Η αποτίμηση της AAPL μπορεί να υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση στην εσωτερική αξία

  • AAPL.us
    (${instrument.percentChange}%)

Ανάλογα με τις παραδοχές του καθενός, η AAPL μπορεί να θεωρηθεί υποτιμημένη στην τρέχουσα τιμή της αγοράς των 143,78 δολαρίων ανά μετοχή. Επιπλέον, από το 2013, ο μέσος ρυθμός αύξησης του μερίσματος της AAPL ανά μετοχή είναι 9,57%, με DPS για το 2021 στα 0,85cps.

Επί του παρόντος, το beta της μετοχής είναι 1,19 και σύμφωνα με το Statista το μέσο ασφάλιστρο κινδύνου της αγοράς για τις ΗΠΑ από το 2011 έως το 2021 ήταν 5,5%. Δεδομένης της τρέχουσας ανησυχίας για τον στασιμοπληθωρισμό, προσθέτουμε 0,5% ως πρόσθετο ασφάλιστρο κινδύνου και υποθέτουμε 6% ως ασφάλιστρο κινδύνου της αγοράς μετοχών. Τέλος, θα χρησιμοποιήσουμε το 2,80% ως κατάλληλο επιτόκιο χωρίς κίνδυνο, λαμβάνοντας υπόψη την απόδοση του 10ετούς ομολόγου των ΗΠΑ. Χρησιμοποιώντας το CAPM, εξάγουμε μια απαιτούμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων 9,94%.

Χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο προεξόφλησης μερισμάτων:
1. Εφαρμόσαμε την αύξηση του μερίσματος 9,57% στο 0,85 και την προεκτείναμε μέχρι το 2025.
2. Στη συνέχεια χρησιμοποιήσαμε το μοντέλο Gordon Growth Model για να εξάγουμε την τελική αξία για τις περιόδους εκτός πρόβλεψης, με τη μέση αύξηση μερίσματος 9,57%.
3. Τέλος, τις προεξοφλήσαμε στο παρόν, καταλήγοντας στην εσωτερική αξία των 228,94 δολαρίων ανά μετοχή.

Αυτός ο υπολογισμός υποδηλώνει ότι η AAPL διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση σε σχέση με τη θεμελιώδη αξία της. Ωστόσο, σημειώνουμε ότι το μοντέλο είναι εξαιρετικά ευαίσθητο στις παραδοχές μας. Επειδή φαίνεται φθηνή τώρα, δεν σημαίνει ότι δεν θα γίνει ακόμη φθηνότερη.

Εξετάστε το εβδομαδιαίο διάγραμμα της AAPL:

Πηγή: www.tradingview.com

Αυτό το διάγραμμα μπορεί να βοηθήσει στο χρονοδιάγραμμα, δεδομένης της υποτιθέμενης έκπτωσης. Ως εκ τούτου, έχουμε προσθέσει ένα ιστόγραμμα MACD στο εβδομαδιαίο διάγραμμα. Ένα ιστόγραμμα MACD με ανοδικό τικ (κόκκινη διακεκομμένη κάθετη) και στη συνέχεια με θετική διέλευση (μαύρη έλλειψη), υποδηλώνει ανατίμηση των τιμών. Ένα τικ προς τα πάνω χωρίς θετική διασταύρωση είναι λιγότερο αξιόπιστο

Η MACD δεν έχει ακόμη σημειώσει κτύπημα προς τα πάνω ή θετικό σταυρό. Αυτή η έλλειψη τεχνικής προόδου μας δίνει λόγο να κάνουμε μια παύση

Παραπομπή: Ο Δείκτης είναι ένας από τους πιο σημαντικούς δείκτες που έχουμε δει ποτέ:
www.statista.com

Image by Pexels from Pixabay

Russell Shor

Senior Market Specialist

Russell Shor (MSTA, CFTe, MFTA) is a Senior Market Specialist at FXCM. He joined the firm in October 2017 and has an Honours Degree in Economics from the University of South Africa and holds the coveted Certified Financial Technician and Master of Financial Technical Analysis qualifications from the International Federation of Technical Analysts. He is a full member of the Society of Technical Analysts in the United Kingdom and combined with his over 20 years of financial markets experience provides resources of a high standard and quality. Russell analyses the financial markets from both a fundamental and technical view and emphasises prudent risk management and good reward-to-risk ratios when trading.

ΔΙΕΥΚΡΙΝΙΣΕΙΣ

Το υλικό αυτό αποτελεί επικοινωνία marketing και δεν λαμβάνει υπόψιν τις προσωπικές σας συνθήκες, την επενδυτική σας εμπειρία ή την τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση. Το περιεχόμενο παρέχεται ως γενικό σχόλιο της αγοράς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως ότι περιέχει οποιονδήποτε τύπο επενδυτικής συμβουλής, επενδυτικής πρότασης και/ή πρόσκληση για οποιεσδήποτε επενδυτικές συναλλαγές. Αυτή η επικοινωνία αγορών δεν συνεπάγεται ή επιβάλλει υποχρέωση σε εσάς για οποιαδήποτε επενδυτική συναλλαγή και/ή αγορά επενδυτικών προϊόντων ή υπηρεσιών. Το υλικό αυτό δεν έχει συνταχθεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που είναι σχεδιασμένες για την προώθηση της ανεξάρτητης επενδυτικής έρευνας και δεν υπόκειται σε καμία απαγόρευση πραγματοποίησης συναλλαγών προ της διάδοσης επενδυτικής έρευνας.

Η FXCM και οποιεσδήποτε από τις Συνδεδεμένες Εταιρείες της, δεν θα ευθύνονται με οποιονδήποτε τρόπο απέναντι σε εσάς για τυχόν ανακρίβειες, λάθη ή παραλείψεις, ανεξάρτητα από την αιτία, στο περιεχόμενο αυτού του υλικού ή για τυχόν ζημίες (άμεσες ή έμμεσες) που προκύπτουν από την χρήση τέτοιου υλικού, υπηρεσιών και του περιεχομένου τους. Συνεπώς, οποιοδήποτε άτομο ενεργεί βάσει αυτού το πράττει εξ ολοκλήρου με δικό του ρίσκο. Παρακαλούμε βεβαιωθείτε ότι έχετε διαβάσει και κατανοήσει την Πλήρη Αποποίηση Ευθυνών και την Ευθύνη σχετικά με τις παραπάνω πληροφορίες, τις οποίες μπορείτε να βρείτε εδώ.

Παρελθούσα Απόδοση: Η παρελθούσα Απόδοση δεν αποτελεί ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Spreads Widget: Κατά την εμφάνιση στατικών spreads, τα στοιχεία είναι στιγμιότυπα με χρονική σήμανση από την στιγμή που η αγορά κλείνει. Τα spreads είναι μεταβαλλόμενα και υπόκεινται σε καθυστερήσεις. Οι τιμές των Single Μετοχών υπόκεινται σε καθυστέρηση 15 λεπτών. Τα στοιχεία των spread παρέχονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Η FXCM δεν είναι υπεύθυνη για τυχόν ενημερωτικά λάθη, ελλείψεις, ή καθυστερήσεις, ή για οποιεσδήποτε ενέργειες που λαμβάνονται βασιζόμενες στις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Χρηματιστήριο: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}