CHN50: Ein Leitfaden für Einsteiger in den China A50 Index

Der CHN50 ist ein Index für die 50 Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung, die an den Börsen von Shanghai und Shenzen notiert sind. Er bildet die Wertentwicklung der Aktien von A-gelisteten Unternehmen ab und bietet Anlegern eine Benchmark für den Zugang zum chinesischen Inlandsmarkt.

Wenn Sie sich für den Handel mit Indizes oder CFDs (Differenzkontrakten) in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt interessieren, bietet der CHN50 ein hervorragendes Potenzial.

Lesen Sie weiter, um mehr über die Grundlagen des Index, die Faktoren, die seine Kursbewegungen bestimmen, und vieles mehr zu erfahren. Im Folgenden behandeln wir:

• Was ist der FTSE China A50-Index?
• Unternehmen im CHN50
• Wie der China A50-Index berechnet wird
• Faktoren, die den Wert des China A50 Index beeinflussen
• Wie man den FTSE China A50-Index handelt
• Die Öffnungszeiten des CHN50
• Wie viel Sie für den Handel mit dem CHN50 benötigen
• Vorteile des China A50 Index
• Mögliche Nachteile
• Wie Sie mit dem Handel des CHN50 mit FXCM beginnen können

Was ist der FTSE China A50 Index?

Der FTSE China A50, kurz CHN50 genannt, wurde 2003 von FTSE Russell eingeführt. Das "A" in seinem Namen bedeutet, dass er nur Aktien der Klasse A berücksichtigt. Die 50 steht für die Gesamtheit seiner Bestandteile, die in der chinesischen Landeswährung Renminbi (RMB) angegeben sind. Er hat einen Basissatz von 5.000.

Die Geschichte des Index fällt mit dem raschen Wandel Chinas von einem Schwellenland zu einer globalen Wirtschaftssupermacht und einem wichtigen Akteur in den globalen Lieferketten zusammen. Diese Entwicklung hat zu einer wachsenden Nachfrage nach chinesischen Investitionen geführt. Vor der Einführung des Index waren chinesische A-Aktien nur für inländische und institutionelle Anleger erhältlich.

Welche Unternehmen sind im CHN50 enthalten?

Der China A50-Index enthält Unternehmen aus einer Vielzahl von Branchen - unter anderem aus dem Gesundheitswesen, der Automobilbranche und dem Bankensektor -, um eine ausgewogene Repräsentation zu gewährleisten. Das bedeutet, dass sich die Wertentwicklung des Index im Allgemeinen im Einklang mit der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung Chinas bewegt. Bestimmte Branchen und Unternehmen sind jedoch stärker vertreten und gewichtet als andere, um ihre wirtschaftliche Bedeutung widerzuspiegeln.

Banken sind derzeit mit 12 von 50 Werten am stärksten im Index vertreten. Der am stärksten gewichtete Sektor ist Nahrungsmittel, Getränke und Tabak mit 33,57 % [Stand: September 2022] (https://research.ftserussell.com/Analytics/FactSheets/Home/DownloadSingleIssue?issueName=XIN9&isManual=False). Er hat insgesamt 10 Bestandteile.

Die fünf wichtigsten einzelnen Bestandteile nach Gewichtung sind:

• Kweichow Moutai (Getränke, 15,51% Gewichtung)
• Contemporary Amperex Technology (Automobile und Teile, 6,45%)
• China Merchants Bank (Banken, 4,58%)
• Wuliangye Yibin (Getränke, 4,33%)
• China Yangtze Power (Elektrizität, 3,41%)

Die 10 größten Werte des Index machen 47,65 % seiner Marktkapitalisierung aus.

Wie wird der China A50-Index berechnet?

Nach [FTSE Russell] (https://research.ftserussell.com/Analytics/FactSheets/Home/DownloadSingleIssue?issueName=XIN9&isManual=False) soll der China A50 ein "optimales Gleichgewicht zwischen Repräsentativität und Handelbarkeit" bieten.

Der China A50 ist ein so genannter Free-Float-Index, der nach der Kapitalisierung gewichtet ist. Um in den Index aufgenommen zu werden, müssen die Unternehmen eine Marktkapitalisierung aufweisen, die zu den 50 größten in China gehört. Und um sicherzustellen, dass die Indexpreise die den Anlegern zur Verfügung stehenden Möglichkeiten genau widerspiegeln, werden bei dieser Berechnung nur Aktien berücksichtigt, die der Öffentlichkeit zugänglich sind.

Die Unternehmen müssen auch andere Kriterien erfüllen, um in den CHN50 aufgenommen zu werden:

• Sie müssen einen Streubesitz von über 5 % haben
• Sie müssen ausreichend liquide sein und in den letzten acht Monaten ein tägliches Handelsvolumen von mindestens 0,04 % aufweisen

FTSE Russell überprüft den Index jedes Jahr im März, Juni, September und Dezember, um sicherzustellen, dass er repräsentativ für den zugrunde liegenden chinesischen Markt bleibt. Dies bedeutet, dass chinesische Unternehmen je nach ihrer Leistung im Vergleich zu anderen den Status eines börsennotierten Unternehmens erhalten oder verlieren können. Auch die Gewichtung der Branchen und Bestandteile kann angepasst werden, um die Bedingungen des chinesischen Inlandsmarkts besser widerzuspiegeln.

