Złoto zbliża się do poniedziałkowych 8-miesięcznych maksimów
Analiza XAU/USD
Po dwóch bardzo złych kwartałach, złoto zanotowało silne ożywienie w listopadzie i grudniu, kończąc 2022 rok całkiem na tym samym poziomie, na którym go rozpoczęło. Nowy rok rozpoczęło w ofensywie, co doprowadziło do poniedziałkowych ośmiomiesięcznych maksimów.
Jest to w dużej mierze napędzane przez odnowione nadzieje rynku na pivot Fed, który działa przeciwko dolarowi, po piątkowych publikacjach gospodarczych z USA. Wzrost tworzenia miejsc pracy ponownie spowolnił w grudniu, a płace spadły do +4,6% r/r i najmniejszego wzrostu od 2022 r., podczas gdy sektor usług skurczył się po raz pierwszy od 2020 r.
CME's FedWatch Tool wycenia niewielką podwyżkę stóp o 0,25% na najbliższym posiedzeniu, przypisuje najwyższe prawdopodobieństwo stopom szczytowym na poziomie 5% i wskazuje na cięcia pod koniec roku [1]. Urzędnicy Fed są jednak znacznie bardziej jastrzębi, gdyż ostatnio podnieśli swoje poglądy na temat odpowiedniej ścieżki polityki.
Spodziewają się wyższej mediany stopy końcowej na poziomie 5,1% [2], a w zeszłotygodniowym protokole podkreślono, że "żaden z uczestników nie przewidywał, że właściwe będzie rozpoczęcie redukcji docelowej stopy funduszy federalnych w 2023 roku ". [3]
W związku z tym uczestnicy rynku będą z niecierpliwością oczekiwać kolejnych wskazówek wokół intencji Fed, przy czym oczekuje się, że przewodniczący Powell będzie przemawiał jeszcze dziś, choć nie wiemy, czy poruszy ten temat. Ponadto, w czwartek pojawi się aktualizacja inflacji CPI w USA, która może określić trajektorię metalu szlachetnego.
Na froncie technicznym XAU/USD uformował ostatnio Złoty Krzyż na wykresie dziennym (EMA50>EMA200), a poniedziałkowe ośmiomiesięczne maksima przyniosły 1.909 w jego poprzecznym horyzoncie. Byki będą prawdopodobnie potrzebowały świeżego impulsu do wyjęcia, natomiast 1,959-62 może okazać się nieuchwytne w najbliższym czasie.
Z drugiej strony, XAU/USD traci dzisiaj parę w miarę reakcji greenbacka, co może doprowadzić do naruszenia 50% Fibonacciego spadku high/low z 2022 r. (1.842). Jednakże dzienne zamknięcia poniżej krytycznego rejonu 1.800-1.788 są wymagane, aby zanegować byczy bias, co na tym etapie wygląda jak zlecenie płatne.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
Referencje
| Znaleziono 10 sty 2023 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html | |
| Znaleziono 10 sty 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20211215.htm | |
| Znaleziono 07 gru 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcminutes20221214.pdf |
Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.
FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.