Εβδομαδιαίο StockWatch: &amp? περισσότερα

JP Morgan χαμηλότερα κέρδη

Ο τραπεζικός κολοσσός δέχθηκε πλήγμα στα αποτελέσματά του το δεύτερο τρίμηνο του έτους, καθώς τα αποτελέσματα της Πέμπτης έδειξαν καθαρά κέρδη ύψους 8,649 δισ. δολαρίων, τα οποία σημείωσαν 28% πτώση σε ετήσια βάση, αλλά ήταν οριακά βελτιωμένα σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2022. ^[1]

Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη δημιουργία πιστωτικού αποθεματικού ύψους 428 εκατ. δολαρίων, έναντι 3 δισ. δολαρίων πριν από ένα χρόνο, καθώς η τράπεζα προετοιμάζεται για ένα δύσκολο περιβάλλον, ενώ παράλληλα "προσωρινά " ανέστειλε την επαναγορά μετοχών.

Ο διευθύνων σύμβουλος Jamie Dimon είχε μια προειδοποιητική φράση και μίλησε για "αρνητικές συνέπειες στην παγκόσμια οικονομία κάποια στιγμή στο μέλλον ", λόγω των γεωπολιτικών εντάσεων, της διάβρωσης της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, της νομισματικής σύσφιξης και άλλων παραγόντων.

Η Fed των ΗΠΑ έχει ξεκινήσει μια επιθετική πορεία νομισματικής σύσφιξης -έχοντας ήδη πραγματοποιήσει αυξήσεις ύψους 150 μονάδων βάσης- και έχει επισημάνει ότι θα προχωρήσει σε άλλη μια κίνηση 0,75% την επόμενη εβδομάδα. Τα υψηλότερα επιτόκια είναι γενικά καλά για τον τραπεζικό τομέα, αλλά οι τράπεζες ενδιαφέρονται κυρίως για τα μακροπρόθεσμα επιτόκια και ο κύκλος αυξήσεων της Fed είναι εμπροσθοβαρής φέτος.

Αυτό είναι εμφανές στην πρόσφατη αναστροφή της καμπύλης αποδόσεων των 2/10 ετών, η οποία εκτός του ότι θεωρείται προάγγελος ύφεσης, δεν είναι και πολύ καλή για τα τραπεζικά ιδρύματα. Η πρόεδρος της Fed του Kansas City κ. George αναφέρθηκε σε αυτό την περασμένη εβδομάδα, εκφράζοντας ανησυχίες για τις "επιπτώσεις στην καμπύλη αποδόσεων και στα παραδοσιακά μοντέλα τραπεζικού δανεισμού " από την επιθετική σύσφιξη. ^[2]

Η JPM.us έχασε περισσότερο από 3% την Πέμπτη μετά την έκθεση αποτελεσμάτων, σε μια κακή ημέρα για το αμερικανικό χρηματιστήριο, πέφτοντας στο χαμηλότερο επίπεδο του έτους.

Amazon Prime Day

Ο κολοσσός του ηλεκτρονικού εμπορίου πραγματοποίησε αυτή την εβδομάδα (12-13 Ιουλίου) την 2022 Prime Day, η οποία είναι μια σημαντική διήμερη ετήσια εκδήλωση, κατά την οποία προσφέρει μεγάλες εκπτώσεις σε προϊόντα διαφόρων κατηγοριών, στα μέλη της Prime.

Η Amazon.com διαφήμισε τη φετινή εκδήλωση ως τη μεγαλύτερη στην ιστορία της, με τα μέλη της Prime παγκοσμίως να εξοικονομούν πάνω από 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι καταναλωτές αγόρασαν περισσότερα από 300 εκατομμύρια προϊόντα, ενώ οι συνεργάτες πώλησης ξεπέρασαν τις επιχειρήσεις λιανικής της Amazon. ^[3]

Με βάση αυτές τις μετρήσεις, φαίνεται ότι οι καταναλωτές δεν πτοήθηκαν από τον ουρανοκατέβατο πληθωρισμό, ο οποίος έφτασε σε νέα υψηλά επίπεδα τεσσάρων δεκαετιών τον Ιούνιο, καθώς ο γενικός δείκτης τιμών καταναλωτή διαμορφώθηκε στο 9,1% σε ετήσια βάση.