Die Preise des China A50-Index werden aus Gründen der Genauigkeit mit 12 Dezimalstellen berechnet, aber nur mit zwei Dezimalstellen veröffentlicht, um den Handel und die Investition in den Index zu erleichtern. Sein Gesamtwert ergibt sich aus der Summe aller Aktiengewichte.

Der FTSE Russell verwendet für die im Index enthaltenen Wertpapiere die Handelskurse an den lokalen Börsen. Anschließend werden genaue Devisenkurse von Reuters verwendet, so dass der Index in Echtzeit gehandelt werden kann.

Was beeinflusst den Wert des China A50 Index?

Wie andere Aktienindizes kann auch der CHN50 von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, darunter:

• Leistung der Unternehmen/Sektoren: Wie bereits erwähnt, ist der China A50 in vielen Sektoren vertreten. Eine signifikante Veränderung der Leistung - und damit des Preises - eines wichtigen Bestandteils kann jedoch seinen Wert verändern. Die gleiche Theorie gilt für breiter angelegte Branchentrends, z. B. in der Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie oder im Bankensektor.
• Weltweite Ereignisse: Große börsenerschütternde Ereignisse, die das Vertrauen der Anleger erschüttern, können sich auch auf den CHN50 auswirken. Wie die meisten anderen Aktienkurse auch, erlitt er nach der weltweiten Finanzkrise von 2008 einen Einbruch. [Auch die langwierigen Handelsgespräche zwischen den USA und China im Jahr 2019 (https://www.cnbc.com/2019/11/13/us-china-trade-talks-hit-snag-over-agriculture-purchases-other-issues-according-to-report.html) haben das Wachstum des Index beeinträchtigt.
• Inländische Geldpolitik: Auch das inländische geldpolitische Umfeld in China sollte im Auge behalten werden. Die Bank of China - Chinas Zentralbank - scheut sich nicht, ihre Macht durch die Änderung von Zinssätzen und den Einsatz anderer Instrumente zur Steuerung der Wirtschaft auszuüben. Niedrigere Zinssätze können die Anleger begeistern und zu höheren Preisen für den China A50 Index führen und umgekehrt.

Es kann sich lohnen, auch andere Faktoren wie das BIP-Wachstum im Auge zu behalten, die sich auf den CHN50 auswirken können. Nach dem außergewöhnlichen Wirtschaftswachstum Chinas in den letzten Jahrzehnten haben verschiedene Faktoren, darunter die Nullzinspolitik und die nachlassende globale Nachfrage, dazu geführt, dass sich das Wachstum im Jahr 2022 drastisch verlangsamen wird (https://www.bbc.co.uk/news/world-asia-china-62830775). Denken Sie aber daran, dass die Performance der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist.

So handeln Sie den FTSE China A50 Index

Aufgrund der strengen Vorschriften für ausländische Anleger gibt es nur begrenzte Möglichkeiten, chinesische A-Aktien direkt zu handeln. Es gibt jedoch einige Möglichkeiten, den China A50 und damit den chinesischen Markt indirekt zu handeln, indem der Index als Basiswert verwendet wird.

Mit CFDs können Sie auf den künftigen Wert des CHN50 spekulieren, ohne den Vermögenswert zu besitzen. Dadurch werden sie in bar abgewickelt, anstatt physische Wertpapiere zu verwenden. Der CFD-Handel erfolgt mit Hebelwirkung, so dass Sie die potenziellen Gewinne aus Kursbewegungen erhöhen können. Außerdem ist er flexibel: Sie können sowohl Long- als auch Short-Positionen eingehen

Der Handel mit CFDs auf den CHN50 ist bei FXCM möglich. Sie können auf den Markt zugreifen, ihn recherchieren und mit dem Handel beginnen, indem Sie die leicht zugänglichen Tools auf unserer Plattform nutzen.

Sie können diesen Index auch über Futures-Kontrakte handeln. Dies bindet Sie jedoch an einen Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Datum, so dass Ihr Kauf- oder Verkaufspreis im Voraus festgelegt wird und nicht den Markt zu diesem Zeitpunkt widerspiegelt.

Wie sind die CHN50-Öffnungszeiten?

Die Öffnungszeiten des China 50 reichen von Montag bis Freitag von 01:00 bis 20:45 Uhr britischer Zeit, mit einer kurzen Unterbrechung am Morgen zwischen 08:30 und 08:59 Uhr. Sie richten sich nach den Öffnungszeiten der zugrunde liegenden Börsen, der Shanghai und Shenzen Stock Exchange.

