Wprowadzenie

W tym artykule używamy dwóch wstęg Bollingera i stochastyka jako mierników postępu rynku niedźwiedzia na S&P 500. Warto zauważyć, że analiza będzie podlegać tendencji czasowej. Wykorzystamy globalny kryzys finansowy (GFC) do wyszczególnienia miar, a następnie zastosujemy je do obecnych warunków rynkowych. Niemniej jednak, wnioski wyciągnięte z GFC będą prawdopodobnie pomocne, jeśli obecne przeszkody rynkowe okażą się przytłaczające dla rynku.

GFC

Na poniższym wykresie tygodniowym używamy kontraktu CFD na S&P 500 FXCM, SPX500:
1. Pierwsza słabość wystąpiła, gdy cena ześlizgnęła się z obszaru byczego, pomiędzy górnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami, do neutralnej przestrzeni pomiędzy niebieskimi wstęgami (pierwsza etykieta 1).
2. Słabość postępowała, kiedy SPX500 spadł z neutralnej do słabej przestrzeni między dolną niebieską i czerwoną wstęgą (pierwsza wstęga 2).
* Na tym etapie czerwone Bollingery poruszały się w przeciwnym kierunku do siebie, ponieważ zmienność zaczęła się rozszerzać (pierwszy zestaw czarnych elips).
* Stochastyczny spadł do poziomu 20 i oscylował wokół tego obszaru słabości (czarny prostokąt).
* Warto zauważyć, że górna czerwona wstęga Bollingera skręca w dół (pierwszy czarny prostokąt). W ten sposób zakończył się pierwszy niedźwiedzi cykl.

Rynek następnie odzyskuje siły, ale z perspektywy czasu wiemy, że jest to rajd rynku niedźwiedzia do maja. Następnie rynek rozpoczyna swoją straszną kapitulację:
3. Pierwsza słabość wystąpiła, kiedy cena ześlizgnęła się z obszaru byczego, pomiędzy górnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami, do neutralnej przestrzeni pomiędzy niebieskimi wstęgami (druga etykieta 1).
4. Słabość postępowała, kiedy SPX500 spadł z neutralnej do słabej przestrzeni pomiędzy dolną niebieską i czerwoną wstęgą (druga wstęga 2).
* Na tym etapie czerwone Bollingery poruszały się w przeciwnym kierunku do siebie, ponieważ zmienność zaczęła się rozszerzać (drugi zestaw czarnych elips).
* Stochastyczny spadł do poziomu 20 i oscylował wokół tego obszaru słabości (niebieski prostokąt).
* Warto zauważyć, że górna czerwona wstęga Bollingera skręca w dół (drugi czarny prostokąt). W ten sposób zakończył się drugi niedźwiedzi cykl.

[Proszę zwrócić uwagę, że znak wodny pokazuje datę napisania artykułu przez autora, ale oś X pokazuje prawidłowe daty GFC i jego ewolucji]

Current SPX500 Weekly Chart

1. Pierwsza słabość pojawiła się w tygodniu kończącym się 14 stycznia 2022 r., kiedy cena ześlizgnęła się z byczego obszaru, pomiędzy górnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami, do neutralnej przestrzeni pomiędzy niebieskimi wstęgami (oznaczenie 1).
2. Słabość postępowała, kiedy SPX500 spadł z neutralnego do słabego obszaru pomiędzy dolnymi niebieskimi i czerwonymi wstęgami (oznaczenie 2).

* Po zeszłotygodniowej zmienności, czerwone wstęgi Bollingera zaczynają poruszać się w przeciwnych kierunkach (czarne elipsy).
* Wskaźnik stochastyczny przesunął się poniżej 50 (zielony prostokąt).
* Jeśli spadnie do 20 i utrzyma się, będzie to wywierać presję w dół.
* Jeśli SPX 500 utrzyma się w słabej strefie pomiędzy dolną niebieską i czerwoną wstęgą, potwierdzonej słabym odczytem stochastycznym, to odwrócenie się w dół górnej czerwonej wstęgi Bollingera (czarny prostokąt) będzie uważane za niedźwiedzi rozwój sytuacji w miarę kończenia się cyklu.

Wnioski

Przyznajemy, że ekonomia różni się znacząco pomiędzy obecnym rynkiem a GFC. Jednak analizowane miary wskazują na potrzebę zachowania ostrożności. Te mierniki pomogą zmierzyć dotkliwość słabości cen. Np. jeśli ze strefy słabości cena zdoła powrócić do poziomu neutralnego, będzie to oznaką pozytywnego nastawienia. W związku z tym, kontynuujemy obserwację