AUD/USD nach einer weiteren RBA-Erhöhung in vertrautem Terrain aufwärts gerichtet

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RBA-Erhöhung

Die Reserve Bank of Australia hat in letzter Zeit ihre geldpolitische Straffungsstrategie mit kleineren Zinsanpassungen gelockert. Heute nahm sie eine weitere winzige Zinserhöhung um 25 Basispunkte vor, die dritte in dieser Größenordnung und die achte in Folge insgesamt. [1]

Der Leitzins liegt jetzt bei 3,1 % und damit auf dem höchsten Stand seit 10 Jahren. Trotz der jüngsten Abschwächung rechnen die Beamten mit "weiteren Zinserhöhungen in der nächsten Zeit ", obwohl sie erneut betonten, dass die Politik "auf einem vorgegebenen Kurs " ist.

Die RBA hat ihr Anhebungstempo gedrosselt, um eine harte Landung zu vermeiden, aber die Inflation ist bisher nicht hilfreich. Der Verbraucherpreisindex stieg im dritten Quartal auf 7,3 % im Jahresvergleich und im Oktober auf 6,9 % im Jahresvergleich, während die Bank davon ausgeht, dass er in diesem Jahr einen Höchststand von 8 % erreichen wird.

Die Augen auf die Fed gerichtet

Der Fed-Vorsitzende Powell deutete für die kommende Sitzung in der kommenden Woche eine kleinere Zinserhöhung um 50 Basispunkte an, was nach einer Reihe von historisch großen Zinsschritten von 0,75 % einen Rückschritt bedeuten würde. Die jüngste Abschwächung der VPI- und PCE-Inflationszahlen hat sich positiv ausgewirkt, doch deuten andere Daten auf eine weitere Straffung hin.

Der Beschäftigungsbericht der letzten Woche zeigte einen starken Anstieg der Beschäftigtenzahl um 263.000 im November, während die Löhne stiegen. Das BIP wuchs im dritten Quartal nach der zweiten Lesung um gesunde 2,9 %, was über den Erwartungen lag. Darüber hinaus überraschte der ISM-Dienstleistungsindex gestern positiv, und die Auftragseingänge im Baugewerbe nahmen zu.

Die Märkte haben für diesen Monat eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte eingepreist, aber es herrscht eine gewisse Unentschlossenheit in Bezug auf den endgültigen Zinssatz. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird im FedWatch-Tool der CME die höchste Wahrscheinlichkeit für einen Höchststand der Zinssätze bei 5,25 % angegeben. [2]

Situation in China Covid

Die Märkte haben auch die Pandemie-Situation in China beobachtet, wo die Infektionsrate weiterhin hoch ist. Jüngste Proteste gegen die strengen Abriegelungen in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt haben die Behörden veranlasst, ihre Haltung zu lockern.

Obwohl die Null-Covid-Politik nicht aufgegeben wurde, bemühen sich die Behörden, die sozioökonomischen Auswirkungen zu minimieren, vor allem durch regionale Veränderungen. In Peking zum Beispiel ist ein Covid-Test für den Zutritt zu öffentlichen Einrichtungen wie Supermärkten nicht mehr erforderlich. [3]

AUD/USD Analyse

Die Paarung brach am Montag ein, als die starken PMI-Daten aus den USA die Erwartungen hinsichtlich des Straffungskurses der Fed verstärkten und eine USDOLLAR-Rallye auslösten. Heute findet es jedoch Unterstützung, da die Reserve Bank of Australia weitere Zinserhöhungen ankündigt und China seine Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie lockert.

Die technischen Aussichten haben sich seit unserer letzten Analyse nicht wesentlich verändert, da AUD/USD den 200-Tage-EMA während des Anstiegs in der letzten Woche abgelehnt hat und erneut an dem bekannten 38,2%-Fibonacci-Faktor des Rückgangs zwischen dem Höchst- und dem Tiefststand von 2022 gescheitert ist.

Dies birgt das Risiko eines Durchbruchs des EMA200 (0,6630), aber der Aussie scheint von diesem Punkt an gut geschützt zu sein, und die aufsteigende Trendlinie von den Tiefstständen von 2022 scheint weit entfernt zu sein (Mitte 0,6400er).

Trotz des wackeligen Wochenbeginns haben die Bullen die Kontrolle nicht verloren und können den DMA200 erneut in Angriff nehmen, haben aber derzeit kein Vertrauen in einen Anstieg über 0,6917.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Quellenangaben

1

Abgerufen am 06 Dez 2022 https://www.rba.gov.au/media-releases/2022/mr-22-41.html

2

Abgerufen am 06 Dez 2022 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

3

Abgerufen am 01 Feb 2023 http://english.beijing.gov.cn/latest/news/202212/t20221206_2871818.html

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