SPX500 rozszerza swój spadek po Fed, gdy BoJ zaskakuje rynki
Analiza SPX500
Amerykańska Rezerwa Federalna zwolniła w zeszłym tygodniu tempo zacieśniania, podwyższając stopę procentową o 50 punktów bazowych, ale była przeciwna jakiemukolwiek poluzowaniu polityki. Utrzymała ona wskazówki dotyczące "ciągłych podwyżek ", a przewodniczący Powell podkreślił, że bank nie jest jeszcze "na wystarczająco restrykcyjnym stanowisku politycznym ". [1]
Co więcej, urzędnicy podnieśli swój pogląd na odpowiednią ścieżkę polityki, oczekując teraz, że stopy procentowe osiągną szczyt przy medianie 5,1%. Jest to duży skok, z poprzedniej projekcji 4,6% i imputuje kolejne 75 punktów bazowych podwyżek
To skierowało Wall Street na kolejny stratny tydzień, pomimo początkowej niezadowalającej reakcji, podczas gdy SPX500 stoi pod dalszą presją, ponieważ Bank Japonii zaskoczył rynki dzisiejszą zmianą polityki. W wyraźnym kontraście ze swoimi głównymi rówieśnikami, BoJ jest po zdecydowanie gołębiej stronie spektrum polityki, ale obecnie rozszerzył zakres kontroli krzywej dochodowości do około 0,5%, z około 0,25%. [2]
Ta zmiana otwiera drzwi do normalizacji strategii uber-dovish i może mieć szerszy wpływ na rynek, ponieważ może doprowadzić do repatriacji funduszy, która zaszkodzi globalnym akcjom.
Jest to niekorzystne środowisko dla SPX500, który jest obecnie wystawiony na działanie wsparcia 3.696, choć październikowe dwuletnie minima (3.501-3.491) wydają się na tym etapie odległe.
Z drugiej strony, rynki nie są przekonane, że Fed podniesie stopy o tyle, ile sugerują jego zaktualizowane projekcje. CME's FedWatch Tool przypisuje największe prawdopodobieństwo stopie końcowej na poziomie 5,0% i widzi cięcia stóp w drugiej połowie 2023 roku. [3]
Ponadto, spadek SPX500 wygląda na overextended i próba odreagowania z obecnych poziomów nie byłaby zaskakująca. Jednak znaczna I poprawa sentymentu będzie wymagana dla dziennych zamknięć EMA200 (3.900-30), które przesunęłyby bias do góry.
Rynki zwrócą się teraz w stronę piątkowej aktualizacji inflacji PCE oraz ostatecznego PKB za III kwartał dzień wcześniej.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
Referencje
| Znaleziono 20 gru 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221214.htm | |
| Znaleziono 20 gru 2022 https://www.boj.or.jp/en/announcements/release_2022/k221220a.pdf | |
| Znaleziono 03 paź 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221214.htm |
Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.
FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.