GER30 odzyskuje oddech po czwartkowym spadku & sygnał do podwyżki stóp przez EBC

GER30 Analiza

Niemiecki indeks rozpoczął tydzień w optymistycznym nastroju, ale nie udało mu się przekroczyć kluczowych poziomów technicznych, a niekorzystne informacje rynkowe odcisnęły na nim swoje piętno.

Wczoraj europejski bank centralny potwierdził swój jastrzębi kurs, ogłaszając zakończenie skupu aktywów (APP) 1 lipca i przedstawiając plan podwyższenia stóp o 25 punktów bazowych w lipcu, jednocześnie otwierając drzwi do jeszcze większego ruchu we wrześniu.^[1]

Ponadto EBC podniósł prognozę inflacji w strefie euro, która w 2022 roku ma wynieść 6,8%, wobec 5,1% w projekcji marcowej. Z drugiej strony, prognozy wzrostu gospodarczego zostały obniżone - PKB w 2022 roku ma wynieść 2,8%, wobec 3,7% w poprzedniej projekcji. Nastąpiło to zaledwie kilka dni po tym, jak Bank Światowy obniżył swoje prognozy globalnego wzrostu gospodarczego, przewidując, że w strefie euro wyniesie on 2,5%.^[1]

Ceny ropy utrzymują się na wysokim poziomie, mimo ogłoszonego w ubiegłym tygodniu przez OPEC+ planu przyspieszonego zwiększenia produkcji, co wywiera presję na wzrost inflacji i hamuje aktywność gospodarczą. EBC przyznał wczoraj, że wydarzenia na Ukrainie "przyczyniają się do wysokich cen energii i towarów ", a wraz z innymi powiązanymi czynnikami "wpływają na zaufanie i hamują wzrost gospodarczy ".

Obecnie rynki zwrócą się ku informacjom o inflacji w USA w postaci indeksu cen konsumpcyjnych, który ma zostać podany jeszcze dziś.

GER30 spadł po tym, jak EBC przedstawił swoje zamiary zacieśnienia polityki pieniężnej, zamykając czwartek poniżej EMA200 i wewnątrz dziennej chmury Ichimoku. To sprawia, że jest on podatny na dalszą presję, która mogłaby przetestować dolną krawędź chmury i linię trendu wzrostowego biegnącą od dołków z 2022 roku (w połowie poziomu 13 700), choć do ruchu poniżej tej linii, który postawiłby pod znakiem zapytania poziom 13 280, potrzebny byłby nowy katalizator.

Pomimo wczorajszego spadku, indeks próbuje dziś złapać oddech, ponieważ wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się na najbardziej wyprzedanym poziomie od czasu majowych minimów, które doprowadziły do godnego uwagi odreagowania. Jak wskazywaliśmy w ostatniej analizie, obecny obszar może stanowić wsparcie.

W związku z tym powrót powyżej EMA200 (czarna linia) byłby prawdopodobny, ale na tym etapie nie widzimy możliwości przełamania przez GER30 kluczowego oporu 14.700-14.821. Obejmuje on 200-dniową średnią EMA oraz 61,8% zniesienia Fibonacciego spadku High/Low z 2022 roku, który został odrzucony na początku tygodnia.