Η Fed σκόρπισε τον όλεθρο στη Wall Street, με τον US30 να θέτει σχεδόν χαμηλά 2 ετών
Ανάλυση US30
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εφάρμοσε τον πιο επιθετικό κύκλο αύξησης των επιτοκίων της τουλάχιστον από τα μέσα της δεκαετίας του 1990, καθώς τα αύξησε κατά άλλες 75 μονάδες βάσης την περασμένη Τετάρτη. Τα επιτόκια έχουν πλέον εισέλθει σε περιοριστικό έδαφος, στο 3,00-3,25%, το οποίο είναι το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δεκατεσσάρων ετών. [1]
Επανέλαβε τη δέσμευσή της να μειώσει τον πληθωρισμό και επεσήμανε ότι θα ακολουθήσουν περισσότερες αυστηροποιήσεις, προκειμένου να επιτύχει τον στόχο της, προβαίνοντας σε σχετικές αναβαθμίσεις των οικονομικών προβλέψεών της (SEP). Οι αξιωματούχοι βλέπουν πλέον το μέσο επιτόκιο στο 4,4% έως το τέλος του έτους, από 3,4% προηγουμένως, γεγονός που συνεπάγεται αυξήσεις ύψους 100-125 μονάδων βάσης στις δύο εναπομείνασες συνεδριάσεις πολιτικής. Η διάμεση τελική πρόβλεψη για το επιτόκιο διαμορφώνεται στο 4,6% το 2023.
Αυτές οι προβλέψεις είναι πιο κοντά στην τιμολόγηση της αγοράς, με το εργαλείο FedWatch Tool της CME να προβλέπει επιτόκιο στο 4,5% έως το τέλος του 2022, ανεβαίνοντας έως και το 5% το επόμενο έτος. [2]
Επιπλέον, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής φαίνεται να έχουν εγκαταλείψει κάθε προσπάθεια να αποφύγουν τη βύθιση της οικονομίας σε ύφεση, επιδιώκοντας την αποκατάσταση της σταθερότητας των τιμών. Ο πρόεδρος Powell δήλωσε ότι κανείς δεν γνωρίζει αν αυτή η διαδικασία "θα οδηγήσει σε ύφεση και αν ναι πόσο σημαντική θα είναι αυτή η ύφεση ", προσθέτοντας ότι "πρέπει να πάρουμε τον πληθωρισμό πίσω ως. Μακάρι να υπήρχε ένας ανώδυνος τρόπος για να το κάνουμε. Δεν υπάρχει ". [1]
Η Fed κουνάει μια μεγάλη μπάλα κατεδάφισης που κατεδαφίζει τα πάντα, εκτός από το δολάριο ΗΠΑ, το οποίο σημείωσε ράλι λόγω της επιθετικής σύσφιξης, της επανεμφάνισης των φόβων για ύφεση και άλλων παραγόντων. Το EUR/USD σημείωσε νέα χαμηλά 20ετίας σήμερα, το GBP/USD κατέρρευσε στα χαμηλότερα επίπεδα όλων των εποχών και η Wall Street υποφέρει.
Ειδικότερα, ο US30 έπεσε στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων σχεδόν δύο ετών την Παρασκευή, σε έναν ακόμη κακό μήνα, διαγράφοντας σχεδόν 7% από μήνα σε μήνα. Κινδυνεύει πλέον να κινηθεί κάτω από τις 29.000 μονάδες, αν και πιθανότατα θα χρειαστεί ένας νέος καταλύτης για να διασπάσουν οι αρκούδες τις 28.423 μονάδες και να κοιτάξουν προς τις 27.578 μονάδες.
Από την άλλη πλευρά, ο δείκτης σχετικής ισχύος βρίσκεται σε υπερπουλημένο έδαφος και ο US30 μπορεί να βρει κάποια ανάπαυλα και την ευκαιρία να διεκδικήσει τις 30.000. Ωστόσο, μια βιώσιμη επιστροφή πάνω από τα μέσα των 30.000 μονάδων μοιάζει δύσκολο εγχείρημα υπό αυτές τις συνθήκες.
Το οικονομικό ημερολόγιο αυτής της εβδομάδας έχει πολλά βασικά σημεία δεδομένων που μπορούν να καθορίσουν την πορεία του και να πυροδοτήσουν τη μεταβλητότητα. Οι αγορές θα περιμένουν ενημερώσεις για το ΑΕΠ και τον πληθωρισμό PCE, καθώς και μια σειρά ομιλητών της Fed, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου Powell.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Market Specialist
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Αναφορές
| Ανακτημένο 26 Σεπ 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20220921.htm | |
| Ανακτημένο 25 Μαρ 2023 https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html# |
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.