NAS100 w niepewnym stanie po Fed i zbliżających się wyborach parlamentarnych w USA
Niekorzystna polityka monetarna
Amerykański Fed wskazał w zeszłym tygodniu na wolniejszą ścieżkę podwyżek stóp, gdyż podniósł je o kolejne niebotyczne 75 punktów bazowych, do 3,75-4,00%, czyli najwyżej od początku 2008 roku. Przewodniczący Powell bronił jednak agresywnych ruchów i wykluczył jakąkolwiek pauzę, jednocześnie przenosząc uwagę z tempa na to, jak daleko stopy będą rosły. [1]
Więcej, zauważył, że "możemy ostatecznie przesunąć się na wyższe poziomy niż myśleliśmy w czasie wrześniowego spotkania ", obejmując wyższe oczekiwania rynku co do stopy końcowej. Wówczas urzędnicy Fed przewidywali, że mediana stopy osiągnie szczyt na poziomie 4,6% w 2023 roku, podczas gdy CME's FedWatch Tool pokazuje oczekiwania na poziomie co najmniej 5,25% w momencie pisania tego tekstu. [2]
Decydenci polityczni dostarczyli masywny cykl zacieśniania od marcowego liftingu, co było szkodliwe dla Wall Street, a dla NAS100 w szczególności, ponieważ sektor technologiczny i akcje wzrostowe są bardziej podatne na obecne środowisko wysokich stóp - wysokiej inflacji.
Czynniki ryzyka w Chinach
Indeksowi technologicznemu udało się odbić w ostatni piątek i rozszerzyć swoje zyski w tym tygodniu, pomimo czynników ryzyka z Chin. Eksport z drugiej największej gospodarki świata spadł w październiku o 0,3% w ujęciu USD, co jest pierwszym spadkiem w ujęciu rocznym od maja 2020 r. i szczytu pandemii.
Przypadki Covid-19 są ostatnio podwyższone i wraz z rygorystyczną polityką Chin "zero-Covid" wpływa na aktywność gospodarczą. Przed ważnym sezonem świątecznym gigant technologiczny Apple wydał ostrzeżenie o niższych dostawach i dłuższym czasie oczekiwania na iPhone'a 14 Pro i iPhone'a 14 Pro Max, ponieważ produkcja w fabryce w Zhengzhou jest dotknięta ograniczeniami Covid. [3]
W ciągu ostatnich kilku dni pojawiło się trochę optymizmu wśród inwestorów, że Chiny rozluźnią swoją politykę blokady, ale władze pozostają przy ścisłej strategii powstrzymywania według Xinhua, powołując się na urzędników z krajowej administracji zapobiegania i kontroli chorób. [4]
US CPI & Mid-Terms
Rynki skupią się w tym tygodniu na październikowych danych inflacyjnych z USA, które mają pojawić się w czwartek, w postaci indeksu cen konsumpcyjnych. Pomimo zacieśniania polityki przez Fed, inflacja pozostaje uparcie wysoka. Główny CPI spadł nieznacznie do 8,2% r/r we wrześniu, ale Core CPI wzrósł o 6,6% i jest najwyższy od 1982 roku.
W międzyczasie w Stanach Zjednoczonych odbywają się dziś wybory śródokresowe, w których Demokraci mają pod górkę. Obecnie posiadają oni obie izby parlamentu, ale wygląda na to, że stracą kontrolę nad Izbą i potencjalnie również Senatem. Według najnowszego sondażu FiveThirtyEight, Republikanie są "faworyzowani " do przejęcia kontroli nad Izbą i "lekko faworyzowani " do wygrania Senatu. [5]
Trudno jest dokonać oceny na temat wpływu wyniku na rynku akcji (jeśli w ogóle), ale niespodzianka Demokratów może zaważyć na sektorach technologicznych, ponieważ Demokraci w Kongresie próbowali powstrzymać Big Tech, taki jak Alphabet, Facebook i inne.
Analiza NAS100
Indeks pozostaje dziś optymistyczny, po tym jak w ciągu poprzednich dwóch dni rynki odrzuciły ostatnie czynniki ryzyka, ale wzrost nie jest zbyt korzystny. Indeks ma możliwość ponownego przeforsowania EMA200 i linii trendu zstępującego od letnich maksimów (11.320-11.400). Trwałe odreagowanie powyżej krytycznego poziomu 11.580-11.693 będzie jednak wymagało silnego katalizatora. Jest to dolna granica dziennej chmury Ichimoku i 38.2% Fibonacci załamania 2021 High/2022 Low.
Obecne otoczenie fundamentalne i techniczne jest nadal niekorzystne dla NAS100, który pozostaje głęboko w niedźwiedzim terytorium. W połowie października spadł on do najniższych poziomów od lipca 2022 roku (10.437), a następujące po tym odbicie zostało ograniczone przez wspomniane 38,2% Fibonacciego. Stwarza to zwiększone ryzyko dla nowych niżów, które sprowadziłyby 10.089-10.000 w centrum uwagi.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. With extensive experience in market analysis and a strong foundation in international relations, he brings a unique perspective to financial markets. Nikos emphasizes not only technical analysis but also on fundamentals and the growing influence of geopolitics on financial trends.
As a Senior Financial Editorial Writer, he delivers comprehensive and forward-looking insights across a wide range of asset classes, including equities, commodities, and currencies. His work explores how macroeconomic events, political developments, and global policies impact market dynamics, providing readers with a deeper understanding of both short-term movements and long-term trends.
Referencje
| Znaleziono 08 lis 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221102.htm | |
| Znaleziono 08 lis 2022 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html | |
| Znaleziono 08 lis 2022 https://www.apple.com/newsroom/2022/11/update-on-supply-of-iphone-14-pro-and-iphone-14-pro-max/ | |
| Znaleziono 08 lis 2022 https://english.news.cn/20221105/53481ddfa4434065bdeac2407ca2ae73/c.html | |
| Znaleziono 17 maj 2026 https://projects.fivethirtyeight.com/2022-election-forecast/ |
Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.
FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.