EUR/USD w górę po piątkowym wzroście NFP, formuje złoty krzyż

  • EURUSD
    (${instrument.percentChange}%)

US Data

Zgodnie z piątkowymi danymi, bezrobocie w grudniu w Stanach Zjednoczonych spadło do 3,5%, co pokazuje, że Fed ma więcej pracy do wykonania na froncie zacieśniania. Jednak reszta raportu, wraz z innymi publikacjami, stworzyła odnowione nadzieje na pivot Fed, prowadząc EUR/USD do najlepszego dnia od połowy listopada.

Tempo tworzenia miejsc pracy nadal spowalniało, ponieważ gospodarka amerykańska dodała 223 000 płac, z 256 000 poprzednio. Ponadto, średnie zarobki godzinowe spadły do 4,6% r/r i najniższego poziomu od 2022 r., dodając do rynku optymizmu, że inflacja mogła osiągnąć szczyt.

Inne dane z piątku pokazały, że zamówienia fabryczne spadły o 1,8% m/m w listopadzie, co oznacza największy spadek od ponad dwóch lat, podczas gdy sektor usług wszedł w strefę spadkową w grudniu po raz pierwszy od 2020 roku, z 49,6 PMI.

Agresywny Fed

Powyższe dane podsyciły oczekiwania na mniej agresywny Fed w przyszłości, po tym jak w zeszłym miesiącu, z serii historycznie dużych ruchów o 75 punktów bazowych, zrezygnowano z podwyżki stóp do 0,5%. CME's FedWatch Tool przypisuje najwyższe prawdopodobieństwo stopom na poziomie 5,00%, wskazując również na cięcia w drugiej połowie roku. [1]

Urzędnicy Fed są jednak bardziej agresywni, ponieważ utrzymali swoją jastrzębią retorykę i podnieśli swoje oczekiwania dotyczące odpowiedniej ścieżki polityki W grudniu, obecnie przewidując, że stopy osiągną szczyt przy medianie 5,1%.[2]

Więcej, relacje z ostatniego posiedzenia polityki, które zostały opublikowane w zeszłym tygodniu, również były raczej jastrzębie - "żaden z uczestników nie przewidywał, że właściwe byłoby rozpoczęcie obniżania docelowej stopy funduszy federalnych w 2023 roku ". [3]

Handluj wiadomościami: Zobacz nasz kalendarz ekonomiczny

Jastrzębi EBC

Europejski Bank Centralny również dokonał mniejszej podwyżki stóp w zeszłym miesiącu, ale utrzymał swoją agresywną retorykę i właściwie wyprzedził swojego amerykańskiego odpowiednika. Bank centralny wskazał na dalsze zacieśnianie, a pani Lagarde mówiła o podnoszeniu stóp "w tempie 50 punktów bazowych przez pewien czas ", co sugeruje więcej niż jeden taki ruch. [4]

Rynki nie wierzą, że urzędnicy amerykańskiego Fedu podczas podnoszenia stóp o tyle, ile sugerują ich projekcje, ale wydają się być bardziej przekonani przez EBC. Europejscy decydenci mają zdecydowanie więcej do zrobienia, gdyż rozpoczęli cykl podwyżek stóp później i z niższego pułapu, ale dopiero okaże się, czy będą w stanie kontynuować zacieśnianie, zwłaszcza jeśli ich amerykański odpowiednik się wychyli.

Analiza EUR/USD

Piątkowe publikacje gospodarcze sprawiły, że EUR/USD wzrósł i kontynuuje swoje zyski dzisiaj, wśród szerszych nastrojów związanych z ryzykiem i nadziei na mniej agresywny Fed. Ponadto na wykresie dziennym uformował się Złoty Krzyż (EMA50 przecinający się powyżej EMA200), który może być zapowiedzią dalszej siły, choć do oceny jego ważności potrzeba więcej czasu.

Na wykresie H4, EUR/USD utrzymuje swój pozytywny bias i ma zdolność do podważenia poziomu 1,0787, ale może nie być jeszcze gotowy na większy awans w kierunku i poza 1,0942.

Z drugiej strony, wspólna waluta w ostatnim czasie zawiodła powyżej 38,2% Fibonacciego z 2021 high/2022 multi-year low. Stwarza to ryzyko ponownej presji w kierunku EMA 200 9at w okolicach 1,0500), ale wymagany byłby silny katalizator w postaci dziennego zamknięcia poniżej tego poziomu, co mogłoby zmienić nastawienie na spadkowe.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referencje

1

Znaleziono 09 sty 2023 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

2

Znaleziono 09 sty 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20211215.htm

3

Znaleziono 09 sty 2023 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcminutes20221214.pdf

4

Znaleziono 27 lut 2024 https://www.ecb.europa.eu/press/pressconf/2022/html/ecb.is221215~197ac630ae.en.html

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Giełda: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Ujawnienie informacji

Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.

FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.

Dane liczbowe odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników

Widget Spreads: Kiedy wyświetlane są spready statyczne, liczby odzwierciedlają czasowe migawki od momentu zamknięcia rynku. Spready są zmienne i podlegają opóźnieniom. Ceny pojedynczych akcji są opóźnione o 15 minut. Dane dotyczące spreadów służą wyłącznie do celów informacyjnych. FXCM nie ponosi odpowiedzialności za błędy, pominięcia lub opóźnienia, jak również za działania oparte na tych informacjach.