EUR/USD steuert auf den ersten gewinnbringenden Monat des Jahres 2022 zu und nähert sich kritischen Werten

EUR/USD Analyse

Die Stimmung hat sich in letzter Zeit verbessert, und die geldpolitische Divergenz zwischen der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank hat sich weniger ausgeprägt. Die US-Notenbank ist nach wie vor optimistisch und rechnet mit weiteren Zinserhöhungen um 50 Basispunkte in den nächsten Sitzungen, scheint aber etwas konservativ zu sein, da der Vorsitzende Powell nach der letzten Sitzung eine aggressivere Erhöhung um 75 Basispunkte ausgeschlossen hatte. ^[1]

Die jüngsten Daten könnten für eine zaghaftere Haltung sprechen, da die Inflation in letzter Zeit nachgelassen hat und die Wirtschaftstätigkeit sich verlangsamt hat. Der von der Fed bevorzugte Indikator für die Inflation, der Kern-PCE, ging im April im Jahresvergleich von 5,2 % auf 4,9 % zurück, während das BIP im ersten Quartal um 1,5 % schrumpfte, wie die zweite Lesung in der vergangenen Woche zeigte.

Die EZB hingegen liegt weit hinter ihren wichtigsten Kollegen zurück, hat sich aber zu einer hawkischeren Haltung hin bewegt, und Frau Lagarde hat einen schnelleren Straffungspfad als zuvor angekündigt. Die EZB-Präsidentin erwartet, dass das Programm zum Ankauf von Vermögenswerten (APP) Anfang des dritten Quartals ausläuft, was eine "Anhebung der Zinssätze auf unserer Sitzung im Juli " und einen "Ausstieg aus den Negativzinsen bis zum Ende des dritten Quartals " ermöglichen würde.^[2]

EUR/USD hat aufgrund des ungünstigen politischen Gefälles ein sehr schlechtes Jahr hinter sich, hat aber im Mai erhebliche Fortschritte gemacht, was dadurch unterstrichen wird, dass dies der erste positive Monat des Jahres 2022 sein wird und zwei Wochen in Folge Gewinne verzeichnet wurden, was seit Dezember nicht mehr der Fall war.

Heute behält die Gemeinschaftswährung ihren positiven Unterton bei und versucht, die kritischen Niveaus zu erreichen, die wir in unserer früheren Analyse hervorgehoben haben, nämlich die absteigende Trendlinie von den diesjährigen Höchstständen und das 38,2 %-Fibonacci-Fibonacci des Höchst-/Tiefstkurses von 2022 (bei etwa 1,1080)

Tagesschlusskurse über diesem Bereich könnten die mittelfristige Tendenz nach oben verschieben und die Tür für eine Erholung in Richtung und über die 50%-Marke (1,0921) hinaus öffnen.

Der Weg zu einer solchen Erholung ist jedoch nicht einfach, da eine dicke Ichimoku-Wolke auf der Tagesbasis lauert. Darüber hinaus folgte der Releative Strenght Index (RSI) dem EUR/USD-Kurs am Freitag nicht nach oben, eine Divergenz, die für die Aufwärtsaussichten des Kurses nichts Gutes verheißt

Solange er die 38,2%-Marke nicht überschreitet, ist er anfällig für einen erneuten Druck auf den EMA200 (1,064-70), obwohl ein tieferer Rückgang und ein Test von 1,0556 wahrscheinlich einen Katalysator erfordern wird.

Vorsicht ist geboten, da die Wall Street heute geschlossen ist und wir abwarten müssen, in welcher Stimmung die US-Händler am Dienstag zurückkehren werden. Aus dem Wirtschaftskalender, erwarten wir morgen vorläufige Inflationszahlen aus der Eurozone, während die Staats- und Regierungschefs der EU zusammenkommen, um unter anderem über ein Embargo gegen russisches Öl zu beraten.