Εβδομαδιαίο StockWatch: & Περισσότερα

Tesla Solid Q3

Ο βασιλιάς των ηλεκτρικών οχημάτων δημοσίευσε σταθερά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, την Τετάρτη μετά το κλείσιμο των αγορών, με ρεκόρ εσόδων 21,454 δισ. δολάρια. Τα λειτουργικά κέρδη εκτινάχθηκαν κατά 84% σε σύγκριση με το γ' τρίμηνο του 2021, στα 3.688 δολάρια, παρά την αρνητική επίδραση του συναλλαγματικού ισοζυγίου ύψους 250 εκατομμυρίων δολαρίων. ^[1]

Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους ενισχύθηκε στο 17,2%, το οποίο ο mr Musk χαρακτήρισε ως "κορυφαίο στον κλάδο " στην επακόλουθη κλήση αποτελεσμάτων ^[2], αν και το μικτό περιθώριο κέρδους της αυτοκινητοβιομηχανίας παρέμεινε στο υποτονικό 27,9%.

Η Tesla Motors Inc είχε ήδη ανακοινώσει ρεκόρ Παραδόσεων 343.830 οχημάτων και παραγωγής 365.923 μονάδων, με την μεγαλύτερη από το συνηθισμένο διαφορά μεταξύ των δύο, να έχει προκαλέσει κάποια ανησυχία σχετικά με τη ζήτηση.

Ο κ. Musk το αντιμετώπισε αυτό κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη, μιλώντας για "εξαιρετική ζήτηση για το 4ο τρίμηνο ", προσθέτοντας ότι αναμένουν να πουλήσουν κάθε αυτοκίνητο που παράγουν "για όσο μακριά στο μέλλον μπορούμε να δούμε ". Παρά το γεγονός αυτό, ο CFO Zachary Kirkhorn δήλωσε ότι το κενό θα παραμείνει το 4ο τρίμηνο, ενώ αναμένει ότι η αύξηση των παραδόσεων του 2022 θα έρθει "λίγο κάτω " από τον στόχο του 50%.

Η Tesla δεν έχει λανσάρει κανένα νέο μοντέλο φέτος και δεν υπήρξε καμία ουσιαστική ενημέρωση γύρω από το πολυαναμενόμενο και καθυστερημένο Cybertruck. Ωστόσο, οι παραδόσεις του φορτηγού Semi στην Pepsi αναμένεται να ξεκινήσουν την 1η Δεκεμβρίου. ^[3]

Στις αγορές δεν άρεσαν τα ανάμεικτα μηνύματα σχετικά με το χάσμα παραδόσεων/παραγωγών και η TSLA.us έχασε σχεδόν 7% την Πέμπτη, θέτοντας νέα χαμηλά 2022.

Αύξηση συνδρομητών Netflix

Ο γίγαντας του streaming είχε ένα άθλιο πρώτο εξάμηνο του έτους, κατά τη διάρκεια του οποίου εγκατέλειψε περισσότερους από ένα εκατομμύριο συνδρομητές, αλλά πραγματοποίησε μια εντυπωσιακή στροφή το τρίτο τρίμηνο, με την προσθήκη 2,41 εκατομμυρίων νέων χρηστών. Επιπλέον, η Netflix αναμένει τώρα ότι η βάση χρηστών της θα αυξηθεί κατά 4,5 εκατομμύρια συνδρομές το τέταρτο τρίμηνο. ^[4]

Παρόμοια με άλλες αμερικανικές εταιρείες, τα έσοδά της επηρεάστηκαν αρνητικά από το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ, ερχόμενα σε χαμηλότερα επίπεδα από το προηγούμενο τρίμηνο. Ωστόσο, τα 7,926 δισ. δολάρια εξακολουθούν να αποτελούν μια ισχυρή επίδοση και αύξηση 5,9% σε σχέση με το προηγούμενο έτος

Μετά την απώλεια συνδρομητών κατά τα πρώτα τρίμηνα του έτους, η Netflix αποφάσισε να προχωρήσει τάχιστα προς ένα νέο, λιγότερο ακριβό συνδρομητικό πρόγραμμα, με την ενσωμάτωση διαφημίσεων. Η νέα προσφορά θα ξεκινήσει στις αρχές Νοεμβρίου σε 12 χώρες, με κόστος 6,99 δολάρια στις Ηνωμένες Πολιτείες, υπονομεύοντας τον αντίπαλο της Disney+, τόσο στο χρονοδιάγραμμα όσο και στην τιμολόγηση.

Τα εντυπωσιακά αποτελέσματα βοήθησαν την NFLX.us να σημειώσει άνοδο άνω του 10% την Τετάρτη και σε υψηλά έξι μηνών.

