SPX500 vorsichtig vor US NFPs, während sich eine volatile Woche dem Ende zuneigt
Marktreaktion auf Wirtschaftsdaten
Die Wall Street kehrte mit Verlusten aus dem verlängerten Wochenende zurück, erholte sich aber am Donnerstag wieder und beendete eine gemischte und volatile Woche. Die Märkte reagierten sehr uneinheitlich auf die zahlreichen - meist zweitrangigen - Wirtschaftsdaten.
Es schien, als befänden wir uns in einer Bizarro-Welt, in der schlechte Nachrichten gute Nachrichten für den Aktienmarkt sind und umgekehrt, da sie sich auf den Straffungskurs der Fed auswirken
Die US-Fabrikaufträge stiegen im April im Vergleich zum Vormonat um mickrige 0,3 % (nach revidierten 1,8 %), während der ADP-Bericht zeigte, dass der Privatsektor im Mai nur 128.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat.
Dies ist eine deutliche Verlangsamung gegenüber den 202.000 im Vormonat geschaffenen Stellen (revidiert von 247.000) und eine Verfehlung der erwarteten 300.000, wobei kleine Unternehmen zu kämpfen hatten, da sie 91.000 Stellen abbauten.
Der SPX500 stieg gestern trotz der schlechten Wirtschaftsdaten an (und sah auch über die geringeren Prognosen von Microsoft hinweg), vielleicht weil diese die Federal Reserve konservativer und weniger wählerisch machen könnten
US Fed Hawkish Rhetorik
Die Zentralbank ist auf einem vorauseilenden Straffungspfad und hat für die nächsten beiden Sitzungen weitere Zinserhöhungen um 50 Basispunkte angedeutet, um den Arbeitsmarkt und die Wirtschaft abzukühlen und die ansteigende Inflation zu dämpfen. Die Frage ist, ob sie dies tun kann, ohne einen Anstieg der Arbeitslosigkeit und eine Rezession auszulösen, d. h. eine weiche Landung zu erreichen.
Die Notenbanker scheinen jedoch zu versuchen, die harte Haltung der Bank und ihre Entschlossenheit, die Inflation zu bekämpfen, zu bekräftigen, und sie scheinen nicht übermäßig besorgt über einige schlechte Wirtschaftszahlen zu sein.
Am Montag hatte Gouverneur Waller einen Ausblick auf die Absichten nach Juli gegeben, indem er sagte, er befürworte Zinserhöhungen um einen halben Prozentpunkt für "mehrere Sitzungen ", während er den BIP-Rückgang im ersten Quartal auf Faktoren zurückführte, von denen er nicht erwartet, dass sie sich wiederholen. [1]
Darüber hinaus sagte die stellvertretende Vorsitzende, Frau Brainard, in einem CNBC-Interview am Donnerstag, dass "es im Moment sehr schwer ist, eine Pause bei den Zinserhöhungen zu machen ", da die Beamten "noch viel zu tun haben ", um die Inflation zu senken. Sie merkte auch an, dass "eine gewisse Abkühlung einer sehr starken Wirtschaft im Laufe der Zeit " zu erwarten sei. [2]
SPX500 Analyse
Der Index hatte vor einigen Wochen seinen schlechtesten Tag seit mehr als 2 Jahren verzeichnet, konnte aber einen Bärenmarkt vermeiden und hat seitdem eine bemerkenswerte Erholung verzeichnet, die den 38,2 %-Fibonacci-Wert des Rückgangs vom März-Hoch zum Mai-Tief umfasst
Damit gerät die Abwärtstrendlinie vom oben erwähnten Hoch (bei etwa 4.250) in sein Fadenkreuz, aber er wird neuen Schwung brauchen, um sie zu überschreiten und auf das 76,4%-Fibonacci-Fibonacci (4.444) vorzustoßen.
Trotz der Erholung ist der SPX500 noch nicht über den Berg, und es besteht das Risiko einer Rückkehr unter den EMA200 (4.080-70), was ihn der 4.000er-Marke aussetzen würde, aber 3.874 sieht in diesem Stadium nicht einfach aus.
Vorsicht ist wegen des heutigen US-Arbeitsmarktberichts geboten, der die Volatilität ankurbeln, übergroße Bewegungen erzeugen und den Kursverlauf des SPX500 bestimmen kann.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. With extensive experience in market analysis and a strong foundation in international relations, he brings a unique perspective to financial markets. Nikos emphasizes not only technical analysis but also on fundamentals and the growing influence of geopolitics on financial trends.
As a Senior Financial Editorial Writer, he delivers comprehensive and forward-looking insights across a wide range of asset classes, including equities, commodities, and currencies. His work explores how macroeconomic events, political developments, and global policies impact market dynamics, providing readers with a deeper understanding of both short-term movements and long-term trends.
Quellenangaben
| Abgerufen am 03 Jun 2022 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/waller20220530a.htm | |
| Abgerufen am 17 Mai 2026 https://www.cnbc.com/2022/06/02/fed-vice-chair-lael-brainard-says-its-hard-to-see-the-case-for-the-fed-pausing-rate-hikes-.html |
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