Es ist jedoch möglich, mit FXCM auch außerhalb dieser Zeiten zu handeln, so dass Sie von anderen Möglichkeiten profitieren können.

Wie viel brauchen Sie für den Handel mit CHN50?

Der Handel mit Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, mit einer geringen Einlage voll an der Entwicklung des CHN50 zu partizipieren. Der China A50 hat einen Mindestwert von $0,1 pro Punkt, der jedoch variieren kann, wenn Ihr Konto auf eine andere Währung lautet. Die Zielspanne liegt bei 11 Pips/Punkte.

China A50 Index Handel: Die Vorteile

Es gibt mehrere Gründe, warum der CHN50 eine willkommene Ergänzung für Ihr Handelsportfolio sein könnte.

• Liquidität: Chinesische Anlagen sind gefragt, so dass der China A50-Index aufgrund des hohen Aktivitätsvolumens der einzelnen Aktien der 50 größten Unternehmen Chinas ein äußerst liquider Vermögenswert ist.
• Diversifizierung: Obwohl einige Sektoren stärker gewichtet sind als andere, bietet der CHN50-Index Zugang zu verschiedenen Bereichen wie Automobilbau, Gesundheitswesen und Industrie.
• Reibungslose Kursentwicklung: Die breit gefächerte Zusammensetzung des CHN50 bietet wiederum einen relativ starken Schutz vor Schocks, die einzelne Unternehmen oder Branchen betreffen. Das Risiko großer Kurslücken ist ebenfalls geringer.
• Nachrichtenberichterstattung: Als wichtigster Aktienindex in einer der größten Volkswirtschaften der Welt findet der CHN50 breite Beachtung in den Nachrichten. Dies erleichtert Ihnen die technische und fundamentale Analyse, indem Sie Kauf- und Verkaufssignale bzw. makroökonomische Variablen überwachen. Beides kann zu einem nachhaltigen Handelserfolg beitragen.

Ist der Handel mit dem China A50-Index für jeden geeignet?

Es ist ratsam, jede Handelsentscheidung sorgfältig abzuwägen, und obwohl der China A50 Index Anlegern viel zu bieten hat, gibt es auch potenzielle Nachteile zu berücksichtigen.

Der CHN50 ist wie die meisten Indizes anfällig für geopolitische und innenpolitische Ereignisse. Globale Krisen und schwierige Handelsbeziehungen können sich, wie bereits erwähnt, negativ auf seine Performance auswirken. Das Gleiche gilt für die nationale Regierungspolitik.

Diese Auswirkungen sind auf Indexebene stärker zu spüren als bei einzelnen Aktien, die stärker von lokalen Faktoren beeinflusst werden. Wenn Sie sich jedoch über die nationalen und internationalen Nachrichten auf dem Laufenden halten, können Sie Ihre Prognosen und Handelsentscheidungen für den China A50 entsprechend ausrichten.

Außerdem ist es wichtig zu wissen, dass die Hebelwirkung ein zweischneidiges Schwert ist, wenn Sie über CFDs auf den CHN50 zugreifen. Er kann zwar Ihre Gewinne verstärken, aber auch Ihre Verluste, so dass Sie mehr verlieren können als Sie eingezahlt haben. Diese Dynamik ist möglicherweise nichts für risikoscheue Anleger.

Beginnen Sie noch heute mit dem Handel des CHN50

Wenn Sie daran interessiert sind, den China A50 Index mit CFDs zu handeln, können Sie dies ganz einfach bei FXCM tun. Sie erhalten Zugang zu einer Reihe wertvoller Tools und Ressourcen, die Sie auf Ihrem Weg zum Handel unterstützen, sowie hervorragende Spreads und null Kommissionen.

1. Melden Sie sich für ein kostenloses Konto an oder eröffnen Sie ein Demokonto, um die ersten Schritte zu machen.
2. Wählen Sie eine der Plattformen MetaTrader4 oder Trading Station zum Herunterladen. Unser Leitfaden zur Auswahl einer Handelsplattform kann Ihnen helfen, wenn Sie unsicher sind.
3. Zahlen Sie Geld auf Ihr Konto ein. Denken Sie daran, dass der Handel mit Hebelwirkung Ihnen einen kostengünstigen Einstieg ermöglicht.
4. Machen Sie Ihren ersten Handel. Sie wissen nicht, wo Sie anfangen sollen? Nutzen Sie unseren Leitfaden zum CFD-Handel und wie Sie handeln können.
5. Entwickeln Sie Ihre Fähigkeiten. Unsere Tools, Webinare und unser kostenloses Online-Klassenzimmer helfen Ihnen dabei, den CHN50 mit mehr Wissen und Vertrauen zu handeln. Besuchen Sie unseren Trading Education Hub.

Sind Sie bereit, loszulegen? Eröffnen Sie noch heute ein FXCM-Konto und beginnen Sie mit dem Handel der weltweit beliebtesten Indizes mit Hebelwirkung, einschließlich des China A50.