Ceny ropy naftowej po 3-dniowym rajdzie są osłabione przez jastrzębi Fed
Wzrost popytu
Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) w tegorocznym raporcie miesięcznym utrzymała wzrost światowego popytu na ropę w 2023 roku na niezmienionym poziomie 2,25 mln baryłek/dzień. Stanowi to znaczący zwrot z serii obniżek, wspierany przez "oczekiwaną poprawę geopolityczną i powstrzymanie COVID-19 w Chinach ". [1]
Raport pokazał również, że produkcja OPEC spadła w listopadzie o 744 tys. baryłek/dzień, do 28,83 mln baryłek/dzień, ponieważ masywny plan cięcia wydobycia realizowany wraz z innymi sojusznikami (OPEC+), nabiera mocy.
Dzień później Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) poszła o krok dalej i podniosła prognozę wzrostu popytu na ropę o 100 000 baryłek dziennie. W związku z tym popyt ma teraz osiągnąć 101,6 mln baryłek/dzień, z 2,3 mln prognozowanych na 2022 rok. [2]
Jastrzębi Fed
Amerykańska Rezerwa Federalna złagodziła w środę tempo zacieśniania polityki pieniężnej, podwyższając stopy o 0,5 proc. i schodząc z serii jumbo 750 punktów bazowych. Utrzymała jednak wskazówki dotyczące "ciągłych podwyżek " i oficjalnie podniosła swoją projekcję stóp końcowych do mediany 5,1%, co sugeruje więcej zacieśnienia o 75 punktów bazowych. [3]
Przewodniczący Powell zadbał o to, by wbić do domu jastrzębi przekaz, ponieważ podkreślił, że bank ma "pewne drogi do przebycia " na froncie stóp, wezwał do restrykcyjnego nastawienia polityki przez "jakiś czas " i zasadniczo wykluczył jakiekolwiek cięcia stóp w przyszłym roku.
Obawy o recesję
Ponadto, amerykański Fed podniósł swoje prognozy inflacji i nie spodziewa się, aby wskaźnik Core PCE spadł poniżej docelowego poziomu 2%, co najmniej do końca 2025 roku. Obniżył również swoją prognozę PKB do anemicznego wzrostu o 0,5% w 2023 r., z +1,2% oczekiwanych wcześniej.
Dzień później Europejski Bank Centralny wyprzedził swój amerykański odpowiednik, sygnalizując dalsze zacieśnianie, oczekując, że stopy wzrosną "znacząco w stałym tempie ". Podobnie jak Fed obniżył prognozę wzrostu PKB do 0,5% w 2023 roku (z 0,9% poprzednio), a europejska gospodarka może faktycznie skurczyć się w obecnym kwartale i I kwartale 2023 roku. [4]
Wczoraj otrzymaliśmy również serię słabych danych ze Stanów Zjednoczonych - w listopadzie sprzedaż detaliczna zanotowała największy spadek w roku, spadła również produkcja przemysłowa.
Prognoza USOIL
Towar rozpoczął tydzień od trzydniowego rajdu ulgowego z dołków z 2022 roku, napędzanego przez lepsze prognozy popytu, łagodny raport CPI z USA oraz fakt, że rurociąg Keystone, który łączy USA i Kanadę, pozostał zamknięty przez kilka dni.
Agresywne stanowisko Fed oraz ponowne obawy o aktywność gospodarczą ciążą jednak na cenach. Tymczasem sytuacja na rynku Covid-19 w Chinach stała się bardzo nieprzejrzysta, po niedawnym złagodzeniu środków blokujących.
Ponadto TC Energy ponownie otworzyło część rurociągu Keystone [5], a zapasy ropy w USA zaskoczyły na plusie wzrostem o ponad 10 mln baryłek w stosunku do poprzedniego tygodnia.
USOil odrzucił krytyczny rejon 77,60-79,70 i osuwa się od wczoraj. Dzięki temu pozostaje wystawiony na działanie niskich poziomów z 2022 roku (70.068), ale trwała słabość poniżej tych poziomów nadal ma wysoki stopień trudności.
Z drugiej strony, USOil ma możliwość podjęcia kolejnego pęknięcia na 77.60-79.70, chociaż dzienne zamknięcia powyżej EMA200, które otworzyłyby drzwi do 84.70, mogą wymagać nowego katalizatora.
Nikos Tzabouras
Senior Financial Editorial Writer
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. With extensive experience in market analysis and a strong foundation in international relations, he brings a unique perspective to financial markets. Nikos emphasizes not only technical analysis but also on fundamentals and the growing influence of geopolitics on financial trends.
As a Senior Financial Editorial Writer, he delivers comprehensive and forward-looking insights across a wide range of asset classes, including equities, commodities, and currencies. His work explores how macroeconomic events, political developments, and global policies impact market dynamics, providing readers with a deeper understanding of both short-term movements and long-term trends.
Referencje
| Znaleziono 16 gru 2022 https://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm | |
| Znaleziono 16 gru 2022 https://www.iea.org/reports/oil-market-report-december-2022 | |
| Znaleziono 16 gru 2022 https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2022/html/ecb.mp221215~f3461d7b6e.en.html | |
| Znaleziono 16 gru 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221214.htm | |
| Znaleziono 12 lip 2026 https://www.tcenergy.com/incident/milepost-14-incident/ |
Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.
FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.