut zu knacken, während die Ichimoku-Wolke auf dem Tages-Chart eine große Gefahr darstellt.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Quellenangaben

1

Abgerufen am 10 Jun 2022 https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2022/html/ecb.mp220609~122666c272.en.html

2

Abgerufen am 07 Aug 2022 https://www.cnbc.com/2022/06/03/feds-mester-says-inflation-hasnt-peaked-and-multiple-half-point-rate-hikes-are-needed.html

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