Zip Co τριμηνιαία αποτελέσματα

Η Zip Co Ltd (Z1P.au) είναι μια αυστραλιανή εταιρεία fintech, η οποία παρέχει υπηρεσίες Buy Now Pay Later (BNPL) σε διάφορες χώρες, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών. Ανακοίνωσε τα τελευταία της αποτελέσματα για το α' τρίμηνο του 2023 (περίοδος που λήγει στις 30 Σεπτεμβρίου), πριν από το άνοιγμα της αγοράς την Πέμπτη. ^[5]

Η Zip πραγματοποίησε έσοδα 158,4 εκατ. δολάρια Αυστραλίας, που αντιπροσωπεύουν αύξηση 19% σε ετήσια βάση και 2% σε τριμηνιαία βάση. Ο όγκος των συναλλαγών αυξήθηκε επίσης κατά παρόμοια ποσοστά σε περίπου 1 δισ. δολάρια Α$. Η ενεργή πελατειακή της βάση αυξήθηκε σε 7,4 εκατομμύρια με τους περισσότερους από αυτούς να προέρχονται από τις ΗΠΑ, ενώ οι έμποροι αυξήθηκαν κατά 70% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο.

Ο διευθύνων σύμβουλος Lary Diamond μίλησε για "άλλη μια σταθερή σειρά αριθμών " και για "μεγάλη πρόοδο " προς τη βιώσιμη ανάπτυξη.

Ο αντίπαλος Affirm Holdings Inc με έδρα τις ΗΠΑ αναμένεται να δημοσιεύσει τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2023 στις αρχές Νοεμβρίου, αφού έχει συνολικά καθαρά έσοδα 1,349 δισ. δολάρια και ακαθάριστη αξία εμπορευμάτων (GMV) 15,5 δισ. δολάρια για το οικονομικό έτος 2022. ^[6]

Ο τομέας BNPL επεκτείνεται με ταχείς ρυθμούς, ενώ η Apple εισήλθε πρόσφατα στον χώρο με την υπηρεσία iOS 16 Pay Later. Ωστόσο, το σημερινό περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού και αύξησης των επιτοκίων δημιουργεί προκλήσεις.

Η Z1P.au επωφελήθηκε την Πέμπτη μετά τα αποτελέσματα, αλλά έκλεισε την εβδομάδα μεικτά.

Η Deliveroo μειώνει τις προβλέψεις για το 2022

Μετά από ένα μη ικανοποιητικό, αν και κάπως ανθεκτικό πρώτο εξάμηνο του έτους, η βρετανική εταιρεία παράδοσης φαγητού δημοσίευσε σήμερα την εμπορική της ενημέρωση για το τρίτο τρίμηνο, πριν ανοίξουν οι αγορές. Οι παραγγελίες μειώθηκαν ελαφρώς σε 72,8 εκατομμύρια από 73,6 εκατομμύρια κατά την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο και περίπου 79 εκατομμύρια το δεύτερο τρίμηνο του 2022. ^[7]

Από τη θετική πλευρά, η ακαθάριστη αξία συναλλαγών (GTV) αυξήθηκε κατά 8% σε ετήσια βάση, αλλά σημείωσε νέα μείωση σε τριμηνιαία βάση. Η GTV/παραγγελία ενισχύθηκε για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο με οδηγό τον υψηλότερο πληθωρισμό.

Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος Will Shu μίλησε για "συνεχιζόμενη οικονομική αβεβαιότητα ", αλλά σημείωσε επίσης "περαιτέρω πρόοδο στην πορεία μας προς την κερδοφορία ".

Το πιο σημαντικό όμως είναι ότι η Deliveroo υποβάθμισε τις πωλήσεις GTV για το σύνολο του έτους στο χαμηλότερο άκρο του προηγούμενου εύρους, αναμένοντας τώρα αύξηση της Ακαθάριστης Αξίας Συναλλαγών 4-8%, από 4-12% προηγουμένως. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA ωστόσο αναμένεται να βελτιωθεί στο εύρος μείον 1,2%-μείον 1,5%, από μείον 1,5%-μείον 1,8% που προέβλεπε προηγουμένως.

Επιπλέον, η εταιρεία επιβεβαίωσε αυτή την εβδομάδα τον τερματισμό της λειτουργίας της στην Ολλανδία στα τέλη Νοεμβρίου, μια αγορά που αντιπροσώπευε το 1% του GTV κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2022.

Ο ανταγωνιστής της Just Eat Takeaway (TKWY.nl) με έδρα την Ολλανδία είδε την παραγγελία της να συρρικνώνεται κατά 11% σε ετήσια βάση το γ' τρίμηνο, στα 235,3 εκατομμύρια. Ωστόσο, επέστρεψε στην κερδοφορία νωρίτερα από το αναμενόμενο, ενώ το GTV αυξήθηκε κατά 2% σε σχεδόν 7 δισ. ευρώ ^[8]. Η Just Eat προβλέπει τώρα θετικό προσαρμοσμένο EBITDA στο δεύτερο εξάμηνο, αλλά προβλέπει βραδύτερη ανάπτυξη του GTV σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό για το 2022, από μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό προηγουμένως.

Η ROO.uk έχει μια ημέρα φαγητού σήμερα, παρά τη χαμηλότερη μελλοντική πρόβλεψη, οδεύοντας προς μια κερδοφόρα εβδομάδα.

Snap Απογοητευτική ανάπτυξη

Η δημοφιλής εταιρεία μέσων κοινωνικής δικτύωσης ανακοίνωσε τα τελευταία κέρδη της την Πέμπτη, μετά το κλείσιμο των αμερικανικών αγορών, σημειώνοντας ισχυρά έσοδα ύψους 1,128 δισ. δολαρίων ^[9]. Ωστόσο, η ετήσια αύξηση κατά 6% σηματοδότησε την πρώτη μονοψήφια αύξηση στην ιστορία της εταιρείας ως εισηγμένη στο χρηματιστήριο

Η Snap απέδωσε αυτή την επιβράδυνση της ανάπτυξης σε διάφορους παράγοντες, οι οποίοι περιλαμβάνουν "αλλαγές στην πολιτική της πλατφόρμας, μακροοικονομικούς αντίξοους παράγοντες και αυξημένο ανταγωνισμό " και αναμένει ότι τα έσοδα θα συνεχίσουν να επιβραδύνονται το 4ο τρίμηνο, αν και δεν προσέφερε μελλοντικές οδηγίες, σε ένα ακόμη σημάδι αβεβαιότητας.

Η εταιρεία πλήττεται από τη μείωση της διαφημιστικής δαπάνης με γνώμονα τα εμπορικά σήματα, καθώς οι διαφημιστικοί της συνεργάτες μειώνουν τους προϋπολογισμούς τους "εν όψει των αντιξοοτήτων του λειτουργικού περιβάλλοντος, των πιέσεων κόστους λόγω πληθωρισμού και του αυξανόμενου κόστους κεφαλαίου ".

Παρά το δύσκολο περιβάλλον, οι χρήστες DailyActive (DAU) αυξήθηκαν κατά 19% σε ετήσια βάση, στα 363 εκατομμύρια.

Οι αγορές αντέδρασαν αρνητικά στα αποτελέσματα, καθώς οι μετοχές της Snap έχαναν περίπου 25% στην προ-χρηματιστηριακή αγορά της Παρασκευής, συμπαρασύροντας χαμηλότερα άλλες εταιρείες που εξαρτώνται από τη διαφήμιση, όπως η Meta Platforms.

Επόμενη εβδομάδα (24-28 Οκτωβρίου)

Η Netflix ήταν, ως συνήθως, η πρώτη από τις FAANGs που δημοσίευσε τα αποτελέσματά της και η προσοχή μετατοπίζεται τώρα στις υπόλοιπες από αυτές και σε άλλα μεγάλα ονόματα της τεχνολογίας. Η Alphabet (Google), η Apple, η Meta Platforms (Facebook), η Amazon.com, καθώς και η Microsoft ανακοινώνουν τα αποτελέσματά τους κατά τη διάρκεια της ερχόμενης εβδομάδας.

Οι μεγάλες αμερικανικές και γερμανικές αυτοκινητοβιομηχανίες θα βρεθούν επίσης στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος. Η Ford Motor Company αναμένεται την Τετάρτη, έχοντας ήδη επιτύχει ισχυρές πωλήσεις στο τρίτο τρίμηνο που θα αναφερθεί, συμπεριλαμβανομένων 6.464 μονάδων του ηλεκτρικού pick-up F-150 Lightning ^[10]. Η ανταγωνίστρια General Motors, η οποία υποβάλλει έκθεση μια ημέρα νωρίτερα είδε να επιτυγχάνει αύξηση των πωλήσεων κατά 24% σε ετήσια βάση κατά την ίδια περίοδο. ^[11]

Στο ευρωπαϊκό μέτωπο, ξεχωρίζουν ο όμιλος Mercedes-Benz (MBG.de) και η Volkswagen AG, με την τελευταία να έχει παραδώσει περισσότερα από 2 εκατομμύρια οχήματα το γ' τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων 149.300 ηλεκτρικών. ^[12]
Μετά τα ισχυρά αποτελέσματα λόγω της αυξημένης ζήτησης από τα αμερικανικά αεροσκάφη, οι αγορές στρέφονται τώρα στη γερμανική Lufthansa Group, ενώ οι κατασκευαστές αεροσκαφών Boeing και Airbus αναμένεται επίσης να ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους στο ίδιο ήταν.

Ο τραπεζικός τομέας παραμένει στο προσκήνιο, καθώς οι βρετανικές Barclays και Lloyds Banking ανακοινώνουν τα τριμηνιαία αποτελέσματά τους και η αυστραλιανή ANZ Group (ANZ.au) δημοσιεύει τα αποτελέσματα για το σύνολο του οικονομικού έτους 2022.