AUD/USD Αισιόδοξο σε οικείο έδαφος μετά από άλλη μια αύξηση της RBA
RBA Hike
Η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας έχει πρόσφατα χαλαρώσει τη στρατηγική της νομισματικής σύσφιξης με μικρότερες προσαρμογές των επιτοκίων. Σήμερα πραγματοποίησε μια ακόμη ελάχιστη αύξηση του επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης, την τρίτη συνεχόμενη αυτού του μεγέθους και την όγδοη αύξηση στη σειρά συνολικά. [1]
Το ταμειακό επιτόκιο βρίσκεται πλέον στο 3,1% και στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 10 ετών και παρά την πρόσφατη μείωση, οι αξιωματούχοι αναμένουν να "αυξήσουν περαιτέρω τα επιτόκια κατά το επόμενο διάστημα ", αν και επανέλαβαν ότι η πολιτική βρίσκεται "σε προκαθορισμένη πορεία ".
Η RBA έχει μετριάσει τον ρυθμό των αυξήσεων προκειμένου να αποφύγει μια σκληρή προσγείωση, αλλά ο πληθωρισμός μέχρι στιγμής δεν βοηθά. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή σκαρφάλωσε στο 7,3% το τρίτο τρίμηνο σε ετήσια βάση και στο 6,9% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο, ενώ η τράπεζα προβλέπει ότι θα κορυφωθεί στο 8% φέτος.
Eyes on the Fed
Ο πρόεδρος της Fed Powell επεσήμανε μια μικρότερη αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης στην επικείμενη συνεδρίαση της επόμενης εβδομάδας, η οποία θα σηματοδοτούσε μια στροφή προς τα κάτω, μετά από μια σειρά ιστορικά μεγάλων κινήσεων 0,75%. Η πρόσφατη συγκράτηση των στοιχείων για τον πληθωρισμό CPI και PCE, ήταν υποστηρικτική, αλλά άλλα στοιχεία υποδεικνύουν περαιτέρω σύσφιξη.
Η έκθεση για την απασχόληση της περασμένης εβδομάδας έδειξε την ισχυρή προσθήκη 263.000 μισθωτών τον Νοέμβριο, ενώ οι μισθοί αυξήθηκαν. Το ΑΕΠ αυξήθηκε με υγιή ρυθμό 2,9% το γ΄ τρίμηνο σύμφωνα με τη δεύτερη ανάγνωση, η οποία ήταν μεγαλύτερη από την αναμενόμενη. Επιπλέον, η δραστηριότητα του ISM στον τομέα των υπηρεσιών εξέπληξε χθες προς τα πάνω και οι παραγγελίες fatcory αυξήθηκαν.
Οι αγορές έχουν τιμολογήσει μια αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μ.β. αυτόν τον μήνα, αλλά υπάρχει κάποια αναποφασιστικότητα γύρω από το τελικό επιτόκιο. Τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, το εργαλείο FedWatch Tool της CME αποδίδει την υψηλότερη πιθανότητα για την κορύφωση των επιτοκίων στο 5,25%. [2]
Κατάσταση της Κίνας Covid
Οι αγορές παρακολουθούν επίσης την κατάσταση της πανδημίας στην Κίνα, όπου οι μολύνσεις παραμένουν αυξημένες. Οι πρόσφατες διαμαρτυρίες κατά των αυστηρών αποκλεισμών στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου, οδήγησαν τους αξιωματούχους να χαλαρώσουν τη στάση τους.
Παρόλο που η πολιτική μηδενικού Κόβιντ δεν έχει εγκαταλειφθεί, οι αρχές προσπαθούν να ελαχιστοποιήσουν τις κοινωνικοοικονομικές επιπτώσεις, κυρίως με περιφερειακές αλλαγές. Το Πεκίνο, για παράδειγμα, δεν απαιτεί πλέον έλεγχο Covid για την είσοδο σε δημόσιους χώρους όπως τα σούπερ μάρκετ. [3]
Ανάλυση AUD/USD
Το ζεύγος υποχώρησε τη Δευτέρα, καθώς τα ισχυρά στοιχεία PMI από τις ΗΠΑ επιβεβαίωσαν τις προσδοκίες γύρω από την πορεία σύσφιξης της Fed και προκάλεσαν ράλι USDOLLAR. Σήμερα, ωστόσο, βρίσκει στήριξη, καθώς η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας σηματοδότησε ότι έρχονται περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων και η Κίνα χαλαρώνει τα μέτρα περιορισμού της πανδημίας.
Οι τεχνικές προοπτικές δεν έχουν αλλάξει πολύ από την τελευταία μας ανάλυση, καθώς το AUD/USD απέρριψε τον ΕΜΑ 200 ημερών κατά τη διάρκεια της ανόδου της περασμένης εβδομάδας και παραπαίει για άλλη μια φορά στο γνωστό 38,2% Fibonacci της πτώσης του 2022 High/Low.
Αυτό δημιουργεί κίνδυνο για παραβίαση του EMA200 (0,6630), αλλά η Aussie φαίνεται καλά προστατευμένη από εκείνο το σημείο και μετά και η ανοδική γραμμή τάσης από τα χαμηλά του 2022 φαίνεται μακρινή (μέσα της δεκαετίας του 0,6400).
Παρά το ασταθές ξεκίνημα της εβδομάδας, οι ταύροι δεν έχουν χάσει τον έλεγχο και μπορούν να κάνουν άλλη μια προσπάθεια για το DMA200, αλλά δεν εμπνέουν εμπιστοσύνη σε αυτό το στάδιο για μια πρόοδο πέρα από το 0,6917.
Νίκος Τζαμπούρας
Senior Financial Editorial Writer
Ο Νίκος Τζαμπούρας είναι απόφοιτος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών (ΔΕΟΣ) του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (Πρώην ΑΣΟΕΕ).
Έχει μακρά παρουσία στην FXCΜ, καθώς ξεκίνησε στην εταιρεία το 2011. Έχει υπηρετήσει από πολλαπλές θέσεις, ειδικεύεται όμως στην ανάλυση και τον σχολιασμό των αγορών.
Με το εκπαιδευτικό του υπόβαθρο στις διεθνείς σχέσεις, επικεντρώνεται όχι μόνο στην Τεχνική Ανάλυση, αλλά επίσης στην Θεμελιώδη και Γεωπολιτική Ανάλυση – που έχουν αυξανόμενο αντίκτυπο στις χρηματαγορές.
Έχει πολυετή εμπειρία στην ανάλυση των αγορών, αλλά και στην διεξαγωγή εκπαιδευτικών επενδυτικών σεμιναρίων, τόσο διαδικτυακά όσο και εκ του σύνεγγυς.
Αναφορές
| Ανακτημένο 06 Δεκ 2022 https://www.rba.gov.au/media-releases/2022/mr-22-41.html | |
| Ανακτημένο 06 Δεκ 2022 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html | |
| Ανακτημένο 02 Δεκ 2023 http://english.beijing.gov.cn/latest/news/202212/t20221206_2871818.html |
Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.
Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.