Złoto stonowane przed NFP & po czwartkowym rajdzie napędzanym przez PCE
Analiza XAU/USD
Złoto rozpoczęło tydzień na minusie, ale szybko przeszło do realizacji zysków dzięki trzydniowemu rajdowi, którego kulminacją były czteromiesięczne maksima, napędzane przemówieniem przewodniczącego Powella i publikacjami gospodarczymi z USA.
Pan Powell wskazał na wolniejsze tempo podwyżek stóp, które może nastąpić "już podczas grudniowego spotkania ", w środę [1]. Po tym wydarzeniu nastąpiły wczorajsze dane o inflacji** - Core PCE wyniósł w październiku +5,0% r/r z +5,2% poprzednio. Główny wskaźnik spadł do +6,0% r/r z 6,3% poprzednio i najniższego poziomu od początku roku.
W międzyczasie seria danych o zatrudnieniu pokazała spadek prywatnych payrollsów i wolnych miejsc pracy, co również wspiera mniej agresywne nastawienie monetarne Fed. Powyższe wydarzenia utwierdziły rynki w oczekiwaniach na mniejszą podwyżkę stóp o 50 punktów bazowych w tym miesiącu.
XAU/USD wzrósł po tych informacjach i rozszerzył swoje zyski z najlepszego miesiąca w roku, przebijając się powyżej 38,2% Fibonacciego z załamania high/low z 2022 roku. To sprawia, że 50% Fibonacci znajduje się na celowniku (1.842), ale pullback lub katalizator będzie wymagany do pokonania tego oporu i spojrzenia w kierunku 1.880.
Z drugiej strony, Fed nadal oczekuje dalszego zacieśniania, a przewodniczący Powell mówił o wyższej stopie końcowej niż wcześniej oczekiwano oraz o potrzebie utrzymania polityki na restrykcyjnym poziomie "przez jakiś czas ", więc reakcja rynku może być przedwczesna.
Ponadto XAU/USD słabnie dzisiaj i nie wyciągnęło jeszcze maksimów z sierpnia (1,880), a wskaźnik siły względnej (RSI) ujawnia warunki wykupienia. Może to wywołać presję w kierunku 200-dniowej EMA (w okolicach 1.760), chociaż dalszy spadek, który przetestowałby kluczowy obszar 1.725-1, ma wyższy stopień trudności.
W każdym razie, trajektoria metalu szlachetnego zostanie prawdopodobnie określona przez dzisiejszy raport o zatrudnieniu w Stanach Zjednoczonych, który ma potencjał do generowania ogromnych ruchów.
Nikos Tzabouras
Senior Market Specialist
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
Referencje
| Znaleziono 04 lut 2023 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20221130a.htm |
Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.
FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.