NAS100 Steady po rajdzie napędzanym przez Powella

  • NAS100
    (${instrument.percentChange}%)

Fed Spowolnienie

Amerykański Fed prowadzi swoje najbardziej agresywne zacieśnianie od dziesięcioleci, z serią niebotycznych podwyżek o 75 punktów bazowych, a przewodniczący Powell zasygnalizował spowolnienie, przemawiając w środę w Brookings Institute. Powiedział, że umiarkowanie w tempie podwyżek stóp "może nastąpić już na grudniowym spotkaniu ". [1]

Nie jest to coś nowego, gdyż Chair Powell już wcześniej mówił o wolniejszym tempie, a inni urzędnicy wydawali się gotowi do luzowania, jednak wczorajsze wystąpienie pogłębiło oczekiwania rynku na mniejszą podwyżkę o 50 punktów bazowych na najbliższym spotkaniu w tym miesiącu.

Szanse na taki wynik wzrosły według CME's FedWatch Tool, podczas gdy oczekiwania co do stopy końcowej zmalały. Największe prawdopodobieństwo przypisuje się obecnie stopom na poziomie 5,00% z 5,25% poprzednio. [2]

W efekcie USDOLLAR osunął się, a rynki obligacji i akcji podskoczyły - NAS100 zamknął środę z zyskami na poziomie blisko 2%.

Wspierające dane o zatrudnieniu

Wydaje się, że znów żyjemy w tym bizarro świecie, gdzie złe wiadomości są dobrymi wiadomościami dla Wall Street i odwrotnie, skoro rynek akcji kibicował wczorajszym słabym danym o zatrudnieniu. Rynek pracy jest bardzo ciasny, co sprawia, że Fedowi trudno jest zdjąć nogę z pedału zacieśniania, więc każda zła wiadomość w rzeczywistości umożliwia umiar, pomagając Wall Street

Popyt na pracę w październiku spowolnił, gdyż JOLTS Jobs Opening spadł do 10,344 mln z 10,717 mln w poprzednim miesiącu. Ponadto, wzrost prywatnych payrollsów spowolnił w listopadzie, dodając 127 tys. miejsc pracy, z 239 tys. poprzednio.

Nietrafiony optymizm?

Pomimo przygotowania rynków na mniejsze podwyżki, Powell po raz kolejny podkreślił, że dalsze zacieśnianie jest potrzebne i zbagatelizował znaczenie tempa podwyżek. Zamiast tego podkreślił znaczenie stopy końcowej i okresu, przez który stopy będą musiały pozostać na restrykcyjnym poziomie.

Zauważył, że obniżenie inflacji będzie prawdopodobnie wymagało utrzymania stóp procentowych na takim poziomie "przez jakiś czas " i uważa, że stopy osiągną szczytowy poziom wyżej niż się tego spodziewano. Ostrzegł również przed ryzykiem przedwczesnego poluzowania polityki.

Biorąc pod uwagę powyższe, należy się zastanowić, czy reakcja rynku nie była zbyt optymistyczna i/lub przedwczesna. Rynki szybko zaczęły oczekiwać szczytów w zakresie stóp, jastrzębiej postawy Fed i inflacji, a takie nadzieje już wcześniej zostały zawiedzione, podczas gdy obecny tydzień obejmuje dwa kolejne kluczowe publikacje gospodarcze z USA

Analiza NAS100

Indeks oparty na technologii konsoliduje się na znanych poziomach po wczorajszym rajdzie, ponieważ inwestorzy czekają na aktualizację inflacji PCE w dalszej części dnia i raport o zatrudnieniu w piątek, wśród innych danych, które mogą pobudzić zmienność i określić jej ścieżkę.

Wczorajszy skok sprawił, że 12.468 znalazło się w centrum uwagi, ale pullback lub katalizator może być wymagany do wyprowadzenia tego poziomu i rozszerzenia zysków w kierunku i poza 12.833-91.

Minął rok od rekordowych maksimów NAS100, jeszcze w listopadzie 2021 roku, po których nastąpił gwałtowny spadek. Pomimo dwumiesięcznego odbicia pozostaje on głęboko w niedźwiedzim terytorium, zamykając listopad prawie 30% poniżej tego szczytu.

Ponadto, NAS100 konsoliduje dziś i nie przebiła jeszcze 50% Fibonacciego oraz dziennej chmury Ichimoku, która zatrzymała jej wzrost na początku miesiąca, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje na warunki wykupienia.

Może to spowodować ponowną presję z powrotem do EMA200 (11.550-11.449), chociaż silne rozczarowanie z nadchodzących danych byłoby wymagane do głębszego spadku, który zakwestionowałby uchwyt 11.000.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referencje

1

Znaleziono 01 gru 2022 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20221130a.htm

2

Znaleziono 06 lut 2023 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

Ujawnienie informacji

Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.

FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.

Dane liczbowe odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników

Widget Spreads: Kiedy wyświetlane są spready statyczne, liczby odzwierciedlają czasowe migawki od momentu zamknięcia rynku. Spready są zmienne i podlegają opóźnieniom. Ceny pojedynczych akcji są opóźnione o 15 minut. Dane dotyczące spreadów służą wyłącznie do celów informacyjnych. FXCM nie ponosi odpowiedzialności za błędy, pominięcia lub opóźnienia, jak również za działania oparte na tych informacjach.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Giełda: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}