GER30 unter Druck, aber das Golden Gross deutet auf mehr Stärke hin
GER30 Analyse
Der deutsche Index kommt von einer beeindruckenden zweimonatigen Rallye, hat aber in letzter Zeit an Kraft verloren und notiert im Dezember im Minus. Zwar konnte er in der vergangenen Woche Verluste knapp vermeiden, doch dürfte es ihm schwer fallen, in der laufenden Woche einen profitablen Abschluss zu erzielen.
Die Eurozone konnte im dritten Quartal eine Schrumpfung vermeiden, da das BIP um 0,3 % q/ wuchs, was definitiv nicht robust ist, aber über den Erwartungen lag. Außerdem hat China seine Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie gelockert und die strikte Null-Covid-Strategie aufgegeben.
Andererseits bleiben die Infektionen in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt hoch, während die Importe und Exporte in USD im November den stärksten Rückgang seit Anfang 2020 verzeichneten. Die Markterwartungen in Bezug auf den Straffungspfad der Fed haben sich unterdessen nach einer Reihe starker Wirtschaftsdaten aus den USA gefestigt.
Infolgedessen war die allgemeine Stimmung in dieser Woche schlecht, und der GER30 befindet sich auf dem Rückfuß und ist anfällig für die kritische Region 13.980-45, die sich aus dem 23,8%-Fibonacci-Faktor der Erholung vom Oktobertief zum Dezemberhoch und dem EMA200 zusammensetzt. Tagesschlusskurse unter diesem Bereich würden die Aufwärtsbewegung unterbrechen und könnten einen Rückgang in Richtung des 38,2%-Fibonacci (13.534) beschleunigen, obwohl dafür wahrscheinlich ein Katalysator erforderlich wäre.
Trotz der Schwierigkeiten in dieser Woche können die Aussichten auf eine Verringerung des Umfangs der Zinserhöhungen durch die Europäische Zentralbank (EZB) den GER30 unterstützen. Aus technischer Sicht bleibt er unter Kontrolle und hat die Möglichkeit, neue Monatshöchststände (14.609) zu erreichen, aber der Bereich zwischen 14.960 und 15.000 Punkten scheint derzeit noch weit entfernt.
Darüber hinaus zeigt ein Blick auf das Tages-Chart die Bildung eines Goldenen Kreuzes (EMA50 kreuzt über dem EMA200), was im Allgemeinen als Vorbote für weitere Stärke angesehen wird. Obwohl es noch früh ist, hatte sich dieses zinsbullische Kreuz zuletzt im Juli 2020 gebildet und schließlich zu den Rekordhochs von Ende 2021 geführt.
Nikos Tzabouras
Senior Market Specialist
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
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