EUR/USD nach dem Fed-getriebenen Anstieg vom Mittwoch und vor den US-NFPs vorsichtig

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Zinserhöhung der Fed

Die US-Notenbank hat am Mittwoch ihre größte Zinserhöhung seit mehr als zwanzig Jahren vorgenommen und den Zinssatz um 25 Basispunkte auf 0,75 % bis 1,00 % erhöht. Außerdem kündigte die Bank einen Plan zum Abbau ihrer fast 9 Billionen Dollar schweren Bilanz an, der im Juni beginnen soll. [1]

Die Bank hat einen aggressiven geldpolitischen Straffungskurs eingeschlagen, um die ansteigende Inflation zu bekämpfen, die sie gestern als erhöht " bezeichnete, während Chiar Powell in seiner Eröffnungsrede sagte, dass die Inflation viel zu hoch ist ". [2]

Trotz der harten Worte zur Inflation zeigte sich Powell in Bezug auf künftige Anpassungen konservativ und schloss größere Erhöhungen der Zinssätze um 75 Basispunkte im Wesentlichen aus. Er sagte, solche Erhöhungen seien nicht etwas, was der Ausschuss aktiv in Erwägung ziehe ", nachdem er zuvor erwähnt hatte, dass "es im Ausschuss ein breites Gefühl gibt, dass zusätzliche Erhöhungen um 50 Basispunkte bei den nächsten Sitzungen auf dem Tisch liegen sollten ".

Falscher Kurswechsel der EZB

Die Europäische Zentralbank (EZB) liegt bei der Straffung der Geldpolitik weit hinter ihrem US-amerikanischen Pendant zurück, ist aber allmählich zu einer hawkishen Haltung übergegangen. Sie geht davon aus, dass sie das Programm zum Ankauf von Vermögenswerten (APP) im dritten Quartal abschließen und danach die Zinssätze erhöhen wird, während es einige Kommentare gab, die die Tür für eine Zinserhöhung bereits im Juli offen ließen.

Vizepräsident de Guindos hatte in einem Interview mit Bloomberg vor einigen Wochen gesagt, dass das APP im Juli enden sollte, und eine Zinserhöhung im selben Monat nicht ausgeschlossen [3]. In einem neueren Interview mit El Coreo machte er jedoch einen Rückzieher und sagte: "Juli ist möglich, aber das heißt nicht, dass es wahrscheinlich ist ". [4]

Die Eurozone hat ebenfalls mit hohen Preisen zu kämpfen, aber die Beamten haben es schwerer, da die europäische Wirtschaft stärker von den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine betroffen und stärker von russischen Energieimporten abhängig ist. Gestern unternahm die Europäische Kommission einen weiteren Schritt in Richtung Unabhängigkeit von fossilen Brennstoffen, indem sie ein schrittweises Verbot für russisches Öl vorschlug. [5]

EUR/USD-Analyse

Das Währungspaar reagierte auf die Entscheidung der US-Notenbank höher, da Powells zurückhaltender Kommentar zu künftigen Zinsschritten den US-Dollar belastete. Oberhalb des EMA100 (schwarze Linie) hat die Gemeinschaftswährung die Chance, einen weiteren Versuch bei 1,6484 und dem 38,2%-Fibonacci-Faktor der letzten Abwärtsbewegung zu unternehmen, aber wir sind vorsichtig, was eine größere Erholung in Richtung 1,0727 und darüber hinaus angeht.

Die US-Notenbank bekräftigte jedoch ihre Entschlossenheit, die Inflation durch eine frühzeitige Straffung der Geldpolitik einzudämmen, und diese Tatsache findet heute ihren Widerhall, da EUR/USD mit Schwierigkeiten zu kämpfen hat. Nach der Ablehnung des 38,2 %-Fibonacci-Faktors ist er immer noch anfällig für einen erneuten Druck in Richtung der Fünfjahrestiefs der letzten Woche (1,0470), auch wenn 1,0339-3 derzeit noch weit entfernt ist.

Vorsicht ist geboten, da am Freitag die US-Arbeitsmarktdaten anstehen, während aus dem heutigen Wirtschaftskalender die US-Arbeitslosenmeldungen hervorstechen.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Quellenangaben

1

Abgerufen am 05 Mai 2022 https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20220504a.htm

2

Abgerufen am 05 Mai 2022 https://www.youtube.com/watch

3

Abgerufen am 05 Mai 2022 https://www.ecb.europa.eu/press/inter/date/2022/html/ecb.in220421~8f5354b0fb.en.html

4

Abgerufen am 05 Mai 2022 https://www.ecb.europa.eu/press/inter/date/2022/html/ecb.in220501~ab2e82acc8.en.html

5

Abgerufen am 07 Aug 2022 https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/speech_22_2785

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