SPX500 w odwrocie przed inflacją CPI w USA i ostatnim sezonem wyników

  • DAL.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • JPM.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • NFLX.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • SPX500
    (${instrument.percentChange}%)
  • TSLA.us
    (${instrument.percentChange}%)

Inflacja, obawy przed recesją & Monetarne zacieśnienie

W drugim kwartale Rezerwa Federalna rozpoczęła szybką ścieżkę zacieśniania polityki pieniężnej w celu zwalczania gwałtownie rosnącej inflacji, dokonując już podwyżek stóp o 150 punktów bazowych. Kulminacja nastąpiła w czerwcu, kiedy to urzędnicy zdecydowali się podnieść stopy o 0,75%, co było największą korektą w górę od prawie trzydziestu lat

Historyczna decyzja nastąpiła po tym, jak inflacja CPI w USA skoczyła do poziomu 8,6% i była najwyższa od grudnia 1981 roku. Najnowsze dane dotyczące indeksu cen towarów i usług konsumpcyjnych to due on Wednesday, dwa tygodnie przed kolejnym posiedzeniem Fedu, przy czym zeszłotygodniowe protokoły, jak również uwagi pana Powella i innych urzędników, wskazują na podwyżkę stóp procentowych o 50 lub 75 punktów bazowych.

Wysokie ceny energii, globalne zakłócenia w łańcuchu dostaw, sytuacja Covid-19 w Chinach i oczywiście zacieśniające się środowisko monetarne, wywołały obawy o stagflację i recesję. Jednak Fed w dużej mierze odrzucił te obawy, na przykład gubernator Waller nazwał je w zeszłym tygodniu "kind of overblown " [1], podczas gdy pan Bullard wyraził w poniedziałek pewność, że bank może obniżyć inflację bez zakłócania gospodarki. [2]

SPX500 Aanlysis

Agresywny i frontalny cykl podwyżek stóp przez Fed oraz odpowiednie obawy przed recesją doprowadziły amerykański rynek akcji do fatalnego drugiego kwartału. SPX500 zakończył czerwiec zdecydowanie na terytorium niedźwiedzia, ponieważ zniósł ponad 20% od swoich styczniowych rekordów

Handluj wiadomościami: Zobacz nasz kalendarz ekonomiczny

Nowy kwartał rozpoczął się nieco lepiej, ale próba odbicia została powstrzymana przez EMA200 (czarna linia) i ma za sobą słaby tydzień. W związku z tym pozostaje podatny na dolne poziomy z czerwca 2022 r. (3.637), ale niedźwiedzie prawdopodobnie będą potrzebowały do tego świeżego impulsu, który mógłby otworzyć drzwi w kierunku i poza 3.501.

Bieżący miesiąc jest jak na razie pozytywny i SPX500 może dostać szansę na kolejne pęknięcie przy 3.900-19, powyżej którego near-term bias będzie pauzował. Jednakże, wzrost wygląda nieprzyjaźnie i trwała poprawa sentymentu byłaby wymagana dla SPX500, by rzucić wyzwanie linii trendu zstępującego od marcowych maksimów (4.060-70).

Sezon zarobkowy Kicks-off

W tym kontekście rynki skupią się nie tylko na inflacji, ale również na najnowszym sezonie zarobkowym, który rozpoczyna się w tym tygodniu. Duże banki są tymi, które rozpoczynają sezon, a Wall Street wydaje się przygotowywać na uderzenie w ich dolne linie

Wyższe stopy procentowe są generalnie uważane za dobre, ale banki dbają głównie o stopy długoterminowe, a nie krótkoterminowe, które są stymulowane przez cykl podwyżek stóp przez Fed. Spowodowało to odwrócenie krzywej dochodowości - w chwili pisania tego tekstu dwuletnie stopy są wyższe niż dziesięcioletnie, co często jest postrzegane jako oznaka zbliżającej się recesji.

Prezes Fed z Kansas City, pani George, która miała odmienne zdanie na czerwcowym posiedzeniu, wyraziła w poniedziałek pewne obawy dotyczące agresywnego tempa zacieśniania i ostrzegła przed "implikacjami dla krzywej dochodowości i tradycyjnych modeli pożyczek bankowych ". [3]

JP Morgan raportuje w czwartek, ale w tym tygodniu nasza uwaga skupi się na Delta Airlines Inc, która raportuje w środę. Branża lotnicza i turystyczna odzyskuje siły po szoku Covid-19 i po solidnym pierwszym kwartale, Delta niedawno zaktualizowała swoje prognozy na II kwartał, widząc Revenue w pełni przywrócone do poziomów sprzed pandemii w II kwartale 2019 r. [4]

Jednak branża nadal stoi przed wyzwaniami związanymi z wysokimi cenami energii i niedawnym chaosem, którego świadkami były lotniska na całym świecie, oraz odwołaniem lotów przez wielu przewoźników.

W przyszłym tygodniu uwaga zwraca się ku sektorowi technologicznemu, w którym wyróżniają się Netflix i Tesla Motors Inc, które omówiliśmy w naszym niedawnym artykule Top 10 Stocks for Q3 2022 - Part 1.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referencje

1

Znaleziono 12 lip 2022 https://www.c-span.org/video/

2

Znaleziono 12 lip 2022 https://www.youtube.com/watch

3

Znaleziono 12 lip 2022 https://www.kansascityfed.org/Speeches/documents/8875/2022-George-MidAmericaLabor-07-11.pdf

4

Znaleziono 19 lip 2024 https://s2.q4cdn.com/181345880/files/doc_downloads/2022/05/Q2-Investor-Update_4pm-5.31.pdf

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Giełda: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Ujawnienie informacji

Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.

FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.

Dane liczbowe odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników

Widget Spreads: Kiedy wyświetlane są spready statyczne, liczby odzwierciedlają czasowe migawki od momentu zamknięcia rynku. Spready są zmienne i podlegają opóźnieniom. Ceny pojedynczych akcji są opóźnione o 15 minut. Dane dotyczące spreadów służą wyłącznie do celów informacyjnych. FXCM nie ponosi odpowiedzialności za błędy, pominięcia lub opóźnienia, jak również za działania oparte na tych informacjach.