Ο κολοσσός της τεχνολογίας και του λιανικού εμπορίου δημοσιεύει τα αποτελέσματα του β' τριμήνου του 2022 την Πέμπτη 28 Ιουλίου και αξίζει να σημειωθεί ότι οποιαδήποτε σύγκριση σε σχέση με το προηγούμενο έτος ίσως είναι δυσμενής, καθώς η περσινή Prime Day πραγματοποιήθηκε ένα μήνα νωρίτερα, δηλαδή εντός του β' τριμήνου.

Την περασμένη εβδομάδα, η Amazon (AMZN) είχε κάνει ένα βήμα στην αμερικανική αγορά διανομής φαγητού, μετά από συνεργασία με την ολλανδική Just Eat Takeaway (TKWY.nl), στο πλαίσιο της οποίας θα αποκτήσει ποσοστό 2% στην Grubhub.

Ο ρυθμιστικός έλεγχος συνεχίζεται και η εταιρεία έκανε παραχωρήσεις στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή σε σχέση με το Buy Box, την υπηρεσία Prime και τα δεδομένα των πωλητών της αγοράς, σε μια προσπάθεια να αποφύγει ένα δυνητικά βαρύ πρόστιμο. ^[4]

Η AMZN.us έρχεται για ένα πολύ κακό δεύτερο τρίμηνο, κατά τη διάρκεια του οποίου έπεσε στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο ετών. Ο Ιούλιος ξεκίνησε σε καλύτερες βάσεις, αλλά η μετοχή τρέχει μια αρνητική εβδομάδα μέχρι στιγμής.

Υποψηφιότητες Emmy

Οι υποψηφιότητες για τα Emmy 2022 ανακοινώθηκαν αυτή την εβδομάδα ^[5], ενώ η τελετή απονομής των βραβείων έχει προγραμματιστεί για τις 12 Σεπτεμβρίου. Το HBO/HBO Max που ανήκει στην Warner Bros - κυριάρχησε στη λίστα, με 140 υποψηφιότητες και το επικρατέστερο δράμα Succession που έχει λάβει μεγάλη επιτυχία από την κριτική, με 25 υποψηφιότητες

Η ταχύτατα αναπτυσσόμενη Disney+ κατέκτησε 34 υποψηφιότητες, κυρίως για προγράμματα που σχετίζονται με τη Marvel και τον Πόλεμο των Άστρων, ενώ η Walt Disney Company στο σύνολό της απέσπασε 147 υποψηφιότητες.

Το AppleTV+ ξεπέρασε την υπηρεσία streaming της Disney, συγκεντρώνοντας 52 υποψηφιότητες, με τον Ted Lasso να έχει για άλλη μια φορά πολύ ισχυρή παρουσία, ενώ ο βασιλιάς του streaming Netflix, ήρθε στη δεύτερη θέση, συγκεντρώνοντας 105 υποψηφιότητες.

Οι υπηρεσίες streaming είχαν επωφεληθεί κατά τη διάρκεια της πανδημίας, αλλά τώρα αντιμετωπίζουν προκλήσεις, καθώς ο κόσμος αφήνει πίσω του το λουκέτο, ο ανταγωνισμός αυξάνεται και ο καλπάζων πληθωρισμός αφήνει τους καταναλωτές με λιγότερο διαθέσιμο εισόδημα.

Η Delta επιστρέφει στα κέρδη

Η αμερικανική αεροπορική εταιρεία κατέγραψε ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο, εκμεταλλευόμενη τη συσσωρευμένη ζήτηση για ταξίδια, καθώς αίρονται οι περιορισμοί της covid-19 που κατέστρεψαν τον κλάδο.

Η κορυφαία γραμμή της επέστρεψε στα προ της πανδημίας επίπεδα, καθώς κατέγραψε προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα 12,311 δισ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία υπολείπονται μόλις 1% από το β' τρίμηνο του 2019. ^[6]

Πιο αναλυτικά, η Delta Airlines (DAL.us) ανακοίνωσε προσαρμοσμένα καθαρά έσοδα ύψους 921 εκατ. δολαρίων, ενώ το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους έφτασε σε διψήφιο ποσοστό, καθώς διαμορφώθηκε στο 11,7%.

Ωστόσο, οι προκλήσεις παραμένουν μπροστά μας, καθώς ο πόλεμος στην Ουκρανία έχει ανεβάσει τις τιμές της ενέργειας και το κόστος των καυσίμων, ενώ τα αεροδρόμια και οι αεροπορικές εταιρείες πασχίζουν να ανταποκριθούν στην αυξημένη ζήτηση, προκαλώντας μπαράζ ακυρώσεων πτήσεων.

Η ZIP ακυρώνει τη συγχώνευση της Sezzle

Η ZIP Co Ltd είναι μια αυστραλιανή εταιρεία fintech, η οποία παρέχει υπηρεσίες Buy Now Pay Later (BNPL) σε διάφορες χώρες, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών.

Ο τομέας Buy Now Pay Later γίνεται όλο και πιο δημοφιλής παγκοσμίως, ενώ ο τεχνολογικός γίγαντας Apple κάνει την είσοδό του στην αγορά, με την υπηρεσία Apple Pay Later η οποία περιλαμβάνεται στο επερχόμενο iOS 16.

Ωστόσο, ο τομέας έχει επίσης τεθεί υπό έλεγχο, ενώ ο ραγδαίος πληθωρισμός, τα υψηλότερα επιτόκια και οι προοπτικές οικονομικής ύφεσης δημιουργούν ένα προκλητικό περιβάλλον.

Σε μια προσπάθεια να ενισχύσει την παρουσία της στις ΗΠΑ, η ZIP είχε ανακοινώσει τον Φεβρουάριο, μια συμφωνία για την εξαγορά της Sezzle, αλλά αυτή την εβδομάδα ανακοίνωσε τον τερματισμό της συγχώνευσης. Η εταιρεία δήλωσε ότι οι ΗΠΑ παραμένουν "μια βασική αγορά και περιοχή εστίασης και μια σημαντική ευκαιρία για την επιχείρηση ". ^[7]

Πιστεύουμε ότι η ακύρωση της συμφωνίας υπογραμμίζει αυτές τις προκλήσεις και αποτελεί προειδοποιητικό σήμα για τον κλάδο BNPL, τον οποίο θα συνεχίσουμε να παρακολουθούμε στενά.

Η Z1P.au εξαφάνισε ένα μεσοσταθμικό 90% της αξίας της κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του έτους, αν και βρίσκει κάποια ανακούφιση αυτόν τον μήνα, ενώ τα νέα για την καταγγελία δεν είχαν αρνητικό αντίκτυπο.

ΕΠΟΜΕΝΗ ΕΒΔΟΜΑΔΑ (18-22 Ιουλίου)

Η περίοδος κερδών στις ΗΠΑ θερμαίνεται κατά τη διάρκεια της επόμενης εβδομάδας, καθώς περισσότερες τράπεζες, όπως η Bank of America, υποβάλλουν εκθέσεις και ο τεχνολογικός τομέας έρχεται στο επίκεντρο.

Ο βασιλιάς του κλάδου των ηλεκτρικών οχημάτων (EV), η Tesla Motors Inc, δημοσιεύει τα οικονομικά της αποτελέσματα την Τετάρτη, έχοντας ήδη ανακοινώσει την παράδοση 254.695 οχημάτων το β' τρίμηνο - μια αξιοσημείωτη μείωση από τα υψηλά ρεκόρ του προηγούμενου τριμήνου. ^[8]

Ο προβληματικός ηγέτης του streaming, Netflix (NFLX), ανακοινώνει τα κέρδη του μια μέρα πριν και οι επενδυτές θα περιμένουν με ανυπομονησία την ενημέρωση των συνδρομητών. Κατά τη διάρκεια της προηγούμενης ανακοίνωσης τον Απρίλιο, η εταιρεία αποκάλύψε την απώλεια 200.000 χρηστών στο πρώτο τρίμηνο και είχε προβλέψει μια συγκλονιστική απώλεια 2 εκατομμυρίων συνδρομητών για το δεύτερο τρίμηνο που θα αναφερθεί.

Την Παρασκευή, η προσοχή θα στραφεί στα αποτελέσματα του Twitter, εν μέσω του συνεχιζόμενου Elon Musk Saga. Ο διευθύνων σύμβουλος της Tesla (TSLA) ανακοίνωσε πρόσφατα ότι αποχωρεί από τη συμφωνία εξαγοράς, αλλά το Twitter τον μήνυσε προκειμένου να επιβάλει τη συμφωνία συγχώνευσης. ^[9]