EUR/USD wspierany przed posiedzeniem Fed; rynek obstawia dużą podwyżkę stóp

  • EURUSD
    (${instrument.percentChange}%)

Analiza EUR/USD

W zeszły czwartek Europejski Bank Centralny ogłosił szczegółową ścieżkę podwyżek stóp procentowych, które miałyby się rozpocząć w lipcu od 25 punktów bazowych i być kontynuowane z potencjalnie większymi ruchami we wrześniu i później, ale eurodolar zakończył dzień niżej.

Mogło to stanowić istotny jastrzębi zwrot, ale EBC nadal pozostaje w tyle za swoimi głównymi partnerami w normalizacji polityki. Amerykański Fed przedstawił dobrze przygotowany plan podwyżek stóp o 50 punktów bazowych dziś i w lipcu. Jeszcze w maju Powell odrzucił możliwość większych podwyżek o 75 punktów bazowych, uznając, że "nie jest to coś, co Komitet aktywnie rozważa ".[1]

Jednak piątkowy wzrost inflacji do 8,6% r/r w maju i najwyższego poziomu od grudnia 1981 r. spowodował agresywne przeszacowanie zakładów rynkowych na kolejne ruchy stóp procentowych Fed. Narzędzie FedWatch CME przewiduje obecnie większe podwyżki stóp o 75 punktów bazowych dziś i w lipcu, z prawdopodobieństwem odpowiednio 98,1% i 90,6% w momencie pisania tego tekstu. [2]

Bill Ackman, który stwierdził, że "zaufanie rynku może zostać przywrócone "* poprzez podwyżkę stóp o 75 punktów bazowych dziś i w przyszłym miesiącu, po czym dodał, że "100 punktów bazowych jutro, w lipcu i później byłoby lepszym rozwiązaniem "*. [3]

Handluj wiadomościami: Zobacz nasz kalendarz ekonomiczny

Skok inflacji i związane z tym wezwania do agresywnych działań w celu jej okiełznania zdecydowanie wywierają presję na Fed, by odstąpił od swoich dobrze zaplanowanych zamiarów, ale istnieje też ryzyko, że jeśli będzie podążał za wolą rynków, to będzie wyglądał, jakby wpadł w panikę.

Powyższe wydarzenia tworzą trudne tło i stwarzają ryzyko zwiększonej zmienności w związku z dzisiejszym ogłoszeniem polityki Fed, co nakazuje ostrożność. Rynki będą miały wiele do rozpakowania, gdyż oprócz decyzji w sprawie stóp, oświadczenia i konferencji prasowej, oczekujemy również zaktualizowanej projekcji pracowniczej oraz wykresu kropkowego zawierającego poglądy urzędników na ścieżkę stóp.

Kolejnym utrudnieniem jest to, że Europejski Bank Centralny odbędzie dziś niezaplanowane posiedzenie, na którym omówione zostaną warunki rynkowe, jak podała wcześniej agencja Reuters, w obliczu rutyny na rynku obligacji. [4]

EUR/USD podskoczył na tę wiadomość, ale perspektywy nie uległy większym zmianom, a o dalszym ruchu zadecyduje dzisiejszy wynik Fed, który może potencjalnie wywołać duże ruchy.

Z technicznego punktu widzenia, ostatnie odrzucenie 38,2% zniesienia Fibonacciego z 2022 r. stworzyło ryzyko testu wieloletniego dołka z 2017 r. (1,0339) i prawdopodobnie doprowadziłoby do rozmów o parytecie, choć jest to bardzo trudne.

Z drugiej strony, EUR/USD zdołał powstrzymać swój trzydniowy spadek we wtorek i pozytywnie zareagował na wiadomość o niezaplanowanym posiedzeniu EBC, choć trudno nam dostrzec, w jaki sposób zaniepokojony EBC może być źródłem siły.

Perspektywa wzrostów wygląda niekorzystnie, gdyż EMA200 i gęsta dzienna chmura Ichimoku (od ok. 1,0600 wzwyż) będą wymagały silnego katalizatora, by ustąpić, a dyferencjał polityczny pozostaje niekorzystny.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referencje

1

Znaleziono 15 cze 2022 https://www.federalreserve.gov/mediacenter/files/FOMCpresconf20220504.pdf

2

Znaleziono 15 cze 2022 https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html#

3

Znaleziono 15 cze 2022 https://twitter.com/BillAckman/status/1536797658819477507

4

Znaleziono 26 maj 2024 https://www.reuters.com/markets/europe/ecb-hold-unscheduled-meeting-discuss-market-rout-2022-06-15/

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Giełda: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Ujawnienie informacji

Materiały te stanowią komunikację marketingową i nie uwzględniają Państwa osobistych okoliczności, doświadczenia inwestycyjnego ani bieżącej sytuacji finansowej. Treści te stanowią ogólny komentarz rynkowy i nie powinny być interpretowane jako zawierające jakiegokolwiek rodzaju porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne i/lub nakłanianie do jakichkolwiek transakcji inwestycyjnych. Ta komunikacja rynkowa nie implikuje ani nie nakłada na Państwa zobowiązania do przeprowadzenia transakcji inwestycyjnej i/lub zakupu produktów lub usług inwestycyjnych. Materiały te nie zostały przygotowane zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi zawierania transakcji wyprzedzających rozpowszechnianie badań inwestycyjnych.

FXCM, ani żadna z jego spółek powiązanych, nie ponosi żadnej odpowiedzialności za nieścisłości, błędy lub braki, niezależnie od przyczyny, w treści tych materiałów, ani za szkody (bezpośrednie lub pośrednie), które mogą powstać w wyniku korzystania z tych materiałów, usług i ich treści. W związku z tym, każda osoba działająca na ich podstawie czyni to wyłącznie na własne ryzyko. Proszę upewnić się, że przeczytali Państwo i zrozumieli nasze pełne zrzeczenie się odpowiedzialności dotyczące powyższych informacji, do którego można uzyskać dostęp tutaj.

Dane liczbowe odnoszą się do przeszłości, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników

Widget Spreads: Kiedy wyświetlane są spready statyczne, liczby odzwierciedlają czasowe migawki od momentu zamknięcia rynku. Spready są zmienne i podlegają opóźnieniom. Ceny pojedynczych akcji są opóźnione o 15 minut. Dane dotyczące spreadów służą wyłącznie do celów informacyjnych. FXCM nie ponosi odpowiedzialności za błędy, pominięcia lub opóźnienia, jak również za działania oparte na tych informacjach.