Wzrost cen złota przed kolejnymi informacjami o inflacji w USA

Inflacja w centrum uwagi

Uczestnicy rynku oczekują kolejnej aktualizacji inflacji ze Stanów Zjednoczonych, w postaci kwietniowego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI), który ma być podany o 12:30 GMT. Ostatnie dane pokazały, że główny wskaźnik CPI wzrósł o 8,5% w marcu w ujęciu rocznym, a wskaźnik Core CPI wzrósł do 6,5% - najszybciej od 1981 i 1982 roku.

Na podstawie kalendarza ekonomicznego, dzisiejsze dane prognozuje się jako umiarkowane, podczas gdy najnowsze dane z preferowanego przez Fed miernika inflacji, Core PCE, ujawniły spadek do +5.2% w ujęciu rocznym w marcu z 5,3% wcześniej (po korekcie).

Prezydent USA Biden, który znalazł się pod ostrzałem politycznym z powodu rosnących cen, powiedział wczoraj, że inflacja jest jego "najważniejszym krajowym priorytetem ". Przypisał ten problem "pandemii, która zdarza się raz na sto lat " i "wojnie Putina na Ukrainie ", zauważając, że są rzeczy, które można zrobić, aby obniżyć ceny, i że wysiłki te "zaczynają się od Rezerwy Federalnej, która odgrywa główną rolę w zwalczaniu inflacji w naszym kraju ".

Polityka amerykańskiego Fedu

W zeszłym tygodniu amerykańska Rezerwa Federalna dokonała największej od 2000 roku podwyżki stóp procentowych w celu obniżenia inflacji, potwierdzając swoje zaangażowanie w to zadanie. Powell rozpoczął swoją konferencję prasową od bezpośredniego zwrócenia się do Amerykanów i stwierdzenia, że "Inflacja jest zdecydowanie za wysoka ". ^[2]

Pomimo mocnych słów na temat inflacji, bank centralny był konserwatywny, jeśli chodzi o przyszłe zmiany stóp procentowych, a prezes Powell w zasadzie odrzucił możliwość bardziej agresywnych podwyżek o 75 punktów bazowych, mówiąc, że nie jest to "coś, co Komitet aktywnie rozważa ".

Biorąc pod uwagę, że dzisiejsze dane mają pokazać umiarkowanie, rynek pracy jest napięty, a gospodarka USA skurczyła się w pierwszym kwartale według wstępnych danych, być może Fed podchodzi do ścieżki zacieśniania z pewną ostrożnością.

Analiza XAU/USD

Zielony bank zyskuje na wartości dzięki agresywnemu zacieśnianiu polityki pieniężnej przez Fed, ale jeśli Fed stanie się bardziej konserwatywny, a kolejne banki centralne nadrobią zaległości, kontynuacja rajdu może być trudniejsza.

Dolar amerykański napotyka dziś na przeszkody, a rentowności amerykańskich obligacji spadają, co daje złotu okazję do wzrostu i wykorzystania różnych czynników, takich jak sytuacja w Chinach, po słabym początku tygodnia.

Optymistyczny nastrój może spowodować, że kurs XAU/USD przekroczy poziom 1,865, ale do odbicia potrzebny będzie silny katalizator, który mógłby stanowić wyzwanie dla EMA200 w okolicach 1,907-9, a od tego obszaru istnieje wiele przeszkód.

Pomimo dzisiejszej zwyżki, metal szlachetny ma za sobą czwarty z rzędu negatywny tydzień, a krótkoterminowa tendencja jest spadkowa. W związku z tym istnieje ryzyko osiągnięcia nowych minimów na poziomie 1,805, ale nie jesteśmy pewni, czy niedźwiedzie są gotowe do przeforsowania minimów z 2022 r. (1,780)

W każdym razie, następny ruch będzie prawdopodobnie uzależniony od publikacji CPI, która może wywołać zmienność.