Gold startet nach massiver Pechsträhne optimistisch in den November

  • USDOLLAR
    (${instrument.percentChange}%)
  • XAUUSD
    (${instrument.percentChange}%)

XAU/USD Analyse

Die US-Notenbank hat seit dem Start im März in ihrem aggressivsten Straffungszyklus seit mindestens drei Jahrzehnten die Zinsen um 300 Basispunkte angehoben, um die Preisstabilität wiederherzustellen. Dies war die Hauptquelle der Stärke des US-Dollars, der andere Vermögenswerte übertrumpfte.

USD/JPY erreichte im vergangenen Monat 32-Jahres-Hochs, EUR/USD fiel zum ersten Mal seit zwanzig Jahren unter die Parität und GBP/USD sank nach dem Mini-Haushaltsdebakel auf ein Allzeittief

Auch Gold wurde von der Abrissbirne der Fed und des US-Dollars nicht verschont, da es nach einem starken Jahresbeginn in eine massive siebenmonatige Verlustserie gestürzt ist, die es seit vielen Jahrzehnten nicht mehr gegeben hat.

Wie ich bereits in der Vergangenheit geschrieben habe, hat XAU/USD eine Doppel-Top-Formation gebildet (Höchststände im August 2020 und März 2022) und hat nun zwei Monate in Folge unter der entsprechenden Nackenlinie und dem 38,2 %-Fibonacci-Faktor des Anstiegs vom Tiefststand 2015 zum Höchststand 2020 (1.682-76) geschlossen.

Damit ist das Edelmetall dem 50%-Fibonacci-Faktor (1.561) ausgesetzt, und wenn sich die Formation bestätigt, besteht die Möglichkeit weiterer Verluste in Richtung der 200-Monats-EMA bei etwa 1.230.

Eine solche Bewegung würde jedoch Zeit brauchen, um sich zu entwickeln, und die Fundamentaldaten müssten weiterhin gegen Gold sprechen. Auf kleineren Zeitebenen versucht XAU/USD, sich Anfang November zu wehren, obwohl die nächste Etappe der Bewegung wahrscheinlich von der heutigen Zinsentscheidung der Fed bestimmt wird.

Das Edelmetall ist heute konstruktiv und hält Ausschau nach dem Schlüsselbereich 1,968-75, der den EMA200 und die untere Grenze der Ichimoku-Wolke auf dem Tageskurs enthält. Ein Durchbruch über diesen Bereich könnte einen Katalysator erfordern, aber ein erfolgreicher Versuch würde die breitere Region von 1711-29 in den Blickpunkt rücken. Dazu gehören das Hoch vom Oktober und die absteigende Trendlinie von den Sommerhochs.

Trotz des positiven Starts in den laufenden Monat ist der Aufwärtstrend durch starke Widerstandsgruppen geschützt, und die Tendenz ist eindeutig abwärts gerichtet. XAU/USD befindet sich nach wie vor in einer prekären Lage und läuft Gefahr, neue 2-Jahres-Tiefs (1,614) zu erreichen, aber 1,560 ist vorerst noch weit entfernt.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Haftungsausschluss

Diese Unterlagen stellen Marketingkommunikation dar und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände, Ihre Anlageerfahrung oder Ihre aktuelle finanzielle Situation. Der Inhalt wird als allgemeiner Marktkommentar zur Verfügung gestellt und sollte nicht als irgendeine Art von Anlageberatung, Empfehlung und/oder als Aufforderung zur Durchführung von Transaktionen verstanden werden. Dieser Marktkommentar ist weder eine Aufforderung noch eine Verpflichtung für Sie, ein Anlagegeschäft zu tätigen und/oder Anlageprodukte oder Dienstleistungen zu erwerben. Diese Unterlagen wurden nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegen keinem Verbot hinsichtlich des Handels vor der Verbreitung von Finanzanalysen.

FXCM und seine Partner haften in keiner Weise für Ungenauigkeiten, Fehler oder Auslassungen im Inhalt dieser Unterlagen, unabhängig von der Ursache, oder für Schäden (egal ob direkte oder indirekte), die aus der Nutzung dieser Unterlagen, Services und deren Inhalten entstehen können. Folglich handelt jede Person, die auf diese Unterlagen zugreift, ausschließlich auf eigenes Risiko. Bitte vergewissern Sie sich, dass Sie unseren Haftungsausschluss und die Haftungsbestimmungen bezüglich der vorstehenden Informationen vollständig gelesen und verstanden haben, die Sie hier aufrufen können.

Historische Performance: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Spread Widget: Wenn statische Spreads angezeigt werden, spiegeln die Zahlen eine zeitliche Momentaufnahme zum Zeitpunkt der Marktschließung wider. Die Spreads sind variabel und unterliegen einer Verzögerung. Einzelnaktienkurse unterliegen einer 15-minütigen Verzögerung. Die Spread-Angaben dienen nur zu Informationszwecken. FXCM ist nicht haftbar für Fehler, Auslassungen oder Verzögerungen sowie für Handlungen, die auf diesen Informationen beruhen.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Börsenplatz: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}