Fed demoluje złoto, które testuje kluczowe poziomy techniczne

  • XAUUSD
    (${instrument.percentChange}%)

Analiza XAU/USD

Fed jest na bardzo jastrzębiej ścieżce zacieśniania polityki pieniężnej. W celu opanowania niebotycznie wysokiej inflacji, Fed podwyższył już stopy procentowe o 225 punktów bazowych, które wynoszą 2,25-2,5%. Choć w pewnym momencie wydawało się, że w przyszłości tempo to może ulec spowolnieniu, ostatnia retoryka i tegoroczny raport CPI nie pozostawiają wiele miejsca na takie rozwiązanie.

Indeks podstawowych cen konsumpcyjnych skoczył w sierpniu o 6,3% (rok do roku) z 5,9% wcześniej, do najwyższego poziomu od marca, rozbijając nadzieje na szczyt inflacji. Jednocześnie wzmocniło to wyceny rynkowe wokół ścieżki stóp Fed.

Przed wtorkowym raportem rynki oczekiwały kolejnego ruchu o 75 punktów bazowych na przyszłotygodniowym posiedzeniu, co pozostaje scenariuszem bazowym, ale obecnie widzą również 24% prawdopodobieństwo jeszcze większej podwyżki o 1% - według CME's FedWatch Tool w czasie pisania tego tekstu. [1]

Co więcej, rynki wyceniają teraz znacznie wyższą stopę procentową, na poziomie 4,25-4,50% do końca roku. Urzędnicy Fed widzieli medianę stopy na poziomie 3,8% do tego czasu w swoich ostatnich Staff Economic Projections z czerwca, więc będziemy z niecierpliwością czekać, aby zobaczyć, jak zaktualizowane będą kształtować się w przyszłym tygodniu.

Ta agresywna wycena pchnęła w tym tygodniu rentowność amerykańskich obligacji i dolara amerykańskiego wyżej, wysyłając EUR/USD z powrotem do parytetu, a NZD/USD do najniższego poziomu od maja 2020 r., podczas gdy japoński jen próbuje stawiać opór z pomocą słownych interwencji japońskich urzędników.

Handluj wiadomościami: Zobacz nasz kalendarz ekonomiczny

Pozbawia również złoto możliwości korzystania ze swojego statusu jako zabezpieczenia inflacyjnego, ponieważ spada do najniższych poziomów od maja 2020 r. i szczytu pandemii. Zmierza w kierunku kolejnego tracącego tygodnia i prowadzi swój szósty z rzędu tracący miesiąc, wymazując około 20% formy marcowego szczytu.

XAU/USD narusza teraz ważny poziom techniczny w rejonie 1,682-1,677, który wyznacza 38,2% Fibonacciego rajdu 2015 Low/2020 High oraz linię szyi formacji Double-Top (z rekordowym szczytem z 2020 r. i szczytem z 2022 r.).

Zamknięcie poniżej tego poziomu potwierdziłoby formację i mogłoby otworzyć drzwi do jeszcze większych strat, potencjalnie w kierunku miesięcznej EMA200 (w okolicach 1.290).

Oczywiście, takie ruchy prawdopodobnie potrzebowałyby czasu na rozegranie, a metal szlachetny może otrzymać szansę na odbicie, gdy wskaźnik Relative Strength Index przesunie się do terytorium wyprzedania. W każdym razie, kolejny etap ruchu będzie zdeterminowany przez nadchodzący komunikat Fed.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referencje

1

Znaleziono 27 lut 2024 https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html#

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Giełda: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Ujawnienie informacji

Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.

FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.

Dane liczbowe odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników

Widget Spreads: Kiedy wyświetlane są spready statyczne, liczby odzwierciedlają czasowe migawki od momentu zamknięcia rynku. Spready są zmienne i podlegają opóźnieniom. Ceny pojedynczych akcji są opóźnione o 15 minut. Dane dotyczące spreadów służą wyłącznie do celów informacyjnych. FXCM nie ponosi odpowiedzialności za błędy, pominięcia lub opóźnienia, jak również za działania oparte na tych informacjach.