NAS100 in prekärem Zustand nach der Fed und vor den US-Zwischenwahlen
Adverse Geldpolitik
Die US-Notenbank deutete in der vergangenen Woche auf einen langsameren Zinserhöhungspfad hin, als sie den Leitzins um weitere 75 Basispunkte auf 3,75-4,00 % anhob, den höchsten Wert seit Anfang 2008. Der Vorsitzende Powell verteidigte jedoch die aggressiven Schritte und schloss eine Pause aus, während er den Schwerpunkt von der Geschwindigkeit auf den Umfang der Zinserhöhung verlagerte. [1]
Vielmehr merkte er an, dass wir uns letztendlich auf ein höheres Niveau zubewegen könnten, als wir zum Zeitpunkt der September-Sitzung dachten ", womit er die höheren Markterwartungen für den Endsatz aufgriff. Damals hatten die Fed-Vertreter einen mittleren Zinssatz von 4,6 % im Jahr 2023 prognostiziert, während das FedWatch Tool der CME zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts Erwartungen von mindestens 5,25 % anzeigt. [2]
Seit der Zinserhöhung im März haben die politischen Entscheidungsträger einen massiven Straffungszyklus durchgeführt, der der Wall Street und insbesondere dem NAS100 geschadet hat, da der Technologiesektor und die Wachstumswerte in dem derzeitigen Umfeld hoher Zinsen und hoher Inflation anfälliger sind.
China Risikofaktoren
Der technologielastige Index konnte sich am vergangenen Freitag erholen und seine Gewinne in dieser Woche trotz der Risikofaktoren aus China ausbauen. Die Exporte der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt sanken im Oktober um 0,3 % in USD, was den ersten Rückgang im Jahresvergleich seit Mai 2020 und dem Höhepunkt der Pandemie darstellt.
Die Zahl der Covid-19-Fälle hat sich in letzter Zeit erhöht, und zusammen mit Chinas strikter Null-Covid-Politik wird die Wirtschaftstätigkeit beeinträchtigt. Vor dem wichtigen Weihnachtsgeschäft warnte der Tech-Gigant Apple vor geringeren Liefermengen und längeren Wartezeiten für sein iPhone 14 Pro und iPhone 14 Pro Max, da die Produktion in seinem Werk in Zhengzhou durch die Covid-Beschränkungen beeinträchtigt wird. [3]
In den letzten Tagen herrschte unter den Anlegern ein gewisser Optimismus, dass China seine Abriegelungsmaßnahmen lockern wird, aber die Behörden bleiben bei der strikten Eindämmungsstrategie, so Xinhua unter Berufung auf Beamte der Nationalen Verwaltung für Krankheitsprävention und -kontrolle. [4]
US CPI & Mid-Terms
Die Märkte werden sich in dieser Woche auf die Inflationszahlen für Oktober aus den USA konzentrieren, die am Donnerstag in Form des Verbraucherpreisindex veröffentlicht werden. Trotz der Straffungsbemühungen der Fed bleibt die Inflation hartnäckig hoch. Der Gesamt-Verbraucherpreisindex war im September geringfügig auf 8,2 % im Jahresvergleich gesunken, der Kern-Verbraucherpreisindex war jedoch um 6,6 % und damit auf den höchsten Stand seit 1982 gestiegen.
Unterdessen finden heute in den Vereinigten Staaten die Zwischenwahlen statt, bei denen die Demokraten einen schweren Stand haben. Derzeit halten sie beide Kammern, aber es sieht so aus, als würden sie die Kontrolle über das Repräsentantenhaus verlieren und möglicherweise auch den Senat aufgeben müssen. Laut der jüngsten Umfrage von FiveThirtyEight sind die Republikaner "favorisiert ", die Kontrolle über das Repräsentantenhaus zu übernehmen, und "leicht favorisiert ", den Senat zu gewinnen. [5]
Es ist schwierig, die Auswirkungen des Ergebnisses auf den Aktienmarkt zu beurteilen (wenn überhaupt), aber eine Überraschung der Demokraten könnte den Technologiesektor belasten, da die Demokraten im Kongress versucht haben, Big Tech wie Alphabet, Facebook und andere zu zügeln.
NAS100 Analyse
Nach den starken Ergebnissen der letzten beiden Tage bleibt der Index heute optimistisch, da die Märkte die jüngsten Risikofaktoren beiseite geschoben haben, aber der Aufwärtstrend sieht nicht sehr freundlich aus. Er ist in der Lage, erneut auf den EMA200 und die absteigende Trendlinie von den Sommerhochs (11.320-11.400) zu drücken. Für eine nachhaltige Erholung über die kritische Marke von 11.580-11.693 Punkten hinaus ist jedoch ein starker Katalysator erforderlich. Dies ist die untere Grenze der Ichimoku-Wolke auf dem Tages-Chart und das 38,2 %-Fibonacci-Faktor-Gefälle des Hochs von 2021 und des Tiefs von 2022.
Das aktuelle fundamentale und technische Umfeld ist nach wie vor ungünstig für den NAS100, der sich nach wie vor tief im Bärenbereich befindet. Mitte Oktober war er auf den tiefsten Stand seit Juli 2022 (10.437) gefallen, wobei der anschließende Wiederanstieg durch das bereits erwähnte 38,2%-Fibonacci-Faktor begrenzt wurde. Damit steigt das Risiko neuer Tiefststände, die 10.089-10.000 in den Fokus rücken würden.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. With extensive experience in market analysis and a strong foundation in international relations, he brings a unique perspective to financial markets. Nikos emphasizes not only technical analysis but also on fundamentals and the growing influence of geopolitics on financial trends.
As a Senior Financial Editorial Writer, he delivers comprehensive and forward-looking insights across a wide range of asset classes, including equities, commodities, and currencies. His work explores how macroeconomic events, political developments, and global policies impact market dynamics, providing readers with a deeper understanding of both short-term movements and long-term trends.
Quellenangaben
| Abgerufen am 08 Nov 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221102.htm | |
| Abgerufen am 08 Nov 2022 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html | |
| Abgerufen am 08 Nov 2022 https://www.apple.com/newsroom/2022/11/update-on-supply-of-iphone-14-pro-and-iphone-14-pro-max/ | |
| Abgerufen am 08 Nov 2022 https://english.news.cn/20221105/53481ddfa4434065bdeac2407ca2ae73/c.html | |
| Abgerufen am 17 Mai 2026 https://projects.fivethirtyeight.com/2022-election-forecast/ |
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