Złoto wykazuje oznaki życia, ale zmierza w kierunku kolejnego stratnego miesiąca
Analiza XAU/USD
Metal szlachetny jest w dużej mierze uważany za zabezpieczenie przed inflacją, ale w bieżącym roku nie potwierdził tego statusu. Wprawdzie rozpoczął go rajdem, ale gdy w marcu Fed zaczął podwyższać stopy, sytuacja uległa drastycznej zmianie.
Bank centralny zaczął konserwatywnie, ale latem stał się znacznie śmielszy, dając w tym miesiącu trzecią z rzędu podwyżkę stóp o 0,75%, w najbardziej agresywnym cyklu od co najmniej połowy lat 90. Co więcej, urzędnicy wskazali, że czeka ich jeszcze więcej zacieśnień, aby obniżyć inflację i uniknąć osłabienia oczekiwań.
Ta polityka była ogromnym źródłem siły dla dolara amerykańskiego, co nie pozwoliło złotu działać jako zabezpieczenie przed inflacją i wysłało je do swobodnego spadku. XAU/USD zbliża się do końca swojego szóstego z rzędu tracącego miesiąca, zamknąwszy się już dwa tygodnie poniżej krytycznego rejonu 1.682-77, na który zwracaliśmy uwagę w naszej poprzedniej analizie.
Wyznacza on 38.2% Fibonacciego rajdu 2015 Low/2020 High oraz linię szyi formacji Double-Top - z rekordowym poziomem z 2020 roku i wysokim poziomem z 2022 roku działającym jako odpowiednie szczyty. To naraża go na następny poziom Fibonacciego przy 1.561 i może otworzyć drzwi do jeszcze większych strat, potencjalnie w kierunku miesięcznej EMA200 (w okolicach 1.290).
Patrząc na wykres H4, XAU/USD stawia dziś opór, odreagowując poniedziałkowe osunięcie do najniższego poziomu od kwietnia 2020 roku i szczytu pandemii. Ponadto, Relative Strength Index rozbiega się wyżej, co potencjalnie może być oznaką dalszego, krótkoterminowego ożywienia.
Niemniej jednak, zwyżka wygląda nieprzyjazne i walczymy, aby zobaczyć na tym etapie, jak metal szlachetny może podważyć EMA200 w obszarze 1.700-5. Pomimo dzisiejszych oznak życia, XAU/USD jest zagrożony świeżymi spadkami poniżej 1.608, chociaż bardziej gwałtowny spadek w kierunku i poza 1.570 będzie prawdopodobnie wymagał świeżego impulsu.
Kalendarz ekonomiczny na ten tydzień # obejmuje kluczowe dane ekonomiczne dla USA, takie jak aktualizacje PKB i inflacji PCE, a także szereg prelegentów Fed, w tym przewodniczącego Powella.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. With extensive experience in market analysis and a strong foundation in international relations, he brings a unique perspective to financial markets. Nikos emphasizes not only technical analysis but also on fundamentals and the growing influence of geopolitics on financial trends.
As a Senior Financial Editorial Writer, he delivers comprehensive and forward-looking insights across a wide range of asset classes, including equities, commodities, and currencies. His work explores how macroeconomic events, political developments, and global policies impact market dynamics, providing readers with a deeper understanding of both short-term movements and long-term trends.
Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.
FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.