Analiza fundamentalna: Co to jest? Dlaczego jest potrzebna?

Analiza fundamentalna: Co to jest? Dlaczego jej potrzebujesz?

Dla handlowców istnieje kilka narzędzi lub zasobów, które mogą pomóc w procesie podejmowania decyzji. Znajomość właściwego czasu na zakup i właściwego czasu na sprzedaż jest tym, co robi znaczącą różnicę w sukcesie twoich transakcji. Analiza techniczna jest jedną z dwóch głównych metod wykorzystywanych przez wielu inwestorów do określenia pozycji, którą należy zająć. Drugą jest analiza fundamentalna.

Możesz połączyć obie te metody jako część szerszego planu handlowego. Ale najpierw należy zrozumieć, czym jest analiza fundamentalna. W końcu, nadanie sensu temu, co ona mówi, może uczynić lub złamać następną pozycję, którą zdecydujesz się zająć. Może nawet dać ci przewagę nad przyszłymi ruchami cen, jeśli pokaże ci coś, co nie jest jeszcze odzwierciedlone na rynku.

Czym jest analiza fundamentalna?

Cały sens analizy fundamentalnej polega na odkryciu "prawdziwej wartości" aktywów - od akcji największych światowych firm po najnowsze ceny na rynku Forex. W związku z tym, wartość ta nie musi odpowiadać temu, na co wycenia ją otwarty rynek. Zamiast tego, ta forma analizy stara się określić, czy wartość aktywów jest rzeczywiście zbyt wysoka lub zbyt niska

Aby to zrobić, analiza fundamentalna patrzy na czynniki, które mogą mieć wpływ na wartość tego składnika aktywów. Niektóre z nich mogą być szersze, makroekonomiczne czynniki. Inne natomiast mogą być czynnikami mikroekonomicznymi, które są unikalne dla konkretnej waluty lub spółki giełdowej. Pomyśl o tym jako o dogłębnej, bezstronnej analizie aktywów i rzeczy, które mogą mieć na nie wpływ

Czynniki, na które zwracają uwagę analitycy, są podstawą nazwy tej formy analizy. Mówiąc prościej, są to czynniki, które są uważane za "fundamentalne" dla wewnętrznej wartości aktywów.

Dlaczego analiza fundamentalna jest ważna

Kiedy planujesz swoje kolejne ruchy handlowe, chcesz być pewien podejmowanych decyzji. Kiedy spodziewasz się, że cena aktywa spadnie, pójdziesz na krótko z tym oczekiwaniem. Jeśli uważasz, że aktywo będzie rosło w wartości, zajmiesz przeciwną pozycję. Tak czy inaczej, podejmujesz tę decyzję - zazwyczaj - na podstawie solidnych informacji.

Ale kiedy aktywa są przeceniane lub niedoceniane, istnieje realne ryzyko, że Twoje pozycje mogą być zagrożone. Jeśli rynek obudzi się na tę rzeczywistość, ruch cenowy może Cię zaskoczyć i pozostawić pozycje odkryte. Analiza fundamentalna może być również istotna, jeśli chodzi o pomoc w wyprzedzaniu rynku; albo kupowanie po niższej cenie, albo sprzedawanie po wyższej niż większość innych.

Jest jeszcze jeden powód, dla którego może być ona kluczową częścią planu inwestycyjnego. Poprzez zapoznanie się z "fundamentami" aktywów, można poprawić zarządzanie ryzykiem. Twoja wiedza pozwoli Ci wiedzieć, jak dobrze aktywo wytrzyma mniej korzystne warunki - czy to ekonomiczne, polityczne czy rynkowe.

Czym różni się od Analizy Technicznej?

Analiza fundamentalna stara się znaleźć "prawdziwą wartość" aktywów. Analiza Techniczna różni się jednak tym, że bierze pod uwagę przeszłe i obecne ruchy cen. Jako taka, może opierać się na podaży i popycie jako bardziej dokładnej reprezentacji tego, co aktywo jest warte

Tak więc inwestorzy, którzy korzystają z Analizy Technicznej bardziej niż Analiza Fundamentalna, będą patrzeć na to, co było wcześniej - takie jak zmiany cen lub wolumenów handlowych. Te dane i informacje będą kształtować ich oczekiwania co do tego, jak cena aktywów będzie poruszać się w przyszłości. Dla niektórych może to być nawet przekonanie, że wzorce handlowe będą się powtarzać raz po raz

Podobnie jak Analiza Fundamentalna, możesz użyć Analizy Technicznej do oceny ruchu cen towarów i walut. Możesz również użyć ich razem, aby osiągnąć najlepsze wyniki.

Jak przeprowadzić Analizę Fundamentalną

Twoje pierwsze wprowadzenie do Analizy Fundamentalnej może wydawać się przytłaczające. Jednak nie musi tak być. Chodzi o to, aby zagłębić się w szczegóły wybranego aktywa. Na przykład, jeśli chodzi o akcje, należy wziąć pod uwagę sposób zarządzania spółką, a także jej sprawozdania finansowe, aktualne poziomy zadłużenia i wyniki w porównaniu z konkurencją.

Ten sam sentyment można zastosować również do innych aktywów - takich jak forex.

W zasadzie istnieją dwa główne rodzaje akcji lub Forex Analiza fundamentalna można wybrać:

Analiza ilościowa

W tej formie analizy fundamentalnej, przedsiębiorca wykorzystuje punkty danych i metryki numeryczne do wyciągania wniosków. Jest to coś, co jest chyba najbardziej jawne, gdy patrzy na handel akcjami w konkretnej firmie. Po tym wszystkim, spółki - notowane na giełdzie lub nie - wydają sprawozdania finansowe na podstawie okresów. W tych dokumentach, będziesz miał ważne liczbowe spostrzeżenia.

Na ich podstawie można ocenić aktualną rentowność firmy i jej perspektywy na przyszłość. Raporty o przepływach pieniężnych, rachunki zysków i strat oraz szersze bilanse mogą być ważne w tym względzie. Dane uzyskane z tych zestawień można następnie przełożyć na wskaźniki, które oferują logiczne wnioski na temat prawdziwej wartości firmy.

Warto pamiętać, że ta analiza "bottom-up" może być stosowana również w przypadku innych papierów wartościowych.

Analiza jakościowa

W przeciwieństwie do danych ilościowych, jakościowa analiza fundamentalna zwraca uwagę na mniej namacalne czynniki, które mogą wpływać na wartość aktywów. Innymi słowy, nie jest ona oparta na danych czy liczbach. Zamiast tego ma na celu uwzględnienie czynników podstawowych, takich jak reputacja firmy lub sentyment rynku do danej waluty.

Jednym z ostatnich przykładów może być dramatyczny spadek wartości funta brytyjskiego (GBP). We wrześniu 2022 roku jego wartość spadła do nowych minimów po tym, jak rząd ogłosił cięcia podatkowe w swoim "mini-budżecie". Jednak obawy o to, jak te cięcia zostaną sfinansowane, odsączyły zaufanie inwestorów.

W zakresie analizy jakościowej, traderzy mogą przyjąć dwa główne podejścia. Pierwszym jest opcja top-down - patrząc na szersze czynniki, które mogą mieć wpływ na cenę aktywów. Druga to opcja bottom-up, która może obejmować abstrakcyjne czynniki, takie jak reputacja, świadomość marki lub USP

Handlowcy mogą również rozważyć następujące kwestie:

  • pięć sił Portera Porter's Five Forces: Spojrzenie na pięć głównych "sił" konkurencyjnych, które są wspólne dla wszystkich branż i które w związku z tym mogą wpływać na wartość aktywów w długim okresie.
  • Analiza SWOT: Wiele osób zna analizę SWOT. W tym kontekście, jest to zastosowanie mocnych i słabych stron, szans i zagrożeń do konkretnego składnika aktywów.
  • Fosy ekonomiczne: Jest to sformułowanie kojarzone ze słynnym inwestorem Warrenem Buffettem. To rozważa przewagę konkurencyjną (s) unikalne dla konkretnego składnika aktywów. Dla konkurencyjnych aktywów, to [jest trudne do naśladowania] (https://investinganswers.com/dictionary/e/economic-moat) i tworzy fosę, która działa jako bariera dla wejścia.

Zalety analizy fundamentalnej

Jedną z głównych zalet jest korzystanie z danych i informacji materialnych przy podejmowaniu decyzji. W ten sposób pozbawia się procesu osobistych uprzedzeń i emocji. W końcu nie jest niczym niezwykłym, że dwóch analityków technicznych dochodzi do różnych werdyktów patrząc na trading chart

Można również powiedzieć, że istnieje prawdziwa wartość w zrozumieniu "prawdziwej" wartości aktywów; nie tylko tam, gdzie rynek wycenia go. Dla inwestorów, którzy wykonują ten rodzaj analizy, aby osiągnąć ten punkt, istnieją możliwości otwarcia pozycji we wczesnym oczekiwaniu na korektę.

Analiza fundamentalna ma tendencję do długoterminowego skupienia się na niej. Nie oznacza to jednak, że wyklucza ona day traderów. Długoterminowe spojrzenie może być nadal stosowane podczas handlu CFD. Skupiając się na przyszłości można przygotować się na krótkoterminowe okazje, które pojawiają się codziennie.

Wady analizy fundamentalnej

Pomimo swoich mocnych stron, ten rodzaj analizy ma również pewne potencjalne pułapki, z których należy zdawać sobie sprawę. Najważniejszą rzeczą do rozważenia jest to, że aktywo może nigdy nie osiągnąć swojej "prawdziwej" wartości jak liczby lub sentyment może sugerować. Może to być również z wielu powodów.

Niektóre aktywa mogą zachować "fałszywą" wartość przez znacznie dłuższy czas niż wydaje się to realistyczne. Weźmy na przykład spółkę w okresie szybkiego wzrostu. Cena akcji może być zawyżona ponad to, co sugerują dane bazowe. Na rynku Forex, wartość waluty może pozostać silna nawet wtedy, gdy wszystkie wskaźniki ekonomiczne każą myśleć inaczej.

Ten rodzaj analizy jest narażony na skutki zdarzenia szokowego, które zakłóca logiczne myślenie. Przykładowo, można oczekiwać, że spółka naftowa będzie czerpać korzyści z rosnącego popytu na jej produkty (oraz silnej ceny ropy Brent). Jednak zaufanie inwestorów może zostać zachwiane w przypadku zmiany na stanowisku kierowniczym lub pojawienia się negatywnych informacji.

Ryzykiem może być również posiadanie tak wielu danych na wyciągnięcie ręki. Może to zachęcać do nadmiernej pewności siebie w sposobie myślenia. Nie jest też w stanie dokładnie przewidzieć krótkoterminowych ruchów cenowych - ani zaoferować wyraźnych sygnałów kupna i sprzedaży. W związku z tym, przy tego typu analizie nadal potrzebne jest zarządzanie ryzykiem

Handluj z FXCM i korzystaj z analizy fundamentalnej

W FXCM zapewniamy inwestorom dostęp do wielu wiodących rynków finansowych na świecie. Niezależnie od tego, jakie są Twoje preferencje, nasza nagradzana platforma oddaje władzę w Twoje ręce. Dzięki niej masz niezliczone możliwości wykorzystania analizy fundamentalnej z korzyścią dla siebie.

Może się wydawać, że ten rodzaj analizy najlepiej nadaje się do handlu akcjami i udziałami. Ale w rzeczywistości jest to podejście, które można wykorzystać w handlu dowolnymi papierami wartościowymi, które najbardziej Cię interesują. Czy to na globalnym rynku Forex, czy na zróżnicowanym rynku towarowym, analiza fundamentalna może odblokować możliwości.

Jako część dojrzałego planu handlowego, ten rodzaj analizy może dodać zupełnie nowy wymiar do Twojego doświadczenia handlowego. Na co więc czekasz? Załóż konto w FXCM już dziś i wykorzystaj swoją szczegółową analizę w praktyce, budując odpowiedni dla siebie plan handlowy i portfolio

FXCM Research Team

Zespół FXCM Research składa się z wielu specjalistów FXCM ds. rynku i produktów.

Artykuły publikowane przez FXCM Research Team mają z reguły wielu współpracowników i mają na celu dostarczenie ogólnych treści edukacyjnych i informacyjnych na temat nowości rynkowych i produktów.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Giełda: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Ujawnienie informacji

Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.

FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.

Dane liczbowe